양식 T: 주식 거래보고 양식이란 무엇입니까?
Form T는 FINRA가 브로커가 정상적인 시장 시간이 아닌 시간에 실행되는 주식 거래보고에 사용하도록 요구하는 전자 양식입니다. T 형 거래는 시장 개장 전과 마감 후 연장 된 시간 동안 발생합니다. 전자 제출이 불가능한 주식 증권에 대한 장외 거래 (OTC) 거래의 마지막 판매 보고서를 제출하는 데에도 양식 T를 사용해야합니다. Form T 보고서의 목적은 시장 투명성과 무결성을 유지하는 것입니다.
양식 T: 주식 거래보고 양식은 누가 제출할 수 있습니까?
전자적으로보고 할 수없는 장외 유가 증권의 거래뿐만 아니라 연장 된 시간에 거래를하는 투자자는 Form T를 제출해야합니다. 연장 된 시간 동안의 거래는 일반적으로 일반 시장 밖에서 발생하는 이벤트에 빠르게 대응할 수 있습니다 수입 보고서와 같은 시간. 그러나, 이러한 T 형 거래 중에 유동성이 제한 될 수 있으며, 이에 따라 입찰액 스프레드가 넓어집니다. 전자 통신 네트워크의 인기가 높아짐에 따라 Form T 거래 및 출원이 계속 증가 할 것입니다.
T 형 거래는 시장이 개방되어 있지만 미국 시장이 문을 닫았을 때 미국 거래의 대부분을 수행 할 수 있기 때문에 특히 해외 투자자에게 적합합니다.
양식 T 지침
2011 년 7 월, FINRA는 새로운 Form T 제출 프로세스를 발표했으며 여전히 유효합니다.
"FINRA는 전자 제출이 불가능한 주식 증권의 장외 (OTC) 거래에 대한 최종 판매 보고서를 최대한 빨리, 양식 T 주식 거래보고 양식에 따라 FINRA에 제출할 의무를 회사에 상기시킵니다. 또한 FINRA는 양식 T의 전자 제출을위한 새로운 프로세스를 발표했습니다."
T 양식 제출: 일부 수업
OTC 시장에서 Form T 거래는 주로 블록 데스크가 아닌 '늦은 인쇄'라고 알려진 누적 된 구매 또는 판매의 결과입니다. 단기 판매와는 아무런 관련이 없습니다. 큰 주식 블록이 모두 하루 만에 판매되는 것은 아니므로 중개인이나 마켓 메이커는 나머지 주식에 대해 그날의 주식이 모두 팔린 것처럼 평균 판매 가격으로 표시된 T 양식을 제출할 것입니다. 모든 주식이 한 세션에서 판매 되었다면 거래는 정상적으로 기록되었을 것입니다.
투자자는 때때로 거래가 시작된 가격을보고 구매자 또는 판매자가 Form T 거래를하고 있는지 알 수 있습니다. 하루 중 가장 낮은 종목에 진입하고 주식에 압력이 가해지면 판매자 일 가능성이 높습니다. 범위의 상한에 진입하여 주식이 급등한 경우 구매자로부터 온 것일 수 있습니다.
양식 T를 제출하는 방법: 주식 거래보고 양식
양식 T는 FINRA의 회사 게이트웨이 인 제출 포털을 사용하여 제출됩니다. FINRA는 다음과 같이 설명합니다. "회사 게이트웨이를 통해 전자적으로 양식 T 신고서를 작성 및 제출하는 것 외에도 회사는 이전에 제출 한 신고서를 볼 수있을뿐만 아니라 초안 신고서를보고, 편집 및 삭제할 수 있습니다. 회사는 계속 거래를 제공해야합니다. 이전에 양식 T 제출은 이메일을 통해, 이메일 전에 종이를 통해 수행되었습니다 (이메일 제출은 여전히 '서류 T'라고 함)."
양식 T: 주식 거래보고 양식 다운로드
다음은 Form T: Equity Trade Reporting Form에 액세스 할 수있는 링크입니다.
주요 테이크 아웃
- 양식 T는 일반 시장 시간 이외의 시간에 실행 된 주식 거래를보고하는 데 사용되며 전자 제출이 불가능한 주식 증권으로 OTC 거래의 마지막 판매 보고서를 제출하는데도 사용됩니다. 시장 투명성과 무결성.
