4 개의 "실패하기 어려운"머니 센터 은행은 Bank of America Corporation (BAC), Citigroup Inc. (C), JPMorgan Chase & Co. (JPM) 및 Wells Fargo & Company (WFC)입니다. FDIC (Federal Deposit Insurance Corporation)의 2018 년 4 분기 데이터에 따르면 뱅킹 시스템에서 자산의 40 %를 제어하는 이러한 은행은 투자 포트폴리오의 핵심 자산이 아니어야합니다.
이 분석에 중점을 둔 부분은 2018 년 4/4 분기 FDIC Quarterly Banking Profile입니다. 저는 Federal Deposit Insurance Corporation의이 데이터를 미국 경제의 대차 대조표로보고 있습니다. FDIC 데이터에 대한 나의 초점은 주택 거품이 부풀어 오르면서 2006 년에 시작되었습니다. 당시에는 거품이 터지기 시작했을 때 500 개의 은행 고장이 발생할 것이라고 경고했습니다.
우리는 주택 건설주가 2005 년 중반에 정점에 도달했으며 2016 년 12 월에 커뮤니티 뱅크가 정점에 이르렀고 머니 센터 은행을 포함한 지역 은행이 정점에 달했다는 것을 알고 있습니다. 이제 새로운 문제가 집중되고 있습니다.
Jelena McWilliams FDIC 의장은 4 분기가 은행 시스템에 강하다고 보도했습니다. 긍정적 인 결과에도 불구하고 모니터링해야 할 문제가 남아 있습니다. McWilliams는 다음과 같이 신중한 언급을했습니다.
"이번 분기는 긍정적 인 결과를 보였지만, 저금리 기간의 연장 기간과 경쟁이 치열한 대출 환경으로 인해 일부 기관들은 계속해서 '수율에 도달'했습니다. 최근 수익률 곡선이 평평 해짐에 따라 대출 및 자금 조달 기관의 새로운 과제가 대두 될 수있을뿐만 아니라 대출 고객 유치 경쟁이 여전히 강해 지므로 은행은 보험 규율 및 신용 기준을 유지해야합니다. "
다음은 내가 추적하는 주요 측정 항목의 성과표입니다.
연방 예금 보험 공사
FDIC 보험 금융 기관의 수는 4 사분기 5, 477 명에서 3 사분기 5, 406 명으로 감소했다. 2007 년 말에는 8, 533 개의 은행이있었습니다. 은행 시스템의 직원 수는 2007 년 말 이후 6.7 % 감소한 4 분기에 2 억 6, 700 만 명으로 감소했습니다. 은행 시스템은 성장 모드에 있어야하지만 그렇지 않습니다. 대신 개인 은행가가 컴퓨터가되어 할 수있는 것과 할 수없는 것을 결정하는 로봇이되었습니다.
총 자산 은 2007 년 말 이후 37.6 % 증가한 4 분기 17.94 조 달러로보고되었습니다.
주택 담보 대출 (1-4 인 가족 구조) 은 우리 은행의 장부에서 담보 대출을 나타냅니다. 4 분기 생산량은 2007 년 말 기준으로 여전히 5.6 % 감소한 2 조 1, 200 억 달러를 기록했다. 일부 은행은 주택 담보 대출 활동에서 직원을 줄였다.
비농업 / 비거주 부동산 대출 은 "Great Credit Crunch"전체에 걸쳐 확대되었습니다. 이 부동산 대출 카테고리는 2007 년 말보다 49.3 % 증가한 4 분기에 1.41.4 조 달러로 확대되었습니다.이 대출은 안전하다고 여겨지지만, 금융 시스템은 이제 소매점과 쇼핑몰 폐쇄와 관련된 대출 불이행 위험에 직면 해 있습니다..
건설 및 개발 (C & D) 대출 은 계획된 커뮤니티에 자금을 제공하기 위해 커뮤니티 개발자 및 주택 건설업자에게 대출을 나타냅니다. 이것은 지역 은행을위한 Achilles Heel과 2007 년 말 이후 FDIC 은행 실패 과정으로 인해 500 개 이상의 은행이 압류 된 이유였습니다. 3 분기에 C & D 대출은 3, 391 억 달러로 증가했지만 3, 399 억 달러로 하락했습니다. 4 분기. 이 대출 카테고리는 2007 년 말 수준보다 44.4 % 낮아졌습니다.
주택 담보 대출 (Home Equity Loans) 은 주택 담보 대출을받는 주택 소유자에게 2 차 담보 대출을 나타냅니다. 지역 은행은 일반적으로 HELOC (Home Equity Line of Credit)을 제공하지만 주택 가격의 급격한 상승에도 불구하고 이러한 대출은 분기별로 분기별로 계속 감소합니다. HELOC 대출은 2007 년 말 이래 38.2 % 감소한 3, 571 억 달러로 4 분기 1.6 % 더 감소했다.
