많은 대형 기관들이 관리해야하는 직원 퇴직 계획에 돈을 가지고 있지만 누구에 의해 스스로를 찾습니까? 예를 들어, 비행기 제조업체 또는 제약 회사의 고위 경영진은 직원 연금의 자금을 투자하는 방법을 아는 것이 가장 자격이 없을 수도 있습니다.
또한, 이를 위해 적절한 포트폴리오 관리자를 선택할 전문 지식이 없을 수도 있습니다. 이것은 기관 투자 컨설턴트가 들어오는 곳입니다. 이들은 자산 관리자가 대규모 기관의 돈을 관리 할 수있는 "게이트 키퍼"입니다. 이 기사에서는 투자 컨설턴트의 역할과 고객이 관리자를 선택하는 데 도움이되는 방법에 대한 일반적인 아이디어를 제공합니다.
전형적인 투자 컨설턴트의 프로필
기관 투자 컨설턴트는 자금 관리 또는 직원의 퇴직 기금에있는 돈을 찾는 데 도움이 필요한 공공 및 민간 회사, 재단 및 기부금에 투자 조언을 제공합니다. 미국, 유럽 및 호주에서 널리 사용됩니다.
직업은 연금 계획으로 기업을 돕기 시작했기 때문에 연금 컨설턴트라고도합니다. 그들의 역할은 연금 컨설팅 이상으로 확대 되었기 때문에 이제는 기관 투자 컨설턴트로 알려져 있습니다.
현재, 많은 퇴직 계획에는 확정 급여 제도 (연금) 외에 또는 대신에 확정 기여 제도와 401 (k)가 포함됩니다. 기관 투자 컨설턴트는 연금 전문 지식을 사용하여 정의 된 기여 계획에 대한 조언을 제공하고 대학 기부금과 같은 다른 기관과 협력합니다.
또한 사용 가능한 자산 클래스의 폭이 확장되었습니다. 기관이 탐색하는 데 도움이 필요할 수있는 대체 투자 클래스 (예: 헤지 펀드 또는 사모 펀드)가 많이 있습니다.
전형적인 대형 컨설턴트 그룹은 일반적으로 컨설턴트를 현장 컨설턴트와 리서치 컨설턴트로 나눕니다. 현장 컨설턴트는 고객을 만나는 사람들입니다. 연구 부서는 주로 관리자에 대한 성과 및 기타 관련 정보를 수집합니다. 이 연구에서 컨설턴트는 현장 컨설턴트가 특정 고객에 대해 최고의 포트폴리오 관리자를 평가할 때 사용하는 승인 된 관리자의 "단축"을 제공합니다.
새로운 경향은 컨설팅 그룹의 리서치 부서가 후보자로 선정 된 관리자의 귀환에 따라 보상되는 것입니다. 이는 리서치 팀의 이익을 고객의 이익과 일치시키기 위해 고안되었습니다.
필요한 중개자
다수의 투자 관리자로 인해 컨설턴트는 필수 중개 기능을 제공하는 필수 중개자입니다. 자산 관리자를 고객의 투자 요구와 일치시킵니다. 컨설턴트의 전문 분야이므로 일반적으로 업계에서 선별 방법과 광범위한 연락처를 보유하고 있습니다.
투자 컨설턴트는 종종 실사 과정에 사용되기도합니다. 일부 회사는 너무 작거나 부서의 직원이 투자 관리자를 찾을 수있는 전문 지식이 없기 때문입니다. 규모가 크고 복잡한 회사 일지라도 의사 결정에 편견이없는 것처럼 보이도록 투자 컨설턴트가 필요할 수 있습니다. 요점은 사람들이 포트폴리오 관리자가 적절한 기준에 따라 선택되었다고 느끼게하는 것입니다.
그들이 제공하는 것
다양한 서비스 메뉴를 제공하는 수백 명의 컨설턴트가 있습니다. 20-30 명의 주요 기업들은 퇴직 자산 관리와 관련하여 고객에게 "원 스톱 쇼핑"을 제공하고자합니다.
이 주요 업체들이 제공하는 가장 일반적인 서비스는 다음과 같습니다.
- 계획 설계 투자 목표 및 투자 정책 설명 개발 벤치 마크 선택 운영 감사 자산 할당 조언 관리자 선택 및 모니터링
예를 들어, 고객에게 자산 할당 조언이 필요한 경우 "부동산에 자산을 투자해야합니까?"와 같은 질문에 대한 답을 찾고있을 수 있습니다. 또는 "신흥 시장 증권에 더 많은 주식 포트폴리오를 투자해야합니까?"
기관 투자 컨설턴트는 고객에게 최고의 자산 배분을 안내 할 수 있습니다. 컨설턴트는 또한 자산 배분 (투자 정책 설명)을 안내 할 공식 투자 지침을 정의하는 데 도움을 줄 수 있습니다. 또는 각 자산 군의 리스크 / 반품 프로파일에주의를 기울여 이전에 설정된 가이드 라인의 제한 내에서 작업 할 수 있습니다. 그러나 그들의 주요 사업은 고객 (가장 일반적으로 연금 기금)이 최고의 포트폴리오 관리자를 선택하도록 돕는 것입니다.
