전통적으로 미국 은행의 수입은 M & A, 채권 및 주식 거래량, IPO 등 월스트리트의 활동에 의해 크게 좌우되었습니다. 그러나 올해는 미국의 탄탄한 소비자로서 적어도 단기적으로 은행 이익의 주요 원동력이되었으며 가격을 공유했습니다. 트렌드에서 가장 큰 혜택을 볼 수있는 금융 회사에는 Bank of America Corp. (BAC), JPMorgan Chase & Co. (JPM), Citigroup Inc. (C) 및 Wells Fargo Corp. (WFC) 등이 있습니다. 월스트리트 저널
소비자 지출
금리가 낮은 미국 소비자들은 집에서 의류, 식당에 이르기까지 모든 것을 사기 위해 싼 차입 비용을 활용하고 있습니다. 실제로 미 상무부는 레스토랑, 바, 웹 사이트에서의 지출이 2 분기에 기록상 가장 빠른 속도 중 하나로 급증했다고 밝혔다. JPMorgan CEO Jamie Dimon은 애널리스트들과의 인터뷰에서“미국 소비자는 잘하고있다”고 말했다. “사람들은 신용 카드를 좋아합니다. 그들은 직불 카드보다 신용 카드를 더 많이 사용합니다.”
신용 카드 및 모기지와 같은 분야의 고성장 소비자 사업은 최근 많은 대형 은행에서 분기 별 이익을 증가 시켰으며 거래 및 거래 수수료 수입은 급감했습니다. 대조적으로, 전통적으로 소비자 운영에 덜 중점을 둔 Goldman Sachs Group Inc. (GS)는 최근 분기에 실적 하락을 기록한 유일한 미국 주요 은행이었습니다.
Bank of America는 YTD 19.4 %, JPMorgan은 17.1 %, Citigroup은 S & P 500의 19.5 %, 올해 KBW Bank Index (BKX)의 14.1 % 증가에 비해 37 % 증가했습니다. 스캔들과 관리 실수로 피해를 입은 Wells Fargo는 YTD에서 다운 된 1.5 %에 불과한 유일한 4 가지 YTD 중 하나입니다. 우울해진 Goldman의 주가는 2019 년 28.6 % 증가했습니다.
JPMorgan의 카드 소비는 WSJ 당 11 % 증가한 1, 254 억 달러로, 잔액은 8 % 증가한 1, 157 억 달러입니다. Citigroup에서는 미국의 약 3 천 5 백만 개의 브랜드 신용 카드 계정의 구매량이 8 % 증가했습니다. Wells Fargo에서 카드 구매 및 잔액은 6 % 증가했습니다. 한편, 30 년 고정 금리 모기지의 평균 금리가 4 % 이하로 떨어졌기 때문에, 주택 매입 및 재 융자 주택은 JPMorgan, Wells Fargo 및 Citigroup에서 주택 담보 대출을 시작했습니다.
실업률이 낮고 임금이 상승하는 미국 소비자의 낙관적 분위기는 미국과 중국의 글로벌 성장 둔화와 무역 긴장 완화에 더 관심이있는 기관 투자가와는 대조적입니다.
월가에 대한 이러한주의가 높아짐에 따라 JPMorgan의 거래 수익은 전년 대비 6 % 감소했으며 투자 은행 이익은 8 % 감소했습니다. Goldman의 분기 별 거래 수익은 고정 수입 거래에서 13 % 감소하여 3 % 감소했습니다. 이러한 약한 사업으로 인해 Goldman의 총 분기 이익은 보험 및 채무 거래로 인한 수입이 급감함에 따라 감소했습니다.
앞서 찾고
소비자들은 일반적으로 금리가 낮을 때 더 많은 돈을 쓰고 빌린다는 점을 감안할 때, 독실한 연준은 메인 스트리트를 수용하는 은행들에게 희소식 일 수 있습니다. 중앙 은행이 올해와 2020 년에 금리를 더 인하한다면이 은행들의 이익은 훨씬 더 증가 할 것입니다.
