주식의 10 년 상승 시장에서, 많은 투자자들은 간단한 구매 후 보유 전략을 추구하여 잠재적 손실을 제한하기위한 조치를 취하지 않고 시장을 승격 시켰습니다. 오늘날 점점 더 많은 사람들이 단점에 대해 매우 걱정하고 있습니다. 포트폴리오 리스크 완화 전략을 개발하는 Equity Risk Control Group의 설립자 인 Don Dale은“이는 지난 몇 년간 시장의 다른시기와는 다릅니다. "월스트리트 저널 (The Wall Street Journal)"에서 "더 큰 변동성이 높아지고 더 빠르게 내려 가면… 이것이 더 표준이 될 것"이라고 덧붙였다.
UBS Global Wealth Management의 미주 투자 전략 책임자 인 Michael Crook도 이에 동의합니다. "우리는 변동성이 더 커질 것으로 예상합니다. 우리는 투자자들이 하루 아침에 일어나서 한 달에 시장이 10 % 하락한 것에 놀라지 않기를 원합니다." 고객 자산의 수조, 큰 시장 풀백에서 고객을 침착하게 유지하기 위해 준비하고 "화재 훈련"을 수행하고 있습니다.
저널에 따라 아래 표에 요약 된 바와 같이, 위험을 피하기 위해 크고 작은 투자자에 의한 단점을 제한하기 위해 4 가지 전략이 점점 더 많이 사용되고 있습니다.
휘발성 시장에서 하향 보호를위한 4 가지 투자 전략
- 급격한 시장 쇠퇴의 피해를 완화시키는 구매 포지션 가격 변동을 활용하기 위해 더 자주 거래 높은 변동성에 취약한 자산 피하기 고객에게 전체 포트폴리오의 큰 하락 위험에 대해 경고
투자자의 의의
Morgan Stanley는 최근의 장래에 시장의 변동성을 유지하기 위해 무역 긴장과 기타 위험을 확대하고 있다고 최근 세부 보고서에서 경고했다. 한편, 뱅크 오브 아메리카 메릴린치 (Bank of America Merrill Lynch)는 전 세계 주요 투자 관리자의 3 분의 1 이상이 시장의 급격한 하락을 막기 위해 노력하고 있다고 밝혔다. 이는 월간 BofAML 글로벌 펀드 매니저 설문 조사 역사상 가장 큰 비율입니다.
CBOE 변동성 지수 (VIX)에 의해 측정 된 바와 같이, 주식 시장 변동성이 증가 할 때 가치가 상승하는 교환 거래 제품 (ETP)에 돈을 투자하는 투자자가 점점 늘어나고 있습니다. 변동성이 높을수록 시장 하락과 관련이 있거나 향후 시장 하락에 대한 기대가 있기 때문에 VIX는 종종 주식에 대한 "두려움 게이지"라고합니다. 결과적으로, 이러한 ETP 로의 돈의 홍수는 투자자들 사이의 긴장감 증가의 징후로 간주 될 수 있습니다. 이 제품의 총 시장 가치는 저널이 인용 한 FactSet Research Systems의 데이터에 따라 5 월까지 31 억 달러에 달했습니다.
VIX와 연결된 옵션 거래도 진행 중이며 동일한 보고서에 나와 있습니다. 한편, 급격히 증가하는 개인 투자자의 수는 주식 및 주식 시장 지수와 관련된 거래 옵션으로 변동성의 이익을 추구하지만 종종 위험을 과소 평가하는 또 다른 저널 기사 세부 사항입니다.
더 적극적으로 거래함으로써 변동성으로 이익을 창출하면서 하락 위험을 줄이고 자하는 투자자들에게 투자 관리 회사 인 Bernstein이 장기적으로 하락하고 있다고 경고하는 주식 시장 유동성 문제가 커지고 있습니다. 일례로, 소규모 투자자가 광범위한 시장 움직임을 예측하거나 하락에 대비하여 포트폴리오를 헤지하기 위해 사용하는 주요 제품인 E-mini S & P 500 선물 계약은 이제 저널에 따라 가격을 크게 움직이지 않고 거래하기가 어렵습니다.
앞서 찾고
모건 스탠리 (Morgan Stanley)가 최근의 상세한 보고서에서 설명했듯이, 갱신 된 미국-중국 무역 전쟁의 초기 사상자는 미국 반도체 회사들이다. 또한이 보고서는 미국 주식의 전반적인 가격이 갈등으로 인한 잠재적 인 하락 위험으로 완전히 평가되지 않았다고보고 있습니다. 이것은 투자자들이 잠재적으로 더 큰 격변이 다가올 수 있도록지지해야한다는 것을 의미합니다.
