스위치가 뒤집힌 것처럼 보였을 때, 2012 년에 공이 떨어졌을 때, 2011 년 초 변동성이 큰 투자시기는 변동성이 거의없는 2012 년 초로 바뀌 었습니다. 오늘은 2 %, 다음날은 2 % 하락한 기간은 느리고 꾸준한 상승으로 대체되었습니다.
변동성 계산에 대한 단순화 된 접근법
많은 투자자들이 시장에 존재하는 낮은 변동성에 노출 될 수 있지만, 정통한 투자자는 주식 시장이 장기간 같은 분위기를 유지하는 경우가 거의 없다는 것을 알고 있기 때문에 변동적인 거래 세션이 곧 돌아올 수 있다고 생각하는 것이 합리적입니다. 따라서 트레이더는 시장을 다시 탐색하기가 어려워 질 때 무엇을할지 계획을 세워야합니다.
포트폴리오의 변동성을 어떻게 줄일 수 있습니까? 몇 가지 아이디어가 있습니다.
베타
모든 주식에는 베타라고하는 변동성이 있습니다. 이 지표는 종종 주식 정보 페이지의 기본 분석 섹션에서 찾을 수 있습니다. 베타 1은 주식이 S & P 500과 함께 반응 함을 의미합니다. S & P가 0.5 % 하락하면이 주식은 같은 금액으로 하락합니다. 베타가 1보다 낮 으면 주식은 전체 시장보다 변동성이 적으며 1보다 높은 베타는 주식이 더 심하게 반응 할 것임을 나타냅니다.
거래 포트폴리오의 변동성을 줄이는 가장 좋은 방법은 높은 베타 주식을 판매하고 낮은 베타 이름으로 바꾸는 것입니다. John Deere 주식을 정말로 좋아할 수도 있지만 시장 변동성이 높은시기에는 변동이 심할 수 있습니다. Johnson 및 Johnson과 같이 베타가 낮은 주식으로 바꾸면 포트폴리오의 전체 변동성이 낮아집니다.
전체 시장이 다른 신호를 보내면서 트레이더는 종종 포트폴리오의 변동성을 조정합니다. 올라가면 베타가 증가합니다. 수정 모드 인 경우 베타 이름이 낮을수록 자본을 보존하는 데 도움이됩니다.
헤징
헤징에는 긴 포지션에 비해 짧은 포지션을 시작하는 것이 포함됩니다. Qualcomm 주식의 100 주를 보유하고 있지만 시장이 수정 될 것으로 판단된다고 가정 해 봅시다. 수정이 발생한 경우 전체 시장보다 높은 비율로 높은 베타, 과 평가 된 주식의 100 주를 매도 할 수 있습니다. 그러면 나중에 시장이 회복 될 것이라고 생각할 때 짧은 포지션을 커버 할 수 있습니다. Qualcomm 포지션에서 돈을 잃었을 수도 있지만 짧은 포지션에서 돈을 벌었습니다.
채권
거래자가 높은 수준의 위험 식욕을 가질 때 고정 수입 제품을 많이 보유하지 않지만 시장이 의심스러워지고 전반적인 시장 움직임에 심각한 반응을 보이지 않는 돈에 대한 안전한 피난처를 찾고 싶을 때, 그들은 채권 시장으로 향할 수 있습니다. 채권, 채권 ETF 및 국채는 모두 시장이 하락할 때 안전한 피난처 역할을합니다. 그것은 변동성을 감소시킬뿐만 아니라 거래자가 수입을 가져올 수있게합니다.
현금
포트폴리오의 변동성을 줄이는 가장 쉬운 방법은 앉는 것입니다. 당신의 포지션을 팔고 더 높은 현금을 할당받는 것은 단기 시장 변동으로부터 당신을 완전히 차단합니다. 돈이 인플레이션의 대상이되고 있기 때문에 장기적으로 현금을 유지하는 것은 권장되지 않지만, 시장이 곧 안정화 될 것이라고 생각하는 거래자에게는 현금이 손실을 완화하는 쉬운 방법입니다.
결론
변동성에 대응하는 것은 장기 투자자에게 필요할 수 있습니다. 시장에서 일시적인 팝앤 드롭은 포트폴리오의 장기적인 목표를 변경하지 않으므로 보유 자산을 변경할 필요가 없습니다. 코스를 유지하고 역사가 시장이 항상 회복한다는 것을 보여줍니다.
참조: 변동성 측정 이해
