당신은 John Bollinger와 그의 이름을 딴 밴드에 대해 들어 본 적이없는 상인을 찾기가 어려울 것입니다. 대부분의 차트 프로그램에는 Bollinger Bands®가 포함됩니다. 이러한 밴드는 적절하게 적용되는 경우 가장 유용한 기술 지표 중 일부이지만 가장 잘 알려지지 않은 것입니다. 밴드의 기능을 다루는 좋은 방법 중 하나는 "Bollinger on Bollinger Bands®"책을 읽는 것입니다.
볼린저에 따르면 볼린저 밴드의 다른 어떤 측면보다 더 많은 질문을 제기하는 패턴이 있습니다. 그는 그것을 "스퀴즈"라고 부릅니다. 그가 말한 것처럼, 그의 밴드는 "변동성에 의해 구동되며, 스퀴즈는 그 변동성을 순수하게 반영합니다."
여기 스퀴즈와 브레이크 아웃 식별에 도움이되는 방법을 살펴 보겠습니다.
볼린저 밴드의 기초
위에서 언급했듯이 Bollinger Band®는 기술 분석에 사용되는 도구입니다. 이는 유가 증권 가격의 단순 이동 평균 (SMA)과는 거리가 멀고 양 (+) 및 음 (-)의 두 가지 표준 편차를 나타내는 일련의 선으로 정의됩니다.
볼린저 밴드 (Bollinger Bands®)는 주식의 변동성이 높은 지점을 식별합니다. 미래 가격과 가격주기를 예측하는 것은 어려운 일이지만 변동성 변화와주기는 비교적 쉽게 식별 할 수 있습니다. 이는 폭풍 이전의 잔잔함과 그 이후의 불가피한 활동과 같이 주식의 변동성이 낮고 변동성이 큰시기에 번갈아 나타나기 때문입니다.
스퀴즈 방정식은 다음과 같습니다.
의 BBW = SMACTBP − BBP 여기서: BBW = BollingerBand®widthTBP = Top BollingerBand® (최고 20 개 기간) BBP = Bbotm BollingerBand® (최저 20 개 기간) SMAC = 단순 이동 평균 종가 (중기 20 개)
대역폭이 6 개월 낮은 값일 때 스퀴즈 후보가 식별됩니다.
Bollinger Bands®가 멀리 떨어져 있으면 변동성이 높습니다. 그들이 가까이 있으면 낮습니다. 변동성은 6 개월 최저치에 도달 할 때 촉발되고 Bollinger Bands®가 최소 6 개월 떨어져있을 때 식별됩니다.
탈주 방향 결정
다음 단계는 재고가 나갈 때 어떤 방법으로 재고를 결정해야하는지에 따라 다소 어려워집니다. 탈주 방향을 결정하기 위해 Bollinger는 다른 지표를 살펴볼 필요가 있다고 제안합니다. 데이비드 보스 티안 (David Bostian에 의해 개발 된) 또는 축적 / 분배 지수 (래리 윌리엄에 의해 개발 된)와 같은 하나 또는 두 개의 볼륨 기반 지표와 함께 상대 강도 지수 (RSI)를 사용할 것을 제안합니다.
긍정적 인 발산이있는 경우, 즉 가격이 하락하거나 중립 인 상태에서 지표가 상승하는 경우 이는 강세 표시입니다. 추가 확인을 위해 며칠 동안 구축 할 볼륨을 찾으십시오. 반면, 가격이 상승하고 있지만 지표가 마이너스 다이버전스를 보이고 있다면, 특히 하락 일에 물량이 급증한 경우에는 하락세가 발생할 수 있습니다. (자세한 내용은 " 볼린저 밴드 ®를 사용하여 추세 측정 "을 참조하십시오.)
브레이크 아웃 방향의 다른 표시는 밴드가 확장시 이동하는 방식입니다. 강력한 추세가 나오면 폭발적인 변동성 증가가 종종 너무 커져서 아래쪽 밴드가 상향 돌파에서 하향으로 향하거나 위쪽 밴드가 하향 돌파에서 더 높아집니다.
