비용 한도의 정의
비용 한도는 뮤추얼 펀드에서 발생한 운영 비용에 대한 한도입니다. 비용 한도는 펀드의 평균 순 자산의 백분율로 표시되며 주주가 청구 할 수있는 수수료 한도를 나타냅니다.
고장 비용 한도
경비 한도는 종종 관리자가 자발적으로 펀드에 적용합니다. 투자자는 자신이 청구 할 수있는 최대 비율을 완전히 알고 있기 때문에 비용 한도를 추가하면 펀드를 더 매력적으로 만들 수 있습니다. 비용 한도에서 수수료는 명시된 비율을 초과하여 상승하지 않습니다. 그러나 기금은 명시된 한도 내에서 청구될 수 있습니다. 비용 한도를 사용하는 펀드는 한도가 주주가 청구 할 수있는 수수료를 상한으로하므로 상한 자금이라고합니다.
펀드 회사는 투자 설명서에서 상한 비용 수준에 대한 세부 정보를 제공합니다. 일반적으로 상한 비용 수준은 지정된 기간 동안 제정됩니다. 상한 비용 수준을 갱신하거나 수정하려면 펀드가 이사회로부터 승인을 받아야합니다. 펀드 회사는 재량에 따라 경비 한도를 추가, 수정 또는 취소 할 수 있지만 문서 및 공개가 제공되어야합니다. 상한 자금 및 지수는 구성 요소 당 최대 수준의 투자를 준수합니다. 이것은 광범위한 분산을 제공 할 수 있고 단일 보유가 펀드의 성과에 지나치게 영향을 미치지 않도록합니다. 경비 한도 변경은 펀드의 연간 수익에 영향을 미칩니다. 비용 상한선이 증가하면 수익이 줄어들 수 있지만 감소하면 성능이 향상됩니다.
상한 자금의 예
많은 상한 자금과 상한 지수가 투자 시장에 존재합니다. Standard & Poor 's (S & P)는 수동 투자 벤치 마크에 사용할 수있는 많은 상한 지수를 관리합니다. S & P의 출장 지수에는 다음이 포함됩니다.
- S & P / TSX 60 캡핑 된 S & P / TSX 캡핑 된 합성물 및 P / TSX 캡핑 된 에너지 S & P 러시아 BMI 캡핑 된 및 P 이탈리아 대 중간 캡핑 된 캡핑 & P 모든 아프리카 캡핑 된 DJCI 가스 및 오일 캡핑 된 부품 S & P GSCI 캡 구성 요소
뮤추얼 펀드 수수료의 종류
뮤추얼 펀드 매니저는 다양한 수수료를 청구 할 수 있습니다. 대체로 수수료는 두 가지 범주로 나뉩니다. 펀드에 들어가기 위해 지불 된 거래 수수료 (부하라고도 함)와 펀드에 계속 투자하기 위해 지불하는 지속적인 연간 수수료. 미국 증권 거래위원회는 일반적으로 뮤추얼 펀드 회사가 청구 할 수있는 수수료를 제한하지 않습니다. 이에 대한 한 가지 예외는 대부분의 상황에서 2 %의 상환 수수료 한도입니다. 금융 산업 규제 협회는 판매 부하는 8.5 %, 마케팅 및 유통 비용을 지불하는 데 사용되는 12B-1 수수료는 0.75 %로 제한합니다.
