모든 형태의 장기 투자 및 단기 거래에서 포지션을 종료하기에 적절한 시간을 결정하는 것은 포지션에 진입하기에 가장 좋은 시간을 결정하는 것만 큼 중요합니다. 짧은 포지션의 경우 구매 또는 판매는 짧은 포지션의 경우 판매 또는 구매보다 감정적 인 행동이 상대적으로 적습니다. 자리를 떠나야 할 때가되면 수익이 얼굴을 직접 응시하지만, 예상치 못한 종이 손실의 경우 조수를 조금 더 길게 타는 유혹에 빠질 수 있습니다. 당신의 손실이 반전 될 때까지.
이러한 감정적 반응은 판매 또는 구매 결정을 내리는 가장 좋은 방법은 아닙니다. 그들은 비과학적이고 훈련되지 않았습니다. 많은 중요한 거래 시스템에는 거래를 끝내기 가장 좋은 시간을 결정하는 자체 기술이 있습니다. 그러나 최적의 출구 순간을 식별하는 데 도움이되는 일반적인 기술이있어 허용 할 수없는 손실을 방지하면서 허용 가능한 이익을 보장합니다. 도움이 될 수있는 기술에 대해 알아보십시오.
주요 테이크 아웃
- 후행 중지는 투자자가 바람직하지 않은 방향으로 움직일 때 유가 증권을 사고 파는 주문입니다. 후행 중지 기술은 적절한 종료점에 가장 기본적인 것으로, 시장 위나 아래에 정확한 비율로 손절매 주문을 유지합니다 모멘텀 기반 기술은 후행 정류장에 과대 평가되는 개념을 도입하여 그림에 기본 분석을 제공합니다. 포물선 스톱 및 리버스 기술은 시장의 양쪽에 스톱 손실 수준을 제공하여 매일 가격 변화에 따라 점진적으로 움직입니다. SAR은 가격 차트에 도표로 표시되어 반전 또는 손실로 인해 가격과 때때로 교차하는 기술 지표입니다. 문제가되는 보안의 추진력.
후행 정류장은 무엇입니까?
후행 스톱은 투자자가 불리하다고 생각하는 방향으로 움직일 때 유가 증권을 사고 파는 명령입니다. 이러한 주문은 유가 증권의 현재 시장 가격에서 특정 비율 또는 달러 수치로 설정할 수 있습니다. 일반적으로 거래자는 긴 포지션의 경우 현재 시가 이하로 후행 스톱을, 짧은 포지션의 경우 현재 시가보다 높은 곳에 배치 할 수 있습니다.
이를 통해 투자자는 특히 감정을 기반으로 거래하는 거래자 또는 훈련 된 거래 전략이없는 사람에게 손실을 줄이면서 이익을 얻을 수있는 더 큰 기회를 얻게됩니다.
후행 중지는 투자자에게 손실을 줄이면서 이익을 얻을 수있는 더 큰 기회를 제공합니다.
모멘텀 기반 후행 중지
적절한 출구 지점을 설정하는 가장 기본적인 기술은 후행 정지 기술입니다. 위에서 언급 한 바와 같이, 후행 스톱은 단순히 포지션이 짧은 경우에 시장 가격 이하 또는 그 이상의 정확한 비율로 스톱 손실 주문을 유지합니다. 손절매 주문은 시장 가격의 변동에 따라 지속적으로 조정되며 항상 시장 가격보다 낮거나 높은 비율을 유지합니다. 그런 다음 상인은 자신의 위치가 차지할 정확한 최소 이익을 알기 위해 "보증"됩니다. 거래자는 이전에 공격적이거나 보수적 인 거래에 대한 자신의 취향에 따라이 수익성 수준을 결정했을 것입니다.
적절한 이익 또는 수용 가능한 손실을 구성하는 것을 결정하는 것은 아마도 당신의 훈련 된 거래 결정을위한 후행 중지 시스템을 설정하는 데 가장 어려운 부분 일 것입니다. 후미 중지 비율 설정은 비교적 모호한 접근 방식을 사용하여 수행 할 수 있습니다. 이것은 일반적으로 정확한 교훈보다는 감정에 더 가깝습니다.
애매 모호한 고려 사항은 정류장을 설정하기 전에 특정 기술 또는 기본 기준이 충족 될 때까지 기다리는 것을 유지합니다. 예를 들어, 거래자는 3 주에서 4 주 간의 연결이 끊길 때까지 기다렸다가 포지션에 들어간 후 해당 연결의 최저값 아래에 정차합니다. 이 기술을 사용하려면 정류장을 설정하기 전에 인내심으로 1 분기 이동 (아마 50 바)을 기다려야합니다.
