투자자가 할 수있는 가장 일반적인 실수 중 하나는 잘못된 시간에 주식을 사고 파는 것입니다. 이것은 종종 도중에 성능을 쫓고 내리는 도중에 부적절한 시간에 판매하는 결과를 가져옵니다. 이러한 특성의 악순환으로 인해 손실이 적어지면 작은 이득을 얻을 수 있습니다. 또한 투자 신뢰도에 영향을 줄 수있는 심리적 비용도 할인되어서는 안됩니다.
저 변동성 교환 거래 자금 (ETF)은 하락 위험이 적은 시장의 상승에 참여하고자하는 보수 투자자에게 훌륭한 옵션입니다. 이러한 도구는 위험 회피 포트폴리오의 맥락에서 핵심 보유 물로 사용되거나 변동성이 높은 기간 동안 하락을 최소화하기위한 전술적 위치로 사용될 수 있습니다. 두 경우 모두, 동종 업체들보다 가격 변동이 적기 때문에 역사적으로 어려움을 겪고있는 주식에 합리적인 배분을 제공합니다.
귀하의 포트폴리오를위한 Dramamine
Invesco S & P 500 저 휘발성 포트폴리오 (SPLV)는이 분야에서 가장 크고 가장 확립 된 ETF입니다. SPLV는 지난 12 개월 동안의 통계적인 가격 변동을 기반으로 S & P 500 지수 내에서 가장 변동성이 낮은 100 개의 주식을 추적합니다. 이 ETF는 0.25 %의 합리적인 비용 비율을 청구하며 총 자산이 45 억 달러가 넘습니다. (관련 독서에 대해서는 주식 시장에서 승차감을 부드럽게하는 방법을 참조하십시오.)
SPLV 포트폴리오 내의 각 주식은 펀드의 총 수익률에 유사한 인상을 제공하기 위해 분기별로 동일 가중 및 재조정됩니다. 최종 결과는 안정적인 가격 추세를 가진 금융, 유틸리티 및 소비자 주식 회사로 기울어 진 대형 주식 바구니입니다. 이 전략의 궁극적 인 목표는 주식을 할당 할 때 최고점과 최저점을 최소화하여 잘못된 순간에 사고 파는 대신 시장에 계속 머무르는 것입니다.
이러한 변동성이 낮은 주식은 주로 안정적인 비즈니스 모델과 강력한 대차 대조표를 갖춘 방어 부문으로 구성됩니다. 결과적으로 일반적으로 기존의 광범위한 또는 성장 지향 지수보다 높은 배당 수익률을 보입니다. 예를 들어, SPLV는 현재 SPDR S & P 500 ETF (SPY)의 30 일 SEC 수익률 2.42 %와 1.79 % 수익률을 갖습니다. 또한 SPLV의 수입은 분기가 아닌 월 단위로 지급되며 이는 소득 추구 자에게 가치있는 가치입니다. (관련 독서에 대해서는 이 특성을 가진 ETF 피하기를 참조 하십시오 .)
이 테마는 해외 시장에도 적용 할 수 있습니다. iShares MSCI EAFE 최소 변동성 ETF (EFAV)는 유럽, 호주 및 아시아의 205 개 종목에 대한 노출을 제공하여 잠재적으로 전체 위험이 적은 영역을 찾도록 설계된 유사한 특성을 제공합니다. 여기에는 일본, 영국 및 스위스의 회사가 국가 할당량으로 크게 노출되는 것이 포함됩니다.
EFAV의 가치 제안은 외국 시장의 높은 변동성에 대한 경향을 감안할 때 다소 독특합니다. 궁극적으로 국제 배분을 완전히 피할 수있는 보수 투자자에 대한 우려를 완화하는 데 도움이 될 것입니다.
낮은 변동성 포트폴리오 전략
전략적 관점에서 볼 때 주식이 확장 된 밸류에이션에서 거래되고 있거나 시장이 단순히 기존 주식 포지션에 추가 할 진입 점을 제공하지 않았다고 생각하는 경우; 저 변동성 펀드는 새로운 자본을 배치 할 수있는 훌륭한 옵션을 제시합니다. 예를 들어, 최악의 결과가 궁극적으로 실현 될 경우 (SPLV 또는 EFAV와 같은 펀드를 시장에서 높은 가격에 구매할 경우) 후속 결점은 이론적으로 SPY를 구매하는 것보다 훨씬 적어야합니다. (관련 독서는 저 변동성 펀드를위한 시간인가?를 참조하십시오.)
정통한 투자자가 구현할 수있는 또 다른 전략은 시장 정점에서 낮은 변동성 자금을 사용하여 베타를 적극적으로 줄이는 것입니다. S & P 500은 지난 3 년 동안 상당한 이익을 올렸고 그 기간 동안 거의 수정을하지 않았기 때문에 기회 주의적 투자자는 SPLV 또는 EFAV로 회전하여 기존의 높은 평가를받는 포지션에서 이익을 얻고 주식 노출을 완전히 제거하지 않고도 베타를 낮출 수 있습니다. 본질적으로 기존 보유 자산을 혼합 성장 및 가치 배분에서 스타일 박스의 가치 측으로 전환하는 것은 궁극적으로 주식이 더 많이 위조 되더라도 합리적인 수익률을 제공해야합니다. (자세한 내용은 ETF가 느리고 꾸준한 성능을 참조하십시오.)
결론
저소득층과 저 변동성 투자자 모두에게 인기가 높기 때문에 스마트 베타 지수는 계속해서 투자자 자본을 유치 할 것입니다. 낮은 변동성 ETF는 훨씬 큰 전체 위험 관리 계획의 일부로 기존 보유 자산과 혼합 될 수 있습니다. 이 펀드가 제공하는 투자 속도가 느리면 주식을 사고 파는 일반적인 실수를 극복하고 전반적인 성공을 향상시킬 수 있습니다. (자세한 내용은 Seasick? 저 변동성 펀드 사용해보기를 참조하십시오.)
