하나 이상의 주요 시장 침체에서 살아남은 투자자들에게는 몇 가지 교훈이 있습니다. 일부 기업은 이러한 침체에서 살아남을뿐만 아니라 이로 인한 이익을 잘 얻습니다. 왜 특정 투자 회사가 다른 회사보다 더 나은 서비스를 제공하고 시장 물결에서 살아남습니까?
성공적인 회사는 장기적인 투자 철학을 가지고 있으며이를 준수합니다. 또한 강력한 투자 전략을 가지고 있으며 제품 내에서 공식화하고 위험을 감수하는 것이 게임의 일부이지만 꾸준하고 규칙적인 접근 방식이 장기적인 성공을 보장한다는 것을 이해합니다. 성공적인 투자 회사의 주요 도구를 이해하면 개별 투자자가 쉽게 채택하여 성공할 수 있습니다. 그들의 전략 중 일부를 채택함으로써 전문가처럼 투자 할 수 있습니다.
전략의 강점
투자 전략을 고려하기 전에 강력한 투자 철학을 결정하십시오. 투자 철학은 투자 정책 및 절차, 궁극적으로는 장기 계획의 기초입니다. 간단히 말해서, 투자 철학은 모든 투자 전략이 개발되는 일련의 핵심 신념입니다. 투자 철학이 제대로 되려면, 과거 정보가 적절한 투자 지침을위한 도구로 제공 될 수있는 방법에 대한 합리적인 기대와 가정을 기반으로해야합니다.
예를 들어, "매년 시장을 이길"투자 철학은 긍정적 인 목표이지만 너무 모호하며 건전한 원칙을 포함하지 않습니다. 또한 건전한 투자 철학이 투자 시간 범위, 투자 할 자산 클래스 및 투자 변동에 대응하는 방법에 대한 지침 및 투자 원칙을 준수하는 방법을 정의하는 것이 중요합니다. 건전한 장기 투자 철학은 또한 성공적인 회사가 추세와 유혹을 쫓지 않고 이러한 지침을 따라 가도록합니다.
각 투자 철학은 투자 회사 또는 개인 투자자에게 적합하도록 개발되었으므로이를 작성하기위한 표준 절차는 없습니다. 처음으로 투자 철학을 개발하고 전문가처럼 투자하고 싶다면 다음 주제를 다루십시오.
- 핵심 신념 정의
투자 결정의 이유와 목적에 관한 가장 기본적이고 기본적인 신념이 요약되어 있습니다. 타임 호라이즌
투자자들은 항상 장기적인 지평을 계획해야하지만, 좋은 철학은보다 정확한 기간을 개괄해야합니다. 위험
위험을 수용하고 측정하는 방법을 명확하게 정의하십시오. 저축 예금 계좌에 투자하는 것과 달리 투자의 기본 규칙은 위험 증가와 함께 기대 수익률을 높이는 위험 / 보상 개념입니다. 자산 배분 및 다양 화
자산 할당 및 다양 화에 대한 핵심 신념이 적극적이든 수동적이든 전술적이든 전략적이든 밀접하게 집중되어 있거나 광범위하게 다양 화되어 있는지 명확하게 정의하십시오. 철학의이 부분은 투자 전략을 개발하는 원동력이 될 것이며 전략을 재정의하거나 조정해야 할 때 돌아올 수있는 토대를 구축 할 것입니다.
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성공의 비밀
성공적인 회사는 또한 투자 철학과 전략을 반영하는 제품 펀드를 구현합니다. 철학은 전략 개발을 주도하기 때문에 핵심 스타일 투자 전략은 일반적으로 가장 성공적인 제품 라인에서 가장 일반적이며 개별 계획의 일부이기도합니다. 핵심 보유 또는 전략에는 여러 가지 해석이 있지만 일반적으로 핵심 지분 및 채권 전략은 전체 시장을 반영하는 대형 한도, 우량 및 투자 등급 유형의 자금 인 경향이 있습니다.
성공적인 회사는 또한 핵심 제품에 대한 대규모 베팅을하는 능력을 제한합니다. 이는 올바른 섹터 베팅을 할 때 잠재적 인 상승 가능성을 제한 할 수 있지만 방향성 베팅은 펀드에 상당한 변동성을 추가하는 데 도움이 될 수 있습니다.
