화물 파생 상품은 "건식 벌크"운송 요금 및 유조선 요금과 같은 미래의 운송 요금 수준에서 파생 된 금융 상품입니다. 운임 파생 상품은 종종 최종 사용자 (선주 및 곡물 창고)와 공급 업체 (통합 석유 회사 및 국제 무역 회사)가 공급망의 가격 변동에 대한 위험 및 헤지 (hedge)를 완화하기 위해 사용합니다.
파생 상품과 마찬가지로, 헤지 펀드 및 소매 상인과 같은 시장 투기꾼은 새롭고 유동성이 높은 시장을 제공하는화물 계약의 매매에 참여합니다.
화물 파생물 분석
운임 파생 상품에는 교환 거래 선물, 스왑 선물 및 이전 "포워드화물 계약", 컨테이너화물 스왑 계약, 컨테이너화물 파생 상품 및 물리적 인도 가능화물 파생 상품이 포함됩니다. 장비는 발틱 거래소와 상하이 해운 거래소에서 발행 한 다양한 운임 지수에 따라 정산됩니다. 대조적으로 청산 된 계약은 지정된 청산 소를 통해 매일 마진됩니다. 매일 말에 투자자는 종이 계약 가격과 시장 지수의 차이를 받거나 빚지고 있습니다. NASDAQ OMX 상품, 유럽 에너지 거래소 및 시카고 상품 거래소 등 주요 거래소에서 청산 서비스를 제공합니다.
운송 시장이 더 위험을 감수함에 따라화물 파생 상품은 선주 및 운영자, 석유 회사, 무역 회사 및 곡물 창고가 운임 위험을 관리 할 수있는 실용적인 방법이되었습니다. 가장 일반적인 운임 파생 상품 인 FFA (Forward Freight Agreement)는 FFABA (Forward Freight Agreement Broker Association) 표준 계약의 조건에 따라 카운터에서 거래됩니다. 계약의 주요 조건은 합의 된 경로, 정산 시간, 계약 규모 및 차이가 해결되는 비율을 포함합니다.
발트 건조 지수
런던에 본사를 둔 발틱 거래소는 매일 발트 어 건조 지수를 시장 기압계 및 해운 업계의 주요 지표로 발행합니다. 주요 원자재를 해상으로 운송하는 가격에 대한 통찰력을 제공 할뿐만 아니라화물 파생 상품의 가격을 책정하는 데 도움이됩니다. 이 지수는 타임 차트 기준으로 측정 된 23 개의 운송 경로를 설명하며 Handysize, Supramax, Panamax 및 Capesize를 포함한 다양한 크기의 건식 벌크 선을 포함합니다.
전통적으로 톤수가 긴 선박 소유자는이 지수를 사용하여 운임 하락을 모니터하고 보호합니다. 한편 전세는 운임 상승 위험을 완화하기 위해 사용합니다. 발틱 건식 지수는 건식 벌크 선적의 증가가 성장을 자극하는 원재료의 급증을 나타 내기 때문에 경제 활동의 주요 지표로 간주됩니다.
