Ex-Distribution 정의
Ex-distribution은 특정 배포 또는 지불 권한없이 거래되는 증권 또는 투자를 말합니다. 뮤추얼 펀드 또는 소득 신탁과 같은 분배 분배 투자가 분배 분배 기준으로 거래를 시작하면 구매자가 아닌 판매자 (또는 이전 소유자)가 분배를받을 수 있습니다. 유통 전일에 유가 증권은 일반적으로 유통의 달러 금액과 동일한 금액만큼 가격이 하락합니다.
분류 전 배포
예를 들어, 순 자산 가치 (NAVPS)가 $ 10 인 뮤추얼 펀드가 50 센트의 배분을 선언한다고 가정합니다. 펀드 단위가 현재 분배 권한없이 거래되기 때문에, 분배 기간에 펀드의 NAVPS는 $ 9.50입니다. 이는 배당 기준으로 거래가 시작될 때 주식이 감소하는 것과 유사합니다. 배급 기준의 뮤추얼 펀드 거래는 신문의 거래 테이블에 기호 d로 표시됩니다.
배당 vs. 배당
Ex-distribution은 ex-dividend와 유사합니다. 회사가 배당을 선언하면 배당을 받기 위해 회사의 장부에 주주로 있어야하는 기록 날짜가 설정됩니다. 배당 일 또는 그 이후에 주식을 구매하는 경우 다음 배당금이 지급되지 않습니다. 대신 판매자는 배당금을받습니다. 배당 일 이전에 구매하면 배당금을받습니다.
배당 예
2017 년 9 월 8 일, 회사 XYZ는 2017 년 10 월 3 일에 지불 할 배당금을 주주들에게 선언합니다. XYZ는 또한 2017 년 9 월 18 일 또는 그 이전에 회사의 장부에 기록 된 주주들에게 배당을받을 자격이 있다고 발표했습니다. 그런 다음 주식은 영업일 하루 전날의 배당금으로 전환됩니다.
이 예에서 레코드 날짜는 월요일입니다. 주말과 공휴일을 제외하고, 전 배당금은 기록 일 또는 개장일 하루 전날 (이 경우 전주 금요일)에 설정됩니다. 이것은 금요일이나 그 이후에 주식을 산 사람은 배당금을받지 못할 것임을 의미합니다. 배당이 크면 주식의 가격이 배당 일의 금액만큼 하락할 수 있습니다.
때때로 회사는 현금보다는 주식의 형태로 배당금을 지불합니다. 주식 배당금은 회사의 추가 주식 또는 자회사 분리 일 수 있습니다. 주식 배당 절차는 현금 배당 절차와 다를 수 있습니다. 배당 일은 주식 배당이 지급 된 후 첫 영업일 (및 기록 일 이후)에 설정됩니다.
