수년간의 관찰을 통해 베테랑 상인 Larry Pesavento는 오늘의 첫 거래가 종종 전체 세션에 대한 지원 또는 저항으로 작용하는 방법을 발견했습니다. 그는 자신의 2000 년 책 "개설 가격 원칙: 월가에서 최고의 비밀 유지"에서 강력한 테이프 판독 기술을 설명합니다. 시가 원칙은 주식을 매수하든 선물을하든 많은 응용 프로그램을 가지고 있습니다.
어느 시장이 가장 효과가 있습니까?
Pesavento는 S & P 500 지수 선물에 대한 연구를 중점적으로 다루지 만 대부분의 유동성 시장은 특히 일중 범위가 설정 될 때 분석의 혜택을받습니다. 외환 거래는 24 시간주기를 통해 거래를 거치며, 일반적으로 합의 된 개설 또는 마감 가격이 없기 때문에 통화 처리가 더 어렵습니다. 그럼에도 불구하고, 미국의 일요일 밤과 다른 곳에서 월요일의 첫 번째 주간 인쇄는 동일한 목적으로 효과적으로 사용될 수 있습니다.
원칙은 여러 가지 방식으로 작동하지만 아침 거래 범위를 설정 한 후 위 또는 아래에서 시작 인쇄를 테스트하기 위해 가격을 반환 할 때 가장 큰 가치를 나타냅니다. 변동에 따라 30 분에서 2 시간이 소요될 수 있습니다. 제자리에 배치되면 5 분 또는 15 분 차트에 걸쳐 높음, 낮음 및 낮음 인쇄 범위에서 3 개의 선을 그립니다. 이 수준들 사이의 상대적 위치는 모든 종류의 유용한 정보와 거래 신호를 산출합니다.
가장 간단한 응용 프로그램은 하루 중 세션에서 가격이 해당 수준으로 되돌아 갈 때 발생합니다. 이러한 스윙을 단기 진입 및 종료 신호로 사용하여 소규모 브레이크 아웃, 고장, 반전 및 고장을 면밀히 관찰하십시오. 대규모 지원이나 저항에서 예상되는 것과 같은 유형의 행동, 즉 레벨이 깨지면 가격이 상승하거나 레벨이 유지 될 때 반대 방향으로 추력이 발생하기 때문에 소리보다 쉽습니다. 그런 다음 높고 낮은 범위는 오프닝 진드기와 관련된 위치에 따라 트레이드 필터로 사용됩니다..
두 가지 일반적인 일중 시나리오에서 이것이 어떻게 작동하는지 봅시다.
인 베스코 나스닥 100 트러스트 (QQQ)는 1 월 13 일 최대 102.54 달러, 오전 10시 50 분에 103.62 달러로 격차가 벌어진다. 느리게 감소하면 점심 시간 중간에 시작 인쇄에서 테스트가 시작됩니다. 펀드는 30 분 동안 튀어 오른 뒤 롤오버하여 오후 1시 20 분 경 피벗을 다시 테스트합니다.
점심 시간 동안 바운스가 실패하면 약세 컵과 핸들 패턴이 완성되어 가격이 오프닝 인쇄를 중단하고 범위가 낮을 때 취한 짧은 위치에 신뢰성을 추가합니다. 상당한 일중 변동을 초래하는 고장은 종종 저항으로 작용하기 때문에 며칠 동안 거래 될 수 있다는 점에 유의하는 것이 중요합니다. 가격 변동에 유사한 역학이 적용됩니다.
Gilead Sciences, Inc (GILD)의 주식 격차는 12 월 9 일 $ 103.50에서 시작하여 $ 102.28와 $ 104.47 사이의 오전 범위를 설정합니다. 오프닝 인쇄가 세션의 첫 번째 스윙 높음과 낮음 사이에 어떻게 위치하고 QQQ 예와 다른 테이프 다이내믹을 설정하는지 확인하십시오. 이 경우 첫 번째 인쇄물을 위반하면 움직임에 대한 장애물이 기다리고 있기 때문에 영향이 줄어 듭니다.
첫 5 분 막대는 아침 범위를 설정하지만 거래일 (빨간색 원)에 약 45 분 동안 성공적으로 테스트 될 때까지 분명하지 않습니다. 결과적으로 다음 상승은 오프닝 진드기를 테스트하여 향후 10 분 동안 60 센트 이상을 추가하는 돌파구를 산출합니다. 가격은 즉시 레인지 상단에서 멈추고, 강세 컵과 핸들 패턴을 완성하고, 틈새를 채우고 종소리로 계속 들어가는 강한 방향 추력으로 나옵니다.
세 가지 데이터 포인트는 전형적인 아침 혼란에 질서를 가져 오며, 대다수 전략이 시장 분위기를 평가하는 데 어려움을 겪는 동안 첫 번째 전략을 실행하도록합니다. 이러한 추가 통찰력은 매우 짧은 시간 내에 예측력을 추가하여 잘 정의 된 거래 우위를 생성하여 수익성을 향한 길을 열어줍니다.
결론
유동성 시장에서 오늘의 첫 거래는 전체 세션에 대한지지 또는 저항으로 작용할 수있는 좁은 가격 수준을 정의합니다. 이 개시 가격 원칙은 일중 거래 범위와 함께 사용될 때 많은 응용 분야를 가지고 있습니다. (추가 정보는 수익성있는 단기 갭 전략을 만드는 방법을 참조하십시오 .)
