공식 투자 란?
공식 투자는 투자 정책을 결정하기 위해 규정 된 이론이나 공식을 엄격하게 따르는 투자 방법입니다. 공식 투자는 투자자가 자산 배분을 처리하는 방법, 자금 또는 유가 증권에 투자하는 방법, 투자시기 및 금액을 결정하는 방법과 관련 될 수 있습니다.
주요 테이크 아웃
- 공식 투자의 경우 시장 참여자는 자산 배분, 투자 유가 증권 유형 또는 투자 금액 및 빈도와 같은 요소를 결정하는 구조화 된 계획을 따릅니다. 일반적인 공식 투자 스타일의 예로는 달러 비용 평균, 배당 재투자 및 사다리 투자. 공식 투자는 활발한 투자가 스트레스를 받거나 압도적 인 시장 참가자에게 호소력이 있습니다. 공식 투자는 구조적이고 일관성이 있습니다. 공식 투자의 단점은 투자자가 예상치 못한 시장이나 경제 변화에 적응할 수있는 여지를 남기지 않는다는 것입니다.
공식 투자 이해
공식 투자는 투자 과정에서 대부분의 임의의 의사 결정을 취하므로 투자자의 스트레스를 줄이고 전략을 자동화 할 수 있습니다. 투자자는 단순히 규칙이나 공식을 따르고 그에 따라 투자합니다. 공식 투자 사용의 단점은 변화하는 시장 상황에 적응할 수 없다는 것입니다. 예를 들어, 극단적 인 변동성 기간 동안 투자자는 투자 전략을 임의로 조정하여 더 나은 결과를 얻을 수 있습니다.
투자자는 공식이 효과를 내기 위해 위험 허용 오차, 시간 범위 및 유동성 요구 사항에 맞는지 확인해야합니다. 달러-비용 평균, 배당 재투자 및 사다리는 간단한 공식 투자 전략의 예입니다.
공식 투자는 미숙 한 투자자 또는 자신의 계좌를 적극적으로 관리 할 시간이없는 사람들을위한 투자 프로세스를 단순화 할 수 있습니다. 그러나 위험은 공식 투자자가 시장이나 경제의 변화에 충분히 빠르게 반응 할 수 없다는 것입니다.
공식 투자 전략
- 달러 비용 평균: 이 전략은 투자 수행 방식에 관계없이 정해진 일정에 따라 고정 된 금액의 투자를 구매하는 것입니다. 예를 들어, 시장 참여자는 매월 1 일, 매월 1 년 동안 특정 뮤추얼 펀드에 1, 000 달러를 투자하고 궁극적으로 12, 000 달러를 투자합니다. 달러 비용 평균화는 부분적인 방식으로 포트폴리오를 구축하는 데 도움이되며 일정 기간 동안 적은 금액의 돈을 추가합니다. 배당 재투자: 투자자는 추가 주식을 구매하기 위해 배당을 재투자하기 위해 배당 재투자 계획 (DRIP)을 설정할 수 있습니다. 이 전략은 회사가 일관된 배당금을 지불 할 수 있도록 부를 합성하는 이점이 있습니다. 예를 들어, 투자자는 연간 5 %의 수익률을 지불하는 10, 000 만 달러의 주식을 보유하고 있습니다. 1 년 후, 투자자는 500 달러의 배당을 재투자하고 10, 500 달러의 주식을 보유하고 있습니다. 2 년 후 투자자는 525 달러 배당을 재투자하고 11, 025 달러를 보유하고 있습니다. 투자자가 배당을 계속 재투자하는 한 복리 효과는 계속됩니다. 이 예에서는 2 년 동안 주가가 변동없이 유지되었다고 가정합니다. 사다리: 투자자는 채권과 같은 채권형 투자에이 전략을 사용합니다. 투자자들은 만기일이 다른 채권 포트폴리오를 구매합니다. 만기일을 비틀어 단기 채권은 장기 채권의 변동성을 상쇄합니다. 만기 채권에서받은 현금은 정의 된 구조를 유지하기 위해 추가 채권을 구매하는 데 사용됩니다.
