Jana Partners는 2001 년 Barry Rosenstein이 설립 한 활동가 헤지 펀드입니다.이 펀드는 시장에서 저평가 된 회사를 식별하기 위해 기본 분석을 적용하여 이벤트 중심 투자를 전문으로합니다. 이 회사는 또한 이벤트 중심의 기본 투자 촉매제 역할을 할 수있는 활동가 투자에 참여하고 있습니다. Jana Partners는 뉴욕에 있습니다. 이 펀드는 2018 년 6 월 30 일 기준으로 13F 지분 보유에서 약 38 억 5 천 5 백만 달러를 관리하고 있습니다.
로젠 슈타인의 배경
Rosenstein은 Lehigh University를 졸업하고 Wharton에서 경영학 석사 학위를 받았습니다. 그는 Merrill Lynch에서 경력을 시작했습니다. Rosenstein은 1980 년대에 유명한 기업 침입자 인 Asher Edelman과 함께 일했습니다. 영화 "월스트리트 (Wall Street)"에서 고든 게코 (Gordon Gekko)의 캐릭터는 부분적으로 에델만 (Edelman)을 모델로했다. Rosenstein은 1990 년대 초 샌프란시스코로 뉴욕을 떠났습니다. 샌프란시스코에있는 동안, 그는 세계에서 가장 큰 자동차 회수 회사 인 Copart, Inc.의 자금으로 초기 성공을 거두었습니다. 로젠 슈타인은 사모 포낙 파트너스 사모 펀드 회사를 운영했지만 사모 펀드 구조가 너무 제한적이라는 것을 알았습니다. Rosenstein은 2001 년 Jana Partners를 시작했으며 저명한 헤지 펀드 매니저 인 Leon Cooperman의 지원으로 약 1, 700 만 달러를 지원했습니다. Rosenstein은 이제 Carl Icahn, Daniel Loeb 및 Bill Ackman을 포함한 엘리트 활동가 투자자 그룹 중 하나입니다. Jana Partners의 Rosenstein의 투자 관리 팀에는 David DiDomenico, Scott Ostfeld, Charles Penner, Sam Assamongkol, Kevin Galligan 및 Daniel Hanson이 포함됩니다. 2018 년 6 월 30 일 현재이 회사는 분기 별 포트폴리오 수익률이 7.49 %이고 12 개월 수익률이 11.2 %였습니다. 이 수익률은 S & P 500과 2 분기 수익률 5.3 %, 2018 년 6 월 30 일까지 12 개월 수익률 인 11.9 %와 일치했습니다.
야나 운동가 입장
Jana는 수년 동안 회사에서 여러 가지 큰 직책을 맡았습니다. Rosenstein은 McGraw-Hill에서 큰 지위를 차지했으며 회사가 2 개로 침입하도록 압력을가했습니다. Jana는 또한 에너지 회사 인 El Paso가 두 회사로 헤어 지도록 설득했습니다. 다른 중요한 투자 포지션에는 Qualcomm, ConAgra Foods 및 Baxter가 포함되었습니다. Jana의 2018 년 6 월 30 일 현재 Jana의 두 가지 최대 지분은 Pinnacle Foods (PF)와 Zimmer Biomet Holdings (ZBH)입니다.
피나클 식품
Pinnacle Foods는 2018 년 6 월 30 일 기준으로 Jana의 최대 투자액입니다. Pinnacle은 브랜드 식품 제조 및 유통에 중점을 둡니다. Jana는 회사 지분 8.57 %를 보유하고 있으며 Jana 포트폴리오의 17.6 %를 차지합니다. PF는 2018 년 9 월 28 일까지 $ 64.68로 9.63 %의 연간 수익률을 기록했습니다. Jana Partners의 평균 투자 가격은 $ 59.97입니다.
짐머 바이오 멧 홀딩스
ZBH는 Jana 포트폴리오에서 두 번째로 큰 회사입니다. 이 회사는 의료 기기 제조에 중점을 둡니다. 2018 년 6 월 30 일 현재 주식은 Jana 포트폴리오의 8.40 %를 차지했습니다. Jana는 Zimmer의 주식 중 1.4 %를 보유하고 있습니다. ZBH는 2018 년 9 월 28 일까지 6.25 %의 수익을 $ 131.81에 거래했습니다. Jana는 $ 124.84의 평균 투자가를보고했습니다.
