소규모의 개인 회사는 종종 미수금과 채무의 균형을 유지하면서 현금 흐름을 면밀히 관찰합니다. 무엇보다도 성장과 신제품 혁신에 자금을 공급하기 위해서는 추가 현금이 필요합니다. 이는 소규모 개인 비즈니스가 역사적으로 새로운 자본에 액세스하는 데 문제가 있다는 사실과 함께 이들 회사에 대한 개인 투자 기회를 향상시킵니다.
이 조항의 목적 상, 개인 소유 기업 (PHB)은 주식이 공개적으로 거래되지 않는 것으로 정의됩니다. PHB는 창업 기업가, 가족 또는 투자 파트너가 소유 할 수 있습니다. 그러나 거의 항상 밀접하게 유지됩니다.
이러한 회사는 단독 소유권, 유한 책임 파트너십 (LLP) 또는 법인 (LLC) 또는 S 법인을 포함하여 여러 가지 법적 형식을 취할 수 있습니다. 의사 결정 권한은 일반적으로 회사에서 대부분의 지분을 보유한 개인 또는 소규모 그룹에 달려 있습니다.
개인 기업에 투자
PHB는 스스로 행동하는 엔젤 투자자 또는 벤처 캐피탈 회사를 통해 액세스하는 투자자에게 다양한 유형의 투자를 제공 할 수 있습니다. 액세스 경로를 선택한 후에도 투자 수준과 관련하여 다양한 선택을 할 수 있습니다.
예를 들어, PHB 내에서 운영 또는 의사 결정에 적극적으로 참여하지 않고 "팔 길이"투자자가되도록 선택할 수 있습니다. 이것은 공개적으로 거래되는 회사의 몇 주식을 소유하는 것과 거의 같습니다. 그러나 소규모 또는 가족 소유의 비즈니스에서는 회사 관리에 고용 될 수 있습니다. 즉, 투자에 직업이있을 수 있습니다. 회사의 전체 자본화에 비해 상당한 규모의 투자를하려면 회사 이사회의 구성원으로 참여해야합니다 (회사의 정책 및 방향에 대한 조언 및 경영 성과 검토). 가족 소유 회사 (가족 인 경우)의 경우, 가족 중심의 다른 고려 사항에 따라 회사 내 참여 및 권한 수준이 결정될 수 있습니다.
위의 고려 사항을 고려하고 앞으로 결정하기로 결정한 후, 소수의 지위 나 다수의 소유권 지위를 찾고 있는지, 해당되는 경우 주 소유자가 될 책임과 위험을 결정해야합니다.
사업 유형의 종류
투자 목표를 평가할 때 후보자가 차지하는 비즈니스 범주와 각각의 위험 / 보상 특성을 평가하려고합니다.
많은 비즈니스 카테고리가 있으며 그 중 일부는 겹치지 만 아래 목록은 각각에 대한 개요를 제공합니다.
스타트 업
스타트 업은 관리 기록이나 입증 된 비즈니스 모델이 없어 위험이 높은 경향이 있습니다. National Business Incubation Association에 따르면 5 개의 스타트 업 중 4 개 업체가 처음 5 년 동안 실패했습니다. 반면, 새로운 패러다임으로 운영되는 입증 된 실적이나 비즈니스 모델이없는 신생 기업은 수많은 백만장자를 생산했습니다. Microsoft, Google, Amazon 및 Apple과 같은 슈퍼 스타가 좋은 예입니다.
2 단계 자본 취득
이 범주에는 최초의 자본 주입으로 시작되었지만 이제는 더 많은 자본이 필요한 회사가 포함됩니다. 이 회사들은 성과 기록을 가지고 있으며 일반적으로 신생 기업보다 덜 위험하지만 투자 부채 또는 자본은 원래 투자자의 자산보다 종속 될 수 있습니다.
