신생 기업을 위해 자본을 모으려는 기업가의 경우, 엔젤 및 벤처 자본가 투자자와 같은 초기 단계 투자자는 찾기가 매우 어려울 수 있으며, 찾을 때 투자 달러를 얻는 것이 훨씬 더 어렵습니다.
그러나 천사와 벤처 자본가 (VC)는 심각한 위험을 감수하고 있습니다. 새로운 벤처 기업은 판매가 거의 없거나 전혀없는 경우가 많습니다. 설립자는 아주 실생활에 대한 경험이 가장 적을 수 있으며 사업 계획은 단순한 개념이나 단순한 프로토 타입에 기초 할 수 있습니다. VC가 투자 비용으로 타이트한 이유는 많이 있습니다.
그럼에도 불구하고, VC는 막대한 위험에 직면하고 있음에도 불구하고 궁극적으로 다음 큰 것으로 변모 할 것이라는 희망으로 수백만 달러를 테스트를 거치지 않은 작은 벤처 기업에 쏟아냅니다. 그렇다면 VC가 체크 북을 꺼내도록 요구하는 것은 무엇입니까?
성숙한 회사에서는 가치와 투자 가능성을 설정하는 과정이 매우 간단합니다. 설립 된 회사는 판매, 수익 및 현금 흐름을 생성하여 상당히 신뢰할 수있는 가치 측정에 도달 할 수 있습니다. 그러나 초기 단계 벤처의 경우 VC는 비즈니스와 기회에 더 많은 노력을 기울여야합니다.
잠재적 투자를 평가할 때 VC에 대한 몇 가지 주요 고려 사항은 다음과 같습니다.
조치
간단히 말해서 스마트 투자자가 고려해야 할 가장 중요한 요소는 경영진입니다. 벤처 캐피탈은 경영 팀과 사업 계획을 실행하는 능력에 가장 먼저 투자합니다. 그들은 "녹색"관리자를 찾고 있지 않습니다. 그들은 투자자들에게 높은 수익을 창출 한 사업을 성공적으로 구축 한 경영진을 이상적으로 찾고 있습니다.
벤처 캐피탈 투자를 원하는 기업은 회사 개발에서 중심적인 역할을 수행 할 숙련되고 자격을 갖춘 직원의 목록을 제공 할 수 있어야합니다. 재능있는 관리자가없는 기업은 외부에서 기꺼이 고용해야합니다. 많은 VC에 적용되는 오래된 말이 있습니다. 그들은 경험이 부족한 관리자 팀이 지원하는 훌륭한 사업 계획보다는 성취 된 경영진이 이끄는 나쁜 아이디어에 투자하는 것을 선호합니다.
(위대한 회사를 찾는 방법에 대한 자세한 내용 은 회사 관리 평가를 참조 하십시오.)
시장 규모
벤처 캐피탈 투자자들의 관심을 끌기 위해서는 사업이 다채롭고 다루기 쉬운 시장 기회를 목표로한다는 것을 입증하는 것이 중요합니다. VC의 경우 "대형"은 일반적으로 10 억 달러 이상의 매출을 올릴 수있는 시장을 의미합니다. VC는 투자에서 기대하는 큰 수익을 받기 위해 일반적으로 포트폴리오 회사가 수억 달러의 매출을 올릴 수있는 기회를 갖기를 원합니다.
시장 규모가 클수록 거래 판매 가능성이 커지므로 투자를 종료 할 수있는 잠재적 인 방법을 찾고있는 VC에게는 비즈니스가 더욱 흥미로워집니다. 이상적으로 비즈니스는 시장에서 1 위 또는 2 위를 차지할만큼 빠르게 성장할 것입니다.
벤처 자본가는 사업 계획에 자세한 시장 규모 분석이 포함될 것으로 기대합니다. 시장 규모는 "하향식"과 "하향식"에서 제시해야합니다. 이는 시장 조사 보고서에서 찾은 타사 견적을 제공 할뿐 아니라 잠재 고객의 피드백을 제공하여 비즈니스 제품 구매 및 지불 의사를 보여줍니다.
(기업을 인수자의 팔로 이끄는 동기를 배우려면 성공적인 비즈니스 소유자가 매진하는 이유를 읽으십시오.)
경쟁력을 갖춘 훌륭한 제품
투자자들은 오래 지속되는 경쟁 우위로 훌륭한 제품과 서비스에 투자하기를 원합니다. 그들은 시장의 다른 회사들에 의해 이전에 해결되지 않은 실제, 불타는 문제에 대한 해결책을 찾습니다. 그들은 고객이 없이는 할 수없는 제품과 서비스를 찾는다. 왜냐하면 훨씬 더 나아지거나 시장의 다른 것보다 훨씬 저렴하기 때문이다.
VC는 시장에서 경쟁 우위를 찾습니다. 그들은 경쟁 업체가 시장에 진입하고 수익성을 줄이기 전에 포트폴리오 회사가 판매 및 수익을 창출 할 수 있기를 원합니다. 우주에서 직접 경쟁하는 사람이 적을수록 좋습니다.
위험 평가
VC의 임무는 위험을 감수하는 것입니다. 당연히, 그들은 초기 단계의 회사에서 지분을 가질 때 그들이 겪고있는 것을 알고 싶어합니다. 비즈니스 창립자와 이야기하거나 비즈니스 계획을 읽을 때 VC는 비즈니스가 달성 한 것과 달성해야 할 것이 무엇인지에 대해 명확하게 알고 싶어 할 것입니다.
- 규제 또는 법적 문제가 발생할 수 있습니까? 오늘 또는 오늘부터 10 년 동안 이것이 올바른 제품입니까? 기회를 완전히 충족시키기에 충분한 자금이 있습니까?
VC가 위험을 측정, 평가 및 최소화하려는 방법은 자금 유형과 투자 결정을 내리는 개인에 따라 달라질 수 있습니다. 그러나 VC는 하루가 끝날 무렵 투자에서 큰 수익을 올리면서 위험을 완화하려고합니다.
위험을 준비하고 관리하는 몇 가지 방법에 대한 자세한 내용은 비즈니스 위험 식별 및 관리를 참조 하십시오 .
벤처 자본가는 누구입니까?
결론
돈을 잃어버린 투자를 통해 놀라 울 정도로 성공적인 고수익 투자의 보상을 상실 할 수 있습니다. 따라서 기회에 돈을 투자하기 전에 벤처 캐피탈리스트는 많은 시간을 투자하고이를 성공으로 이끄는 핵심 요소를 찾습니다. 그들은 경영진이 업무에 달려 있는지, 시장 기회의 규모, 제품이 돈을 버는 데 필요한 것이 있는지 알고 싶어합니다. 또한 그들은 기회의 위험을 줄이고 싶어합니다.