투자 전략을 정의 할 때는 엄격한 규율을 따르십시오. 예를 들어 핵심 전략을 정의 할 때는 추세를 추적하지 마십시오. 물론 투자자는 전체 투자 계획에 통합 된 모멘텀 전략을 정의했을 수 있습니다.
전략 개요
건전한 투자 전략을 설명 할 때 다음과 같은 문제를 고려해야합니다.
- 타임 호라이즌
대부분의 개인 투자자들에게 흔히 저지르는 실수는 은퇴 할 때 그들의 지평이 끝난다는 것입니다. 실제로, 당신이 다음 세대를 위해 저축을했다면 은퇴를 넘어서서 심지어 인생까지도 갈 수 있습니다. 투자 전략은 투자 경력의 장기적 지평과 특정 투자 시간에 중점을 두어야합니다. 자산 배분
이때 대상 할당을 명확하게 정의 할 수 있습니다. 이것이 전략적 전략 인 경우, 전략적으로 전략적인 경우 할당 범위를 정의해야합니다. 다른 한편으로, 시장이 움직일 때 균형을 재조정하기위한 구체적인 계획을 세운 하드 라인을 만들어야합니다. 성공적인 투자 회사는 특히 전략 계획에서 재조정 할 때 엄격한 지침을 따릅니다. 반면에 개인은 종종 시장이 급격히 움직일 때 전략에서 벗어나는 실수를 저지 릅니다. 위험 대. 반환
위험 허용치를 명확하게 정의하십시오. 리스크와 수익은 오랜 기간에 걸쳐 밀접한 관계가 있기 때문에 이것은 투자 전략의 가장 중요한 측면 중 하나입니다. 벤치 마크 또는 절대 포트폴리오 표준 편차를 기준으로 측정하든 사전 결정된 한계를 준수하십시오.
세부 사항 만들기
투자 전략은 전체 계획의 특정 부분을 정의합니다. 성공적인 투자자는 100 % 시장을 이길 수는 없지만 원래의 투자 전략에 대한 적합성을 바탕으로 투자 결정을 평가할 수 있습니다.
몇 번의 시장주기에서 살아남은 후에는 전례없는 이익을 모으는 인기 있거나 인기있는 투자 회사의 패턴을 볼 수 있습니다. 이것은 인터넷 기술 투자 붐의 현상이었습니다. 기술 회사의 주식은 락스타 수준까지 올랐으며, 기관 및 개인 투자자는 자금에 쌓여있다. 불행히도 이러한 회사들 중 일부에게는 이러한 특별한 이익이 정당화되지 않았기 때문에 성공이 짧았습니다. 많은 투자자들이 초기 투자 전략에서 벗어나 더 큰 수익을 추구했습니다. 홈런을 치려고하지 마십시오. 기본 타격에 집중하십시오.
즉, 장거리 숏으로 시장을이기는 것은 어렵고 장기적으로 투자자들과 잘 어울리지 않는 변동성의 수준으로 이어집니다. 개별 투자자는 종종 시장이 움직일 때 너무 많은 레버리지를 사용하고 시장이 떨어지면서 시장에서 멀어지면서 실수를합니다. 정해진 접근 방식을 고수하고 단기 승리에 집중함으로써 인간의 편견을 제거하는 것이 전문가와 같은 투자 전략을 형성하는 좋은 방법입니다.
결론
성공적인 전문 투자자로부터 단서를 얻는 것이 일반적인 오류를 피하고 집중적 인 추적을 유지하는 가장 쉬운 방법입니다. 건전한 투자 철학의 개요는 가정의 강력한 토대와 같이 전문 투자자와 개인 투자자의 무대를 설정합니다. 투자 전략을 수립하기 위해 그 토대를 기반으로 구축하면 따라야 할 길을 설정하는 강력한 방향을 만듭니다.
전문가처럼 투자한다는 것은 투자 철학과 전략에서 벗어나려는 유혹을 피하고 큰 마진으로 성과를 올리는 것을 의미합니다. 이 작업은 때때로 수행 될 수 있지만 과거에는 일부 회사에서 수행 한 적이 있지만, 지속적으로 큰 마진으로 시장을이기는 것은 거의 불가능합니다. 성공적인 투자 회사와 같은 투자 계획과 목표를 구체화 할 수 있다면 전문가처럼 투자 할 수 있습니다.
