Vanguard 인덱스 펀드는 수동으로 관리되는 인덱스 샘플링 전략을 사용하여 벤치 마크 인덱스를 추적합니다. 벤치 마크 유형은 펀드의 자산 유형에 따라 다릅니다. 그러면 뱅가드는 인덱스 펀드 관리를 위해 비용 비율을 청구합니다. 뱅가드 펀드는 업계에서 가장 낮은 비용 비율로 알려져 있습니다. 이를 통해 투자자는 수수료를 절약하고 장기적으로 수익을 올릴 수 있습니다.
뱅가드는 세계에서 가장 큰 뮤추얼 펀드 발행사이며 교환 거래 자금 (ETF)의 두 번째로 큰 발행자입니다. Vanguard의 창립자 인 John Bogle은 1975 년 S & P 500을 추적 한 최초의 인덱스 펀드를 시작했습니다. 수수료가 적은 인덱스 펀드는 대부분의 투자자에게 적합한 투자입니다. 인덱스 펀드는 투자자가 단일의 단순하고 거래하기 쉬운 투자 수단으로 시장에 노출되도록합니다.
수동 관리
패시브 관리 란 펀드 나 ETF가 벤치 마크 지수 만 추적한다는 것을 의미합니다. 이것은 펀드 매니저가 지수의 성과를이기려고하는 적극적인 경영과는 다릅니다. 가장 활발한 지분 뮤추얼 펀드의 경우 벤치 마크 지수는 S & P 500입니다.
적극적인 관리 비용은 일반적으로 수동 관리 자금보다 높습니다. 적극적으로 관리되는 펀드는 자금 보유가 더 많기 때문에 거래 비용이 더 높습니다. 이 펀드는 펀드 관리에 대한 추가 보상 비용도 있습니다. 이러한 요인으로 인해 수동 펀드에 비해 수수료가 증가합니다.
적극적으로 관리되는 많은 펀드는 일관된 기준으로 벤치 마크 지수를 능가하지 못합니다. 하위 성과와 결합 된 높은 수수료는 결과가 떨어집니다. 학계 연구에 따르면 높은 수수료만으로도 대부분의 활동 자금에 비해 성과가 떨어집니다. 펀드 매니저가 일정 기간 동안 성공하더라도 미래의 성공은 보장되지 않습니다. 하위 성과의 위험은 수동 관리 인덱스 펀드가 대부분의 투자자에게 더 나은 옵션 인 주요 이유입니다.
인덱스 샘플링
Vanguard는 인덱스 샘플링을 사용하여 전체 인덱스에서 보유 항목을 복제 할 필요없이 벤치 마크 인덱스를 추적합니다. 이를 통해 회사는 자금 비용을 낮게 유지할 수 있습니다. 모든 주식이나 채권을 지수로 보유하는 것이 더 비쌉니다. 또한, 지수는 ETF 및 뮤추얼 펀드와 같은 펀드의 유입 및 유출을 허용하지 않아도됩니다. Vanguard는 인덱스 샘플링 기술을 사용하여 펀드에 대한 자본의 자연스러운 이동을 처리하면서 벤치 마크 인덱스의 성능을 계속 복제합니다. Vanguard는 특정 샘플링 기술을 공개하지 않습니다.
다른 일반적인 샘플링 기술은 인덱스를 벤치 마크 인덱스의 다른 특성을 나타내는 셀로 나눕니다. 큰 주식 지수의 경우, 관리자는 지수의 주식을 다른 카테고리로 나눌 수 있습니다. 이러한 범주에는 부문, P / E 비율, 국가, 변동성 또는 기타 개별 특성이 포함될 수 있습니다. 펀드 매니저는 지수 구성 요소의 성과를 모방 한 주식 또는 자산을 구매합니다.
인덱스 샘플링 기술은 추적 오류의 위험이 있습니다. 추적 오류는 펀드 보유의 순자산 가치 (NAV)와 시간에 따른 벤치 마크 지수의 성능 차이입니다. 추적 오류가 클수록 펀드와 지수의 불일치가 커집니다.
비용 비율
뱅가드 펀드는 펀드의 관리 및 발행에 대한 보상으로 비용 비를 청구합니다. 비용 비율은 펀드의 운영 비용을 관리 대상 자산 (AUM)으로 나누어 계산합니다. 뱅가드의 비용 비율은 업계에서 가장 낮습니다. 뮤추얼 펀드의 비용 비율은 일반적으로 업계 평균보다 82 % 낮습니다.
비용 비율은 시간이 지남에 따라 수익에 큰 영향을 줄 수 있습니다. 뱅가드는 20 년 동안 가상 투자 5 만 달러를 투자하면 6 %의 연간 수익률을 가정하면 약 24, 000 달러의 비용을 절약 할 수 있다고 지적했다. 이것은 상당한 금액입니다. 따라서 투자자는 적은 비용으로 자금에 투자해야합니다.
