원칙적으로 자산 관리 산업은 크게 증권 거래위원회 (SEC)와 금융 산업 규제 기관 (FINRA)의 두 기관에 의해 관리됩니다. 그러나 실제로 이들 기관과 다른 기관 간에는 중복이있다. 특정 회사가 직면 한 규제 상황은 다소 복잡해질 수 있습니다.
미국 증권 거래위원회
SEC는 1934 년 증권 거래법에 의해 설립되었으며 독립 정부 기관입니다. 투자자 보호 및 증권 시장의 공정성을 보장해야합니다. SEC는 거래소 감독 및 규제 시행을 포함하여 미국 증권 시장과 관련된 광범위한 규제 권한을 보유하고 있습니다. SEC는 관리 대상 자산이 1 억 1 천만 달러가 넘는 투자 고문을 규제합니다. 이 수준 아래에서 투자 고문의 대표와 마찬가지로 투자 고문도 해당 주에 등록해야합니다.
유가 증권 투자와 관련하여 조언을 제공하는 회사는 투자 고문으로 간주됩니다. 여기에는 고객 포트폴리오를 관리하는 회사가 포함됩니다. SEC는 등록이 특정 투자 관리자 또는 고문의 보증이 아님을 언급함에있어 매우 성대합니다. 그것은 단지 회사가 특정 공개를하고 SEC 규칙을 준수하기로 동의 함을 의미합니다. SEC에 의해 규제되는 회사는 예정되지 않은 감사를받습니다.
금융 산업 규제 기관
FINRA는 SEC의 범위에서 운영되는 자체 규제 기관입니다. 그것은 구성원들 사이에 SEC 규칙과 규정을 시행 할 책임이 있으며 중개 회사와 개인 중개인의 활동을 감독 할 책임이 있습니다. 주식을 주식 중개인 또는 브로커 중개인의 대리인으로 일반인에게 판매하는 사람은 거의 확실하게 FINRA의 규제를받습니다.
FINRA와 SEC 규정 간에는 비교적 큰 차이가 있습니다. 실제로, 회사는 FINRA에 등록 된 중개인을 보유하고있을 수도 있으며이 중개인은 투자 자문 담당자이기도합니다. 단일 자산 관리자는 두 기관의 감독과 감사를받을 수 있습니다.
다른 규제 기관
금융 산업을 규제하는 다른 기관으로는 연방 준비 제도 이사회, 재무부, FDIC (Federal Deposit Insurance Corporation, FDIC), 상품 선물 거래, 통화 감사관 및 중고품 감독 사무소가 있습니다. 주정부 규제 기관도 있습니다.
수많은 자산 관리 및 기타 활동에 참여하는 대규모 다단계 전략 회사에는 규제가 복잡합니다. 자산 관리 부서, 자산 관리 부서 및 전통적인 은행 부문을 갖춘 투자 은행은 연방 준비 은행, 재무부 및 FDIC뿐만 아니라 SEC 및 FINRA에 의해 규제 될 수 있습니다.
금융 산업 회사들이 직면하고있는 중복되고 모순되는 규제 프레임 워크가 있습니다. 분쟁 또는 혼란의 영역을 다루기 위해 Dodd-Frank Act는 금융 안정성 감독위원회 (FSOC)를 설립했습니다. FSOC는 은행 규제 간소화 및 금융 산업이 직면 한 시스템 위험 모니터링을 담당하는 조정 기관 역할을합니다.