총 부동산 대출 은 4 분기 연속 0.4 %에 불과한 4.29 조 달러로 2007 년 말 이후 3.6 % 감소했습니다.
기타 부동산 소유 는 4 분기에 6.9 % 감소한 669 억 달러로, 이전에 압류 된 부동산이 시장에 반환됨에 따라 이 자산 범주는 2010 년 3/4 분기에 534 억 달러로 최고치를 기록했습니다.
많은 거래 위험이 존재하는 Notional Derivatives 는 4 분기에 총 1, 178 조 달러로, 은행의 리스크 회피에 따라 순차적으로 15.1 % 감소했습니다. 이는 2007 년 말 이후 7.2 % 증가한 수치입니다.
예금 보험 기금 (DIF) 은 보험 예금을 보호하는 데 사용할 수있는 달러를 나타냅니다. 이 자금은 모든 FDIC 보험 기관에서 연간 평가를 통해 자금을 조달하며, 가장 큰 은행이 가장 큰 금액을 지불합니다. 4 분기 DIF 잔고는 2007 년 말 이후 95.8 % 증가한 1, 026 억 달러입니다.
보험 예금 은 4 분기에 7.5 조 달러로 상승했으며, 2007 년 말 이후 세이버가 예금이 보장 된 각 은행에서 이용 가능한 $ 250, 000의 예금 보험 보장을 추구함에 따라 2007 년 말 이후 75.3 % 증가했습니다. 2020 년 9 월 말까지, 이 펀드는 펀드가 예금의 1.35 %로 펀드를 갖도록 의무화되었으며, 이 요건은 이미 충족되었습니다.
4 분기 손실 보유고 는 2007 년 말에 표시된 수준보다 22 % 높은 1247 억 달러로 소폭 상승했다. 이는 은행 시스템에 대한 지속적인주의의 신호이다.
비유동 대출 은 4 분기에 1 억 2 천 2 백만 달러로 하락하여 2007 년 말 수준보다 8.8 % 감소했습니다.
다음은 4 개의 "실패하기 어려운"머니 센터 은행의 주간 차트입니다.
뱅크 오브 아메리카
Refinitiv XENITH
Bank of America의 주간 차트는 긍정적이지만 과매 수했으며, 5 주 수정 이동 평균 $ 28.42를 초과하고 200 주 단순 이동 평균 또는 22.44 달러의 "평균으로의 복귀"를 초과하여 주식을 보유하고 있습니다. 12 x 3 x 3 주간 느린 확률 론적 읽기는 지난주 86.11에서 끝났고, 과매 수 한도 인 80.00을 훨씬 상회했습니다. 반기 및 연간 가치 수준은 각각 $ 26.66 및 $ 24.07이며, 월별 및 분기 별 위험 수준은 각각 $ 29.24 및 $ 31.15입니다.
씨티 그룹
Refinitiv XENITH
Citi의 주간 차트는 중립적이며 5 주 수정 이동 평균은 $ 62.43 미만이지만 200 주 단순 이동 평균 또는 "평균으로의 복귀"는 $ 59.44입니다. 12 x 3 x 3 주간 느린 확률 론적 읽기는 지난 주 81.10에서 과매 수 한도 인 80.00 바로 위에서 끝났습니다. 반기 및 연간 가치 수준은 각각 $ 61.70 및 $ 55.32이며, 월별 및 분기 별 위험 수준은 각각 $ 64.10 및 $ 70.38입니다.
JPMorgan
Refinitiv XENITH
JPMorgan의 주별 차트는 중립적이며, 5 주 수정 이동 평균 $ 103.57 미만이지만 200 주 단순 이동 평균 또는 "평균으로의 복귀"가 $ 86.08에 있습니다. 12 x 3 x 3 주간 느린 확률 론적 읽기는 지난주에 64.18로 상승했습니다. 내 연간 피벗은 $ 102.64이며, 반기, 월별 및 분기 별 위험 수준은 각각 $ 110.75, $ 111.89 및 $ 114.59입니다.
웰스 파고
Refinitiv XENITH
Wells Fargo의 주간 차트는 긍정적으로, 5 주 수정 이동 평균은 $ 49.30보다 높지만 200 주 단순 이동 평균보다 낮거나 "평균으로의 복귀"는 53.18 달러입니다. 12 x 3 x 3 주간 느린 확률 론적 읽기는 지난주 59.72로 종료되었습니다. 내 월별 피봇은 $ 49.14이며, 반기, 분기 및 연간 위험 수준은 각각 $ 51.12, $ 51.44 및 $ 63.29입니다.
