운전 자본은 회사의 유동성뿐만 아니라 운영 효율성과 전반적인 재무 건전성 측면에서 일반적으로 사용되는 지표입니다. 회사의 운영 자본은 예상치 못한 비용을 충당하고 정기적으로 지불하며 생산에 사용되는 원자재를 구매하기 위해 일정량의 현금이 필요하기 때문에 매일 작동하는 데 필요한 자본입니다.
유동성 척도로서의 운전 자본
운전 자본은 회사의 현재 자산과 부채의 차이입니다. 운전 자본 비율은 분석가들에게 회사의 유동성 또는 모든 단기 부채 및 비용을 충당하기에 충분한 현금 흐름이 있는지 여부를 나타냅니다. 유동 자산을 유동 부채로 나누어 계산합니다.
사업 운영에 필요한 운전 자본은 산업마다 다릅니다. 자산 구매, 미결제 미결제 계정 (AR) 및 지불 정책의 차이를 포함하여 많은 요소가 운전 자본 요구에 영향을 미칩니다.
운전 자본은 부채 관리, 수익 수집, 공급 업체 지불 및 재고 관리와 같은 다양한 회사 활동을 반영합니다. 이러한 활동은 현금뿐만 아니라 채무 (AP) 및 AR, 재고, 1 년 이내에 채무의 일부 및 기타 단기 계정을 포함하기 때문에 운전 자본에 반영됩니다.
회사의 유동성은 본질적으로 부채가 만기 될 때 부채를 상환하는 능력 또는 회사가 부채를 충당하기 위해 필요한 돈에 얼마나 쉽고 효과적으로 접근 할 수 있는지를 측정합니다. 운전 자본은 회사가 그러한 부채를 지불하기 위해 사용하는 유동 자산을 반영합니다.
