외국 포트폴리오 투자 (FPI) 란 무엇입니까?
해외 포트폴리오 투자 (FPI)는 다른 국가의 투자자가 보유한 유가 증권 및 기타 금융 자산으로 구성됩니다. 투자자에게 회사 자산의 직접 소유권을 제공하지 않으며 시장의 변동성에 따라 상대적으로 유동적입니다. FDI (Foreign Direct Investment)와 함께 FPI는 해외 경제에 투자하는 일반적인 방법 중 하나입니다. FDI와 FPI는 대부분의 경제에 중요한 자금 공급원입니다.
주요 테이크 아웃
- FPI (Foreign Portfolio Investment)는 투자자 자신이 아닌 국가에서 금융 자산을 보유하는 것과 관련이 있으며 FPI 보유는 주식, ADR, 채권, 뮤추얼 펀드 및 교환 거래 펀드를 포함 할 수 있습니다. FDI와는 달리 FPI와 달리 FPI와는 달리 수동적 인 소유권으로 구성됩니다. 투자자는 벤처 나 자산의 소유권 또는 회사의 지분을 직접 통제 할 수 없습니다.
해외 포트폴리오 투자 (FPI) 이해
포트폴리오 투자는 수익 창출을 기대하는 유가 증권의 수동 투자 또는 수동 투자의 작성 및 보유를 포함합니다. 외국 포트폴리오 투자에서 이러한 유가 증권에는 투자자 국가 이외의 국가에있는 회사의 주식 또는 미국 예금 영수증 (ADR)이 포함될 수 있습니다. 보유는 또한 이들 회사 나 외국 정부가 발행 한 채권 또는 기타 부채, 뮤추얼 펀드 또는 해외 또는 해외 자산에 투자하는 ETF (exchange traded fund)를 포함합니다.
자국 이외의 기회에 관심이있는 개인 투자자는 FPI를 통해 투자 할 가능성이 높습니다. 보다 거시적 차원에서, 외국 포트폴리오 투자는 국가의 자본 계정의 일부이며 지불 균형 (BOP)에 표시됩니다. BOP는 1 년 동안 한 국가에서 다른 국가로 흐르는 돈의 양을 측정합니다.
FPI vs. 외국인 직접 투자
일반적인 포트폴리오 투자와 마찬가지로 FPI를 통해 투자자는 투자 또는 투자를하는 회사를 적극적으로 관리하지 않습니다. 그들은 자산이나 사업을 직접 통제 할 수 없습니다.
반대로, 외국인 직접 투자 (FDI)는 투자자가 외국에 대한 직접적인 사업 이익을 구매할 수있게합니다. 예를 들어, 뉴욕에 거주하는 투자자는 베를린에 창고를 구매하여 운영을 확장 할 공간이 필요한 독일 회사에 임대한다고 가정합니다. 투자자의 목표는 회사의 이익 증대를 돕고 장기적인 수입원을 창출하는 것입니다.
이 FDI 투자자는 화폐 투자를 통제하고 종종 돈을 투자 한 회사를 적극적으로 관리합니다. 투자자는 비즈니스 구축을 돕고 투자 수익 (ROI)을 기다립니다. 그러나 투자자의 돈은 회사에 묶여 있기 때문에이 지분을 팔려고 할 때 유동성이 적고 위험이 더 큽니다. 투자자는 또한 환전 위험에 직면하여 국가의 통화에서 자국 통화 또는 미국 달러로 변환 할 때 투자 가치를 떨어 뜨릴 수 있습니다. 또 다른 위험은 정치적 위험으로 인해 외국 경제와 그의 투자가 흔들릴 수 있습니다.
찬성
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소매 투자자에게 적합
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빠른 투자 수익
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매우 액체
단점
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직접 투자 통제 / 관리 없음
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휘발성 물질
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경제적 혼란의 원인 (철회 된 경우)
이러한 위험 중 일부는 해외 포트폴리오 투자에도 영향을 미치지 만 외국 직접 투자보다 그 정도는 낮습니다. FPI 투자는 자산이나 회사의 직접 지분이 아닌 금융 자산이므로 본질적으로 더 시장성이 있습니다.
따라서 FPI는 FDI보다 유동성이 높으며 투자자는 돈을 더 빨리 회수하거나 더 빨리 퇴장 할 수있는 기회를 제공합니다. 그러나 단기적인 지평을 제공하는 대부분의 투자와 마찬가지로 FPI 자산은 변동성을 겪을 수 있습니다. 외국에 불확실성이나 부정적인 소식이있을 때마다 FPI 자금은 종종 투자 국가를 떠나 경제 문제를 더욱 악화시킬 수 있습니다.
외국인 포트폴리오 투자는 일반 소매 투자자에게 더 적합한 반면 FDI는 기관 투자가, 초고 가치 개인 및 회사의 주입니다. 그러나 이러한 대규모 투자자는 외국 포트폴리오 투자를 사용할 수도 있습니다.
외국 포트폴리오 투자 (FPI)의 예
2018 년은 FPI 측면에서 인도에게 좋은 해였습니다. SEBI (Securities and Exchange Board of India)에 600 개가 넘는 새로운 투자 자금이 등록되어 총 9, 246 개가되었습니다. 지난 몇 년간 인도의 주식에 의한 규제 분위기가 더 쉽고 강력한 성과가 외국인 투자자의 관심을 불러 일으키는 요인 중 하나였습니다.