올바른 포트폴리오 관리자를 찾는 담당자는 자신이하는 일과 수행 방식을 알아야합니다. 이 때문에이 기사의 나머지 부분에서는 관리자 선택에 중점을 둘 것입니다.
그만큼 방법
포트폴리오 관리자는 어떻게 새로운 돈을 얻습니까? 프로세스가 오래 걸릴 수 있습니다. 좋은 성과는 분명히 더 많은 돈을 가져다 주지만, 단지 좋은 수익을 창출하는 것보다 더 많은 것이 있습니다. 게이트 키퍼로서 컨설턴트는 관리자가 누구인지 모르면 관리자에게 고객의 돈에 대한 액세스 권한을 부여하지 않습니다.
자산 관리자의 경우 게임의 진행 방식을 알아야합니다. 주목을 받으려면 위치를 지정해야합니다. 이를 보장하기 위해 취할 수있는 특정 조치가 있습니다. 그중 하나가 GPS (Global Investment Performance Standards)를 준수하는 것입니다. 미국에서는 많은 투자 컨설턴트가 고객이 GIPS를 준수하지 않으면 고객 관리자를 고려하지 않을 것입니다.
또 다른 전술 관리자는 컨설턴트 커뮤니티를 다루는 데 전념하는 사람들을 두는 것입니다. 모든 자산 관리자에는 고객과의 관계를 촉진하는 데 도움이되는 고객 서비스 부서가 있습니다. 이들은 고객과의 주요 연락 지점이며 월별 보고서를 제공하고 고객이 가질 수있는 일회성 질문에 답변 할 수 있습니다.
이와 동일한 관계 관리 개념이 컨설턴트 커뮤니티와 자산 관리자의 관계를 관리하는 데 도움이되는 부서 나 개인에게 전달됩니다.
선택
컨설턴트의 관점에서 볼 때, 자산 관리자를 선임하는 업무는 특정 고객에 대한 최고의 관리자를 선택하는 데 필요한 모든 실사를 수행하는 것입니다. 이 과정에서 많은 컨설턴트들이 자체 데이터베이스를 개발했습니다. 이 데이터베이스는 관리자의 성과 수치뿐만 아니라 관리중인 자산, 포트폴리오 관리자 임기 및 스타일 정보 (성장, 가치 등)와 같은 기타 관련 데이터 포인트도 추적합니다.
이러한 데이터베이스의 대부분은 자산 관리 회사가 컨설턴트에게 정기적 인 업데이트를 보내 데이터베이스에서 정보를 새로 고치도록 설정되어 있습니다.
결정
화면을 수행하고 숫자를 처리하는 것 외에도 자산 관리자를 선택하는 것이 더 있습니다. 장기 수익 또는 관리중인 총 자산과 같은 양적 요인 외에 질적 요인도 있습니다.
많은 독점 데이터베이스에는 컨설턴트가 관리자와의 회의에서 메모를 스캔 할 수있는 기능도 있습니다. 이를 통해 컨설턴트는 화면을 만들지 않는 무형 자산을 추적 할 수 있습니다. 이러한 질적 측면은 자산 운용사가 컨설턴트 커뮤니티 내에서 이미지에 대해 걱정하는 것이 중요한 이유입니다. 컨설턴트와 "in"하여 게임을 고칠 수있는 것은 아니지만, 다른 모든 것이 동일 할 경우 관리자는 실사 과정에서 우위를 점하게됩니다.
컨설턴트가 관리자 검색을 수행 할 때 컨설턴트가 수행하는 몇 가지 활동이 있습니다. 단계가 정확한 순서로 수행되지 않을 수 있지만 다음과 같은 진행이 있습니다. 채용으로 이어지는 주요 단계 중 일부는 다음과 같습니다.
- 가이드 라인 설정 데이터베이스 스크리닝 결선 진출 자 선정 실적 분석 리스크 분석 사이트 방문
몇 가지 다른 단계와 하위 단계가 있지만 모두 같은 질문에 대답하려고합니다. "이 고객에게 가장 적합한 관리자는 무엇입니까?"
결론
사람들이 자신의 퇴직 연금 혜택 또는 401 (k) 잔액을 볼 때 은퇴를 관리하는 팀을 선택한 컨설턴트에 대해 생각하지 않을 것입니다. 그러나 매일 모든 회사에서 열심히 일하고 있습니다.
관리 자산에 30 조 달러가 넘는 투자가 이루어졌으며 컨설턴트들은 그 돈의 대부분을 마련하는 데 도움을주었습니다. 이 기관 투자 컨설턴트는 대부분의 인구에게 보이지 않는 비즈니스에 대해 이야기하지만 모든 사람의 미래에 큰 영향을 미칩니다.
