투자 할 때 벤치 마크는 종종 포트폴리오의 할당, 위험 및 수익을 평가하는 도구로 사용됩니다. 벤치 마크는 일반적으로 관리되지 않는 인덱스, ETF (Exchange-traded Funds) 또는 뮤추얼 펀드 범주를 사용하여 각 자산 클래스를 나타냅니다. 거의 모든 기간 동안 비교할 수 있습니다.
리스크 프로파일
벤치 마크 모델을 선택하는 첫 단계는 위험 프로파일을 결정하는 것입니다. 연령, 펀드 투자 기간 및 현금 준비금과 같은 기타 재정 자원을 포함하여 많은 요소가 위험 프로파일을 결정합니다. 일반적으로 규모를 평가하는 위험 프로파일을 평가하는 데 도움이되는 많은 도구가 있습니다. 예를 들어 위험 프로파일이 10 개 중 7 개일 수 있습니다.
자산 배분
다음으로 위험 프로파일을 반영하는 전체 자산 할당 모델을 결정해야합니다. 대부분의 사람들은 포트폴리오를 다양 화 했으므로 할당에는 채권, 미국 및 비 미국 주식, 상품 및 현금과 같은 여러 자산 클래스가 포함되어야합니다. 포함 할 자산 클래스와 각 자산 클래스에 포함되어야하는 포트폴리오의 백분율을 결정해야합니다. (관련 독서는 집중적 대 다양한 포트폴리오: 장단점 비교 참조)
Russell 3000, MSCI EAFE 및 Barclays US Aggregate Bond와 같은 광범위한 지수를 사용하거나 S & P 500과 같은 광범위한 지수를 미국의 대가와 같은 더 작은 섹터로 나누면 더 복잡한 할당이 비교적 간단 할 수 있습니다. 혼합과 성장.
전체 자산 할당 모델 내에서 자금 투자 기간에 따라 다른 벤치 마크를 사용해야 할 수도 있습니다. 3-5 년의 기간을 가진 적절한 투자 할당은 10 년 이상의 장기 투자와는 완전히 다릅니다. 따라서 장기 투자는 주식에 70 %, 30 % 채권이 할당 될 수 있으며 3-5 년 투자는 반대입니다.
위험
벤치 마크에서 자산 클래스를 할당하는 방법을 이해하는 한 가지 방법은 많은 자산 할당의 구성을보고 투자 회사가 제공하는 뮤추얼 펀드를 대상으로하는 것입니다. 자금은 60 % 지분과 같은 퍼센트 또는 투자 기간과 비슷한 목표 날짜에 의해 할당됩니다.
할당 및 위험은 투자 회사마다 크게 다릅니다. 따라서 여러 뮤추얼 펀드를 보는 것이 합리적입니다. 최고 등급의 펀드 중 초과 수익률이 더 큰 위험을 감수 한 결과 일 수 있으므로 투자 전략을 검토하는 것도 중요합니다.
변동성은 변동성과 변동성을 모두 포함합니다. 변동성은 포트폴리오 가치의 변화 가능성을 측정합니다. 변동성은 가치 변화의 빈도를 측정합니다. 예를 들어, 변동성과 변동성이 적은 미국 정부 또는 고품질의 투자 등급 회사 채권은 원자재보다 안전한 투자로 간주되며, 최근에 에너지 가격으로 볼 수 있듯이 가치가 자주 위아래로 움직일 수 있습니다..
더 많은 위험을 감수 한 결과 수익을 평가하는 한 가지 방법은 Sharpe Ratio (샤프 비율)를 보는 것입니다. Sharpe 비율은 재무부와 같은 무위험 투자를 초과하여 얻은 평균 수익을 측정합니다. 샤프 비율이 높을수록 전반적인 위험 조정 수익률이 우수합니다.
벤치 마크 구축
맞춤형 벤치 마크를 구축하려면 일종의 소프트웨어를 사용해야합니다. 소프트웨어를 구독하여 포트폴리오를 관리하고 벤치 마크를 구축 할 수있는 많은 회사가 있습니다. 여러 포트폴리오 및 벤치 마크를 구축 할 수있을뿐만 아니라 Sharpe 비율, 표준 편차 및 알파와 같은 다양한 통계 측정을 생성 할 수 있습니다.
그러나 벤치 마크를 작성하고 무료를 사용하여 많은 정보를 수집 할 수도 있습니다. 일부 ETF 회사에서 제공하는 소프트웨어 도구. 또한 투자 계좌가있는 경우 많은 대형 중개 회사에서 포트폴리오의 성과를 비교하는 데 사용할 수있는 다양한 지수와 뮤추얼 펀드를 선택할 수 있습니다.
결론
벤치 마크를 결정하면이를 사용하여 포트폴리오를 평가할 수 있습니다. 위험이 너무 많거나 너무 적은 것을 발견 할 수 있습니다. 또한 벤치 마크는 위험 관리에 도움이되도록 포트폴리오 할당을 주기적으로 재조정하는 지침을 제공합니다. (관련 내용은 포트폴리오 균형 조정을 참조하십시오.)
