회사의 현재 자산이 현재 부채보다 적은 경우 운전 자본은 음수 일 수 있습니다. 운전 자본은 회사의 유동 자산과 유동 부채의 차이로 계산됩니다. 이는 일회성 현금 지불의 결과로 회사의 현재 자산이 크게 감소하거나 상당한 신용 확장으로 인해 부채가 증가하여 채무가 증가하는 경우 발생할 수 있습니다.
운전 자본 이해
운전 자본은 회사의 장기적인 투자 효과와 단기 부채를 다루는 재무 능력에 영향을 줄 수 있습니다. 운전 자본은 회사가 공급 업체, 재고 및 수취 채권에 대한 의무와 같이 회사가 현재 즉각적인 운영 요구에 자금을 조달해야하는 것을 나타냅니다.
선불 비용도 운전 자본의 일부입니다. 평가를 수행 할 때 특정 투자 전문가는 현금 및 현금 등가물, 단기 투자 및 1 년 이내에 예정된 대출 및 부채 지불금을 포함하지 않는 조정 된 비 현금 운전 자본을 고려합니다.
운전 자본은 현재 총 순자산으로 계산되지만 순액이 항상 양수인 것은 아닙니다. 0이거나 음수 일 수 있습니다. 결과적으로, 다른 양의 운전 자본이 다른 방식으로 회사의 재무에 영향을 줄 수 있습니다.
운전 자본은 회사가 단기 재정적 의무를 얼마나 잘 관리 할 수 있는지를 나타내는 척도입니다.
긍정적 인 운영 자본
회사가 유동 부채보다 많은 유동 자산을 가지고 있으면 긍정적 인 운영 자본이 있습니다. 운전 자본이 충분하면 회사가 향후 12 개월 내에 예정된 단기 부채를 완전히 충당 할 수 있습니다. 이것은 회사의 재무 건전성의 표시입니다.
그러나 미 판매 및 미사용 재고에 너무 많은 운영 자본이 있거나 과거 판매에서 미수금 계정의 미수금이 회사의 중요한 자원을 사용하는 비효율적 인 방법입니다.
재고 자산이나 채권에 주차 된 추가 자금은 단기 부채가 아닌 장기 자본으로 자금을 조달하는데, 이는 장기 투자에 투자 효과를 높이기 위해 사용해야합니다. 따라서 핵심은 만족스러운 투자 효과와 필요한 재무 강도의 균형을 유지하는 최적의 운전 자본 수준을 유지하는 것입니다. 이 목표를 달성하기 위해 운전 자본은 종종 총 유동 부채의 20 %에서 100 %로 유지됩니다.
운전 자본 제로
회사가 현재 동일한 양의 유동 자산과 유동 부채를 가지고 있다면, 운영 자본은 제로입니다. 회사의 유동 자산이 유동 부채로 완전히 자금을 지원받는 경우 가능합니다. 운전 자본이 없거나 단기 사용을 위해 장기 자본을 사용하지 않으면 잠재적으로 투자 효과가 높아지지만 회사의 재무 강도에 심각한 위험을 초래할 수 있습니다.
비유동 재고와 같은 부채가 발생할 때 특정 유동 자산은 쉽고 빠르게 현금으로 전환되지 않을 수 있습니다. 추가 유동 자산을 유지하면 회사가 정시에 청구서를 지불 할 수 있습니다.
주요 테이크 아웃
- 운전 자본은 회사의 현재 자산과 부채의 차이입니다. 유동 부채가 유동 자산보다 크면 운전 자본은 음수 일 수 있습니다. 큰 현금 지불로 인해 현재 자산이 감소하거나 많은 신용이 지불 가능한 계정 형태로 확장되는 경우 부정적인 운전 자본이 발생할 수 있습니다. 유동 자산은 유동 자산이 유동 부채보다 클 때 발생하고, 유동 자산은 유동 자산이 유동 부채와 동일 할 때 발생합니다.
내부 부정적인 운전 자본
마이너스 운전 자본은 현재 비율과 밀접한 관련이 있으며, 이는 회사의 현재 자산을 현재 부채로 나눈 값으로 계산됩니다. 유동 비율이 1보다 작 으면 유동 부채가 유동 자산을 초과하고 운전 자본은 마이너스입니다.
운전 자본이 일시적으로 마이너스 인 경우 일반적으로 회사에서 공급 업체로부터 제품 및 서비스를 대량 구매 한 결과 큰 현금 지출이 발생하거나 채무가 증가 할 수 있음을 나타냅니다.
그러나, 운전 자본이 오랜 기간 동안 마이너스 인 경우, 특정 유형의 회사에 대해 우려의 원인이 될 수 있습니다. 이는 회사가 목적을 달성하기 위해 어려움을 겪고 있으며 자금 조달을 위해 차입 또는 주식 발행에 의존해야 함을 나타냅니다 자본.
회사의 운영 자본 금액은 운영 상황에 따라 시간이 지남에 따라 변경됩니다. 따라서 운전 자본은 회사의 운영 방식을 나타내는 지표가 될 수 있습니다. 운전 자본이 너무 많으면 일일 운영에 더 많은 자금이 연결되어 회사가 재무에 너무 보수적이라는 신호를 보냅니다. 반대로, 운전 자본이 너무 적 으면 일상 업무에 투자하는 돈이 줄어 듭니다. 이는 회사의 재무에 너무 공격적이라는 경고 신호입니다.
