순자산가가 높은 투자자들은 사모 펀드 투자를 포함한 대체 자산 군에 지분 포지션의 일부를 배치하는 전략을 채택했습니다. 이 다양 화 방법은 기존 투자 옵션에서 쉽게 달성 할 수없는 고수익의 이력으로 인해 견인력을 얻었습니다. 그러나 사모 펀드는 기초 투자의 성격 상 다른 자산 군과는 다른 위험을 수반합니다.
사모 펀드 회사는 성장 가능성이 높은 소기업에서 지분 소유권을 획득하기 위해 다른 자금을 빌려온 자금으로 투자자 자금을 모 읍니다. 이것이 현명한 투자 전략처럼 보일지 모르지만 소규모 성장 사업, 특히 아직 시작 단계에있는 사업에 대한 투자와 관련된 여러 가지 위험이 있습니다.
유동성 위험은 사모 펀드에 대한 투자자의 우려입니다. 소규모 회사의 성장에는 시간이 걸릴 수 있으며, 사모 펀드 투자자는 평균 4 년에서 7 년 사이에 사모 펀드 회사에 자금을 남겨 둘 것으로 예상됩니다. 일부 투자는 수익이 발생하기 전에 더 긴 보유 기간이 필요합니다. 개별 회사 주식, 뮤추얼 펀드 또는 ETF (extra-traded fund)와 같은 다른 자산 군에서는 투자자가 빠르게 쇠퇴 할 경우 며칠 만에 투자를 매각 할 수 있습니다. 사모 펀드는 그 사치를 제공하지 않습니다.
또한 사모 펀드 투자자가 투자하는 소기업이 전혀 성장하지 않을 것이라는 보장이 없기 때문에 사모 펀드 투자자는 투자로 더 큰 시장 위험에 직면하게됩니다. 이 회사들 사이에서 실패는 훨씬 더 일반적이며, 12 명 중 1 ~ 2 명만이 회사와 투자자에게 상당한 수익을 안겨줍니다. 다른 자산 군이 시장 위험을 수반하지만 채무 불이행에 대한 우려는 기존의 기업과 부채 또는 지분 문제가 적습니다.
전반적으로, 사모 펀드 투자의 리스크 프로파일은 다른 자산 군의 리스크 프로파일보다 높지만, 수익률은 현저히 높아질 가능성이 있습니다. 자금과 위험 허용치를 가진 투자자에게 사모 펀드는 포트폴리오의 일부에 유리한 투자가 될 수 있습니다.