KB 홈 (KB 홈) 브레이크 아웃으로 이어지는 연도의 스퀴즈 패턴 설정을 보여주는 아래 그림 1을 참조하십시오. 대역폭은 5 월에 최소 거리 (창 2의 파란색 화살표로 표시)에 도달 한 다음 폭발적인 폭발이 발생합니다. 일중 강도 증가 (창 2의 빨간색 막대 그래프) 및 누적 / 분배 지수 (창 2의 녹색 선)와 함께 상대 강도 지수 증가 (창 1에 표시)와 둘 다 (A 행으로 표시)에 유의하십시오. 가격과의 긍정적 인 차이를 보이고 있습니다 (B 라인으로 표시). 4 월 중순부터 7 월까지 볼륨 생성이 이루어졌습니다.
머리 가짜
조심해야 할 세 번째 조건은 볼린저가 "머리 위조"라고 부르는 것입니다. 거래자가 그 방향으로 탈주가 일어날 것이라고 생각하도록 속이는 것처럼 마치 스퀴즈 직후에 한 방향으로 향하는 것이 드문 일이 아닙니다. 반대로 방향을 바꾸고 반대 방향으로 진실하고 더 중요한 움직임을 만들기 위해서입니다. 탈주에 신속하게 행동하는 상인은 오프사이드에 걸리게됩니다. 머리 위조를 기대하는 사람들은 원래의 위치를 빨리 감추고 반전 방향으로 거래를 시작할 수 있습니다.
그림 2에서 Amazon은 2 월 초에 스퀴즈 설정을 제공하는 것으로 보입니다. 볼린저 밴드 (Bollinger Bands®)는 최소 1 년 간격으로 떨어져 있었으며 6 개월간 낮은 대역폭이 있습니다 (창 II의 A 행 참조). RSI (창 1의 1 행), 일중 강도 (창 II의 2 행), 축적 / 분배 지수 (3 행 또는 창 II) 및 가격 (창 III의 4 행) 사이에는 음의 차이가 있습니다. 아래쪽으로 돌파합니다.
주가 하락시 50 일 이동 평균 (낮은 물량 윈도우의 주황색 선)을 돌파하면 매도 압력이 증가 함을 나타내며, 물량은 하락 가격 이동시 정상 값을 상회합니다. 마지막으로, 2 월 첫째 주에 장기 추세선이 하락세로 빠져 들었습니다. 하향 지지선은 장기 지지선 (창 III의 5 번 줄)의 침투와 하향 이동시 물량의 지속적인 증가로 확인됩니다.
문제는 주식이 강한 상승세를 보였으며, 기술적 분석의 한 기둥은 지배적 인 경향이 동일하거나 더 큰 힘이 반대 방향으로 작동 할 때까지 계속된다는 것입니다. 즉, 주식은 추세선을 통해 머리를 가짜로 만든 다음 즉시 뒤집어서 상승 할 수 있습니다. 또한 거꾸로 가짜로 분류 할 수도 있습니다. 트렌드 반전과 함께 하락세로 돌파 할 것으로 보이지만 트렌드 반전이 발생했다는 확인을 기다려야하며, 가짜가 발생한 경우 즉시 통지하여 거래 방향을 변경할 준비가되어 있어야합니다.
짜내는 방법?
다른 전략과 마찬가지로 Bollinger Squeeze는 거래 경력의 전부 가자 끝이 아닙니다. 투자 세계의 다른 모든 것들과 마찬가지로 한계가 있다는 것을 기억하십시오. 당신이 그것을 면밀히 따르고 위험을 고려하지 않고 제한한다면, 당신은 잃을 수 있습니다. 연구를하고, 수도를 돌보고, 필요할 경우 언제 퇴장 점을 만들어야하는지 파악하십시오.
결론
스퀴즈는 주식이 높은 변동성 기간과 낮은 변동성 기간을 지속적으로 경험한다는 전제에 의존합니다. Bollinger Bands® 사이의 좁은 거리에서 알 수 있듯이 6 개월 동안 변동성이 낮은 주식은 일반적으로 폭발적인 돌파를 보여줍니다. 비공식 지표를 사용하여 투자자 또는 상인은 주식이 그 방향으로 나갈 가능성이 가장 높은 방향을 결정할 수 있습니다. 당신이 선호하는 차트 프로그램을 사용하는 약간의 연습으로, 당신은 짜기 거래 트릭의 가방에 추가 환영을 찾을 수 있습니다. (추가 정보는 " 트렌치 이야기: 간단한 볼린저 밴드 전략 "을 참조하십시오.)
