총 비용 비율 (GER)은 무엇입니까?
총 비용 비율 (GER)은 펀드 운영에 투자 된 뮤추얼 펀드 자산의 총 백분율입니다. 총 비용 비율에는 적용되는 수수료 면제 또는 비용 상환 계약이 포함됩니다. 그러나 펀드에 직접 청구되지 않지만 순 비용 비율에 포함될 판매 또는 중개 수수료는 포함되지 않습니다.
때로는 총 총 비용 비율이라고도하며 Morningstar와 같은 데이터 제공 업체는 펀드의 연간 감사 보고서에서 연간 총 비용 비율을 가져옵니다. 연간 보고서 비용 비율은 특정 회계 연도에 청구 된 실제 수수료를 반영하고, 투자 비용 비율은 현재 기간의 비용 구조에 대한 중요한 변경 사항을 반영합니다.
설명 된 총 비용 비율 (GER)
총 비용 비율은 투자자가 펀드 관리와 관련된 총 수수료 금액을 이해할 수 있도록하기 때문에 중요합니다. 총비용 비율에는 관리비, 12B-1 수수료, 관리비 및 운영비를 포함하여 펀드에 의해 발생 된 모든 수수료가 포함됩니다. 투자자는 총비용 비율과 펀드의 순 비용 비율을 비교하고 관련된 차이점을 이해해야합니다.
경우에 따라 펀드에 펀드 수수료의 일부를 포기, 상환 또는 보상하기위한 계약이있을 수 있습니다. 이것은 종종 새로운 자금의 경우입니다. 투자 회사와 펀드 매니저는 새 펀드가 시작된 후 투자자의 비용 비율을 낮추기 위해 특정 수수료를 면제하기로 동의 할 수 있습니다. 순 비용 비율은 면제, 상환 및 보상이 이루어진 후 펀드에 부과 된 수수료를 나타냅니다. 이러한 수수료 감면은 일반적으로 지정된 기간 동안 기금에 모든 비용이 발생할 수 있습니다.
예를 들어, 펀드의 순 비용 비율이 2 %이고 총 비용 비율이 3 % 인 경우, 펀드 자산의 1 %가 수수료 면제, 비용 상환 또는 기타 리베이트를 제공하는 데 사용 된 것임 순 비용 비율. 이러한 리베이트 및 상환은 향후에도 계속 될 수도 있고 그렇지 않을 수도 있기 때문에 중요합니다. 신중한 투자자는 두 가지 비용 비율을 모두 조사하고 투자하기 전에이를 동일한 펀드와 비교하고자합니다.
총비용 비율의 예
일반적으로 인덱스 펀드와 같은 수동적으로 관리되는 펀드는 일반적으로 활성 관리 펀드보다 비용 비율이 낮습니다. 총 비용 비율은 일반적으로 0 %에서 3 % 사이입니다. 아래는 두 가지 예입니다.
AB 큰 모자 성장 기금
AB Large Cap Growth Fund는 클래스 A 주식의 총 비용 비율이 1.02 %이고 순 비용 비율이 1.00 % 인 적극적으로 관리되는 펀드입니다. 이 펀드는 현재 수수료 면제 및 비용 상환이 0.02 %입니다. 펀드의 관리 수수료는 0.59 %입니다. 이 펀드는 주로 성장 잠재력이 높은 대형 미국 주식에 투자합니다. 일반적으로 50 ~ 70 개의 홀딩스를 포함합니다.
T. Rowe 주가 지수 500 펀드
T. Rowe Price Equity Index 500 Fund는 수동형 펀드입니다. S & P 500 지수를 복제하려고합니다. 2018 년 12 월 현재 계약 요금이 면제됩니다. 총비용 비율은 0.23 %이고 순 비용 비율은 0.21 %입니다.
