2000 년부터 2002 년까지 미국에서 기업 스캔들 (예: Enron 및 Worldcom)이 장기간 지속 된 후, Sarbanes-Oxley Act (SOX)는 2002 년 7 월에 제정되어 금융 시장에 대한 투자자의 신뢰를 회복하고 허점을 막았습니다. 투자자를 속이는 공공 기업. 이 법은 미국 기업 지배 구조에 중대한 영향을 미쳤습니다. Sarbanes-Oxley Act는 공개 회사가 감사위원회를 강화하고 내부 통제 테스트를 수행하며 이사 및 임원이 재무 제표의 정확성에 대해 개인적으로 책임을 지도록하고 공개를 강화하도록 요구합니다. Sarbanes-Oxley Act는 또한 증권 사기에 대한 엄격한 형사 처벌을 설정하고 공공 회계 회사의 운영 방식을 변경합니다.
주요 테이크 아웃
- 2002 년 Sarbanes-Oxley Act는 광범위한 기업 사기와 실패에 대응하여 의회에 의해 통과되었으며, 이해 상충을 줄이기위한 새로운 감사 기준을 설정하고 재무를 완전하고 정확하게 처리하기위한 책임을 전가하는 등 새로운 기업 규칙을 시행했습니다. 회사 자산의 사기 및 남용을 방지하기 위해이 법은 위반자에게 가혹한 처벌을 부과합니다. 투명성을 높이기 위해 법은 자료의 불균형 시트 배치 공개와 같은 공개 요구 사항을 강화했습니다.
Sarbanes-Oxley 법은 무엇을 하는가?
Sarbanes-Oxley Act의 기업 지배 구조에 대한 직접적인 영향 중 하나는 공공 기업의 감사위원회를 강화하는 것입니다. 감사위원회는 최고 경영진의 회계 결정을 감독하는 데 폭넓게 활용됩니다. 비 경영진으로 구성된 이사회의 일부인 감사위원회는 수많은 감사 및 비 감사 서비스 승인, 외부 감사 인 선정 및 감독, 경영진의 회계 관행에 대한 불만 처리와 같은 새로운 책임을지게되었습니다.
Sarbanes-Oxley Act는 재무보고에 대한 경영진의 책임을 크게 변화시킵니다. 이 법에 따라 최고 관리자는 재무 보고서의 정확성을 개인적으로 인증해야합니다. 최고 관리자가 고의로 또는 고의로 허위 인증을하는 경우 10 년에서 20 년 사이의 징역형에 처해질 수 있습니다. 회사의 경영 위법으로 인해 회사가 필요한 회계 재조정을해야하는 경우, 최고 관리자는 회사의 주식을 판매하여 얻은 보너스 나 이익을 포기해야 할 수 있습니다. 이사 또는 임원이 증권법 위반으로 유죄 판결을받은 경우, 상장 회사에서 동일한 역할을 수행하는 것이 금지 될 수 있습니다.
Sarbanes-Oxley Act는 공개 요건을 크게 강화합니다. 공공 회사는 운영 임대차 및 특수 목적 단체와 같은 모든 자재 대차 대조표 계약을 공개해야합니다. 회사는 또한 모든 예측 진술과 그것이 일반적으로 인정되는 회계 원칙 (GAAP) 하에서 어떻게 보일 것인지를 공개해야합니다. 내부 직원은 영업일 기준 2 일 이내에 주식 거래를 증권 거래위원회 (SEC)에보고해야합니다.
Sarbanes-Oxley Act는 정의, 증권 사기, 우편 사기 및 전신 사기를 막는 것에 대해 가혹한 처벌을 부과합니다. 유가 증권 사기의 최대 문장 기간은 25 년으로, 법정 폐지의 최대 감옥 시간은 20 년으로 증가했습니다. 이 법은 우편 및 유선 사기에 대한 최대 형벌을 5 년에서 20 년의 징역 기간으로 늘 렸습니다. 또한 Sarbanes-Oxley Act (Sarbanes-Oxley Act)는 동일한 범죄를 저지르는 공공 기업에 대한 벌금을 크게 높입니다.
Sarbanes-Oxley Act의 가장 비용이 많이 드는 부분은 Section 404이며, 이는 공공 회사가 광범위한 내부 통제 테스트를 수행하고 연례 감사와 함께 내부 통제 보고서를 포함하도록 요구합니다. 재무보고에서 수동 및 자동 제어를 테스트하고 문서화하려면 외부 회계사뿐만 아니라 숙련 된 IT 직원의 노력과 노력이 필요합니다. 준수 비용은 특히 수동 제어에 크게 의존하는 회사에게는 부담이됩니다. Sarbanes-Oxley Act는 기업들이 재무보고를보다 효율적이고 중앙 집중식으로 자동화하도록 권장했습니다. 그럼에도 불구하고 일부 비평가들은 이러한 모든 통제가 법을 준수하는 데 비용이 많이 들며 핵심 사업에서 인력을 산만하게하고 성장을 방해한다고 생각합니다.
마지막으로 Sarbanes-Oxley Act는 공공 회계사에 대한 표준을 공표하고 이해 상충을 제한하며 동일한 공공 회사에 대해 5 년마다 선임 감사 파트너 교체를 요구하는 공공 회사 회계 감독위원회를 설립했습니다.
