부채 비율은 회사가 자산을 조달하기 위해 사용하는 주식과 부채의 비율을 보여 주며, 사업이 감소하는 경우 주주의 지분이 채권자에게 의무를 이행 할 수있는 정도를 나타냅니다.
부채 대비 부채 비율이 낮다는 것은 대출 기관을 통한 부채에 의한 자금 조달이 주주를 통한 자금 조달에 비해 낮은 금액을 나타냅니다. 높은 비율은 회사가 자금을 빌려서 더 많은 자금을 조달하고 있음을 나타냅니다. 부채 수준이 너무 높으면 회사가 잠재적 위험에 노출됩니다. 간단히 말해서, 회사의 운영이 빌린 돈에 의존할수록 사업이 어려운시기에 파산의 위험이 커집니다. 회사가 의무를 이행하기에 충분한 이익을 얻지 못하더라도 대출에 대한 최소 지불은 여전히 지불되어야하기 때문입니다. 레버리지가 높은 회사의 경우 지속적인 수입 감소는 재정적 고통이나 파산으로 이어질 수 있습니다.
주요 테이크 아웃
- 부채 비율은 회사가 자산을 조달하기 위해 사용하는 주식과 부채의 비율을 보여 주며 사업이 감소 할 경우 주주의 지분이 채권자에게 의무를 이행 할 수있는 정도를 나타냅니다. 차입금으로 자금을 조달하면 사업이 어려운시기에 파산 할 위험이 커지고 회사의 건전한 확장을 촉진하는 데 부채가 도움이 될 수 있습니다.
부채 비율
부채 비율 계산 방법:
부채 비율을 계산하려면 회사의 총 부채를 아래 표시된대로 총 주주의 지분으로 나눕니다.
의 부채 비율 = 총 주주의 자본 총계 부채
부채 부채의 예
Apple Inc. (AAPL)
우리는 2017 년 회계 연도 말에 10K 성명서에 따르면, 총 부채는 2, 240 억 달러 (반올림)이고 총 주주의 자본은 1, 134 억 달러였습니다.
위 공식을 사용하여 AAPL의 부채 비율은 다음과 같이 계산할 수 있습니다.
의 부채 비율 = $ 134, 000, 000 $ 241, 000, 000 = 1.80
결과적으로 애플은 1 달러의 주식에 대해 1.80 달러의 빚을졌다. 그러나 그 자체만으로도 투자자들에게 완벽한 그림을 제공하지는 않습니다. 다른 유사 회사와 비율을 비교하는 것이 중요합니다. 예를 들어, 2017 년 말에 General Motors는 부채 대비 자기 자본 비율이 5.03 배로 Apple보다 훨씬 높았습니다. 그러나 두 회사는 다른 산업 분야의 기업입니다. 또한 전 세계의 제조 공장을 운영하는 데 필요한 자본 지출을 감안할 때 GM은 부채가 많을 가능성이 높기 때문에 비율이 더 높다는 것이 합리적입니다. 업계 내 회사와의 비율을 비교하면 회사의 성과를보다 명확하게 알 수 있습니다.
2017 년 결산 회계 연도 부채:
- GM ( General Motors Company ) = 5.03 Ford Motor Company (F) = 6.37 Apple Inc. (AAPL) = 1.80 Netflix Inc. (NFLX) = 4.29 Amazon.com, Inc. (AMZN) = 3.73
위에서 살펴본 바와 같이 포드의 6.37에 비해 GM의 부채 비율 5.03은 애플의 1.80 부채 비율과 비교했을 때만 큼 높지 않다. 그러나 애플을 넷플릭스 및 아마존과 같은 기술 회사와 비교할 때 애플은 두 회사보다 부채 금융을 훨씬 적게 사용한다는 것이 분명해집니다. 물론 아마존과 넷플릭스의 부채 비율이 너무 높다고 말하는 것은 아니지만, 그 숫자로 인해 투자자가 회사의 대차 대조표를 들여다보고 부채를 사용하는 방법을 결정할 수 있습니다. 수입을 늘리십시오.
결론
부채 비율은 투자자들이 어려운시기에 위험을 초래할 수있는 레버리지가 높은 회사를 찾는 데 도움이 될 수 있습니다. 투자자는 회사의 부채 비율을 업계 평균 및 기타 유사 회사와 비교하여 회사의 지분-부채 관계에 대한 일반적인 표시를 얻을 수 있습니다. 그러나 부채 비율이 모두 높은 것은 비즈니스 관행이 열악하다는 것을 나타내는 것은 아닙니다. 실제로 부채는 회사 운영의 확장을 촉진하고 궁극적으로 비즈니스와 주주 모두에게 추가 수입을 창출 할 수 있습니다.
