낙진 위험은 무엇인가
낙진 위험은 공식적인 대출 제안과 해당 대출 종료 사이의 기간 동안 개인 대출자가 대출을 철회하는 모기지 대출 기관에 대한 위험입니다.
고장 다운 낙진 위험
낙진 위험은 대출자가 대출 거래를 완료하기 전 기간 동안 대출자가 모기지 계약에서 철회 한 것으로 가정 한 모기지 대출 기관의 위험입니다. 규정에 따라 대출 기관은 마감일까지 최대 60 일 동안 특정 제안을 연장해야합니다. 이 기간 동안, 모기지 창업자는 일반적으로 모기지 지원 담보 (MBS)로 다른 대출과 함께 대출 할 모기지 어 그리 게이터에 대출을 판매 할 계획을 세웁니다. 대출자가 대출을 철회하면 대출 기관은 대출의 담보로 이익을 얻을 수있는 기회를 잃게됩니다.
낙진 위험은 차용자 낙진이라고도합니다. 폐쇄 모기지가 일반적으로 원래 제안에서 마감까지 이동 한 다음 2 차 모기지 시장에서 보안을 유지하는 파이프 라인과 관련하여 명명 된 파이프 라인 위험의 두 구성 요소 중 하나입니다. 파이프 라인 위험의 두 번째 구성 요소를 가격 위험이라고합니다. 이는 마감 전 기간 동안 이자율이 하락하고 차용자가 더 유리한 이자율로 대체 대출을받을 가능성이 있기 때문입니다. 이러한 변화는 모기지 창업자가 2 차 시장에서 대출을받을 수있는 가격을 위협 할 수 있습니다.
대출 기관이 낙진 위험으로부터 보호하는 방법
낙진 위험은 60 일의 요구 사항과 해당 기간 동안 차용인이 철수 할 수있는 가능성으로 인해 대출 과정에서 피할 수없는 측면입니다. 손실을 막기 위해 대출 기관은 모기지 낙진에 대한 위험 회피책을 만들 수 있습니다. 이를위한 한 가지 방법은 2 차 시장에서 완료된 대출 판매를 최선의 노력으로 구성하는 것입니다. 이러한 합의에 따라 보조 대출 구매자 인 Fannie Mae 또는 Freddie Mac은 발신자가 특정 모기지를 제공 할 수 없을 때 부과되는 수수료를 면제하기로 동의합니다. 이는 가격에 영향을 줄 수 있지만 가격의 변동은 일반적으로 수수료보다 적습니다.
낙진 위험에 대한 두 번째 위험 회피는 모기지 증권에 대해 발표 될 시장 (TBA)을 사용하는 것과 관련됩니다. 이 시장에서 대출 기관은 특정 대출을 식별하지 않고 특정 기준을 만족하는 대출을 판매 할 수 있습니다. 이를 통해 대출 기관은 필요한 경우 대출자가 대출을 철회 한 대출을 대체 할 수 있습니다.