인내심이 필요함과 동시에, 이 기술은 후행 정류장에 "과대 평가되고있다"는 개념을 도입하여 기본 분석을 그림에 적용합니다. 주식이 역사적으로 더 높고 앞으로 1 년에서 3 년 동안의 예상 성장률보다 높은 가격 대비 수익률 (P / E)을 나타 내기 시작하면 후행 스톱은 더 작은 비율로 강화됩니다. 과잉 평가되는 명백한 상태는 추가적인 실현 이익의 가능성이 감소했음을 나타낼 수 있습니다.
과잉 평가 된 상황은 주식이 "분열"기간에 진입 할 때 더욱 심각해집니다. 과잉 평가는 극단적으로 될 수 있고 (어떤 합리성을 무시할 수도 있음) 몇 주, 심지어 몇 달 동안 지속될 수도 있습니다. 공격적인 트레이더는 블로 오프로 롤링하여 트레인 정류장을 사용하여 손실을 방지하면서 열차를 계속해서 극한의 이익을 얻습니다. 불행히도, 추진력은 기술 분석에 악영향을 미치고, 트레이더가 "롤링 스탑"시스템에 더 많이 진입할수록 엄격한 징계 시스템에서 제거됩니다.
포물선 정지 및 후진 (SAR)
위에 설명 된 모멘텀 기반의 스톱 로스 기술은 막대한 지속적인 수익을 창출 할 가능성이 있기는하지만, 일부 상인은보다 질서있는 시장에 적합한보다 체계적인 접근 방식을 선호합니다. 포물선 정지 및 역전 (SAR) 기술은 시장의 양 측면에 대한 손실 손실 수준을 제공하여 가격의 변화에 따라 매일 증가합니다.
SAR은 가격표에 표시된 기술 지표로, 해당 유가 증권의 모멘텀 반전 또는 손실로 인해 때때로 가격과 교차합니다. 이 교차점이 발생하면 거래가 중단 된 것으로 간주되며 시장의 반대편을 취할 기회가 존재합니다.
예를 들어, 장거리 포지션이 중단 된 경우 (즉, 유가 증권이 매각되고 포지션이 폐쇄됨을 의미 함) 즉시 포지션을 마주한 레벨과 반대 또는 포물선으로 설정된 후행 정류장으로 짧은 매도 할 수 있습니다. 시장의 다른 쪽. SAR 기술은 시간이 지남에 따라 보안이 위아래로 변동함에 따라 시장의 양쪽을 캡처 할 수 있습니다.
SAR 시스템에 대한 주요 조항은 비정상적으로 움직이는 보안에서의 사용과 관련이 있습니다. 유가 증권이 빠르게 위아래로 변동하는 경우 충분한 이익을 얻을 수있는 기회를 갖기 전에 너무 빨리 후행 중지가 트리거됩니다. 다시 말해, 고르지 않은 시장에서는 거래 수수료 및 기타 비용이 수익성을 압도 할 것입니다.
두 번째 조항은 중요한 경향을 보이지 않는 보안에 SAR을 사용하는 것과 관련이 있습니다. 추세가 너무 약하면 정지에 도달하지 못하고 이익이 고정되지 않습니다. 따라서 SAR은 추세가 부족하거나 추세가 너무 빠르게 변동하는 유가 증권에는 부적절합니다. 이 두 극단 사이의 기회를 식별 할 수있는 경우 SAR은 추적 정지 수준을 결정하는 데있어 정확히 원하는 것일 수 있습니다.
결론
포지션의 출구 지점을 결정하는 방법은 귀하가 트레이더로서 얼마나 보수적인지에 달려 있습니다. 공격적인 경향이있는 경우 기본 기준에 따라 트레일 스탑 설정과 같은 덜 정확한 접근 방식을 통해 수익성 수준과 허용 가능한 손실을 결정할 수 있습니다.
반면에 보수적 인 태도를 유지하고 싶다면 SAR은 시장의 양 측면에 대한 손실 수준을 제공함으로써보다 명확한 전략을 제공 할 수 있습니다. 그러나 두 기술의 신뢰성은 시장 상황에 영향을 받으므로 전략을 사용할 때이를 알고 있어야합니다.
