채권은 채권 소득으로 알려진 투자 패밀리의 일부입니다. 이러한 유가 증권은 부채 의무로, 한 당사자가 원금 (차입 한 초기 금액)에이자를 갚을 것으로 기대하는 다른 당사자로부터 돈을 빌리고 있음을 의미합니다.
투자자가 쿠폰 지불 채권에서 돈을 버는 방법
투자자 (채권 소유자)는 두 가지 방법으로 채권에 돈을 벌 수 있습니다.
먼저, 이미 언급했듯이, 보유자는 채권 기간 동안 쿠폰으로 알려진이자 지불금을받습니다. 예를 들어, 쿠폰 비율이 8 % 인 10 년 채권을 구매 한 경우 발행자는 매년 $ 80의 쿠폰 (이자) 지불금을 보내 게됩니다. 대부분의 채권은 일년에 두 번 지불하므로 기술적으로는 각각 $ 40에 대해 두 번의 수표를받습니다.
둘째, 채권은 다른 유가 증권과 비슷한 가격으로 변동합니다. 이 가격 변동은 몇 가지 요인에 따라 달라지며, 그 중 가장 중요한 것은 시장의 이자율입니다. 일부 투자자들은 금리가 어디로 갈지 추측하여 채권 가격이 변동하여 돈을 벌려고합니다.
주요 테이크 아웃
- 채권은 채권 소득으로 알려진 투자 패밀리의 일부입니다. 보유자는 채권 기간 동안 쿠폰이라고하는이자 지급금을받습니다 다른 유가 증권과 비슷한 가격 변동이 있습니다 투자자는 만기시이자를 지급하여 제로 쿠폰 채권으로 돈을 버는 것입니다.
투자자가 제로 쿠폰 채권에서 돈을 버는 방법
투자자는 만기시이자를 지급하여 제로 쿠폰 채권으로 돈을 버는 것입니다. 할인 채권이라고도하는 제로 쿠폰 채권은 액면가보다 낮은 금액으로 구매 한 채권의 한 유형으로, 채권이 만기에 도달하면 채권의 전체 액면가가 상환됩니다.
채권을 발행 한 당사자는이자 지급 (쿠폰)을하지 않지만 성숙 과정이 완료되면 전액을 지불합니다. 미국 국채 (T-bills)와 저축 채권은 제로 쿠폰 채권의 두 가지 예입니다. 대부분의 제로 쿠폰 채권은 정해진 금액을 지불하지만 (설정된 액면가를 제공) 일부 채권은 인플레이션으로 인덱싱됩니다.이 경우 채권 소유자에게 돌려주는 금액은 지정된 구매력이 아닌 것으로 결정됩니다 특정 달러 금액.
만기에 도달
제로 쿠폰 채권이 만기에 도달하는 데 걸리는 시간은 채권이 단기 투자인지 장기 투자인지에 따라 다릅니다. 장기 투자 인 제로 쿠폰 채권은 일반적으로 약 10 년에서 15 년 사이에 만기일이 있습니다.
단기 투자로 간주되는 제로 쿠폰 채권은 일반적으로 만기가 1 년을 넘지 않습니다. 이러한 단기 채권은 보통 청구서라고합니다.
제로 쿠폰 채권은 성숙 과정 내내이자 지불을 반환하지 않기 때문에 17 년 동안 채권이 만기에 도달하지 않으면 채권 투자자는 거의 20 년 동안 이익을 보지 못합니다. 예를 들어, 은퇴 한 투자자는 꾸준한 소득 흐름을 유지하려고하면 제로 쿠폰 채권을 거의 사용하지 않을 것입니다.
그러나 휴가 용 은퇴 주택을 구입하기 위해 저축하는 가족은 15 년 또는 20 년 만기 권을 가진 제로 쿠폰 채권의 혜택을 크게 누릴 수 있습니다. 제로 쿠폰 채권은 또한 상속인에게 재산을 전가하려는 투자자에게 호소 할 수 있습니다. 2, 000 달러의 채권이 선물로 제공되는 경우, 주는 사람은 연간 선물 세금 제외의 2, 000 달러 만 사용하고 채권은 만기가되면 2, 000 달러 이상을받습니다.
세금 이유
미국에서 발행 된 제로 쿠폰 채권은 세금으로 인해 최초 발행 할인 (OID)을 유지합니다. 쿠폰이없는 채권은 채권이 정기적으로이자를 지급하지 않는 사실에도 불구하고 종종이자 지급 또는 팬텀 수입을 입력합니다. 이러한 이유로, 미국에서 과세 대상인 제로 쿠폰 채권은 세금 유예 퇴직 계좌에 보관할 수 있으므로 투자자는 미래 소득에 대한 세금 납부를 피할 수 있습니다.
이 절차에 대한 대안으로, 지방 자치권의 경우와 같이 미국 지방 또는 주 정부 기관에 의해 제로 쿠폰 채권이 발행되는 경우, 전가 된이자는 미국 연방 세금 및 일반적으로 주 및 지방 세금도 면제됩니다.