돌아서 다
처리가 필요한 회사는 실패 모드에 있습니다. 그러나 현금 흐름과 비즈니스 모델 및 기본 사항이 양호하면 잘못된 경영 결정이 수정 될 수 있으며 투자자로서이를 수행 할 수 있습니다. 현금 흐름과 펀더멘탈이 나쁘면 회복 가능성이 극히 제한적입니다. 성공적인 처리는 높은 투자 수익을 제공합니다.
성장 기회
자본 부족으로 성장이 둔화되고있는 회사는 기본, 실적 및 거주자 관리가 성장을 처리 할 수 있다면 훌륭한 투자 대상이 될 수 있습니다. 성장 계획의 가능성과 잠재력을 결정하기 위해 성장 시장을 평가해야합니다.
파산자
파산 회사는 저렴한 가격으로 큰 가치를 제공 할 수 있습니다. 여기서 문제는 "회사가 왜 파산 했는가?"입니다. 회사가 운영하는 시장과 펀더멘탈 (및 현금 흐름 잠재력)이 좋으면 그 이유는 관리 불량, 비용 관리 부족, 채권 수집, 생산성 등이 될 수 있습니다. 이는 높은 위험을 감수 할 수있는 고위험 투자입니다. 개인적 참여. 매우 유리하거나 파괴적 일 수 있습니다.
사기업의 장단점
우리는 PHB에 대한 투자 유형과 범주를 살펴 보았으며 이제는 개인 소유 기업과 공개 거래 기업에 대한 투자의 전반적인 장단점을 검토 할 수 있습니다.
찬성
- PHB에 투자하면 투자에 대한 선결제 조항을 설정할 수 있습니다. 특정 날짜와 합의 된 수익률로 상환해야한다는 조건 하에서 이루어질 수 있습니다. 이 옵션은 여러 옵션 날짜에 종료하거나 계속할 수있는 옵션으로 설정 될 수도 있습니다. 이러한 비즈니스는 일반적으로 투자자로서 비즈니스가 무엇인지, 경영진이 실제로 누구인지에 대해 당신의 팔과 마음을 감쌀 수있을 정도로 작습니다. PHB는 투자자에게 조기 기회를 제공하여 특별한 수익을 창출 할 수 있습니다. 평균 PHB의 비즈니스 경향 정보는 비교적 간단한 재무 보고서 및 은행 명세서에서 더 쉽게 액세스하고 식별 할 수 있습니다. PHB의 경우 공개 거래 회사보다 주식을 구매하는 경쟁이 적습니다.PHB에 투자 할 때 필요한 수익률을 협상 할 수 있습니다 회사 성과를 제외하고는
단점
- PHB에 대한 진정한 비교 성과 데이터 및 업계 벤치 마크를 얻는 것이 더 어렵습니다. 이러한 비즈니스는 상장 기업에 필요한보다 엄격한 회계, 보고 및 투명성 표준을 준수하지 않습니다. 개인 회사는 종종 필요한 자본에 쉽게 접근하거나 저렴한 비용으로 접근 할 수없는 경우가 종종 있습니다. 소액 투자자의 경우 원래 이사회 또는 관리 팀보다 영향력이 적을 수 있습니다.
결론
비상장 기업에 대한 투자를 고려할 때 재무 보고서, 은행 계좌 명세서, 시장 틈새 시장, 경쟁, 관리 기술 수준 및 실적을 포함하여 대상 회사를 신중하게 조사하십시오. 투자가 필요합니다.
모든 것이 좋아 보인다면, 포트폴리오의 다양성을 유지하기에 충분히 적은 투자를 유지하십시오. 이사회 또는 경영진 참여 여부에 관계없이 소수 투자자 인 경우 배경 조사 수행 및 관련 계류 / 역사적 민사 법원 사건 검토를 포함하여 귀하가 투자하고있는 사람들을 잘 알고 있어야합니다. 특히 "단지 투자"인 경우 투자 기간 및 투자 수익률을 설정하십시오. 숙제를한다면 개인 사업에 투자 할 돈이 있습니다.
