리파이낸싱 리스크 란?
리파이낸싱 리스크는 개인이나 회사가 차입 업체에게 중요한 시점에 부채 채무를 새로운 채무로 대체 할 수 없을 가능성을 의미합니다. 리파이낸싱 위험 수준은 신용 등급과 밀접한 관련이 있습니다. 융자 위험을 피하기 위해 대출 기관은 차용인의 부채를 안정적으로 지불 한 이력에 큰 가치를 둡니다. 그러나 금리 변동 및 신용 시장의 전반적인 상태와 같은 외부 요인은 종종 차용자의 재 융자 능력에서 더 큰 역할을합니다.
필요한 경우 대출이 불가능할 수 있으므로 기존 부채를이자 부채로 상환 할 수 있다고 가정하는 것은 위험합니다.
리파이낸싱 위험 이해
새로운 부채로 인해 빚을 갚아주는 리파이낸싱은 기업과 개인 모두에게 공통적입니다. 리파이낸싱의 주요 이유는이자 비용으로 비용을 절감하는 것입니다. 따라서 일반적으로 기존 이자율보다 낮은 이자율로 대출에 재 융자해야합니다. 위험은 필요할 때 그러한 대출을 찾지 못할 수도 있다는 것입니다.
회사 나 개인은 자신의 신용 품질이 저하되거나 외부 조건으로 인해 리파이낸싱 위험이 발생할 수 있습니다. 예를 들어, 연준이 금리를 인상했거나 신용 시장이 강화되어 은행이 새로운 대출을하지 않고 있습니다.
수익을 창출해야하는 조건에서 자금을 조달 할 수없는 경우 재고 기반 비즈니스는 1 년 간의 운영 손실이 발생할 수 있습니다. 대부분의 비즈니스는 대출 기관 및 투자자와 긴밀히 협력하여 비즈니스 요구를 이해하도록함으로써 리파이낸싱 위험을 제한하려고합니다.
리파이낸싱 리스크의 "위험"조사
다음 시나리오에서 설명하는 것처럼, 부채를 충당하기 위해 재 융자에 의존 한 기업이나 개인은 대신 돈을 잃을 수있는 여러 가지 방법이 있습니다.
단기 부채의 리파이낸싱 리스크
주택 건설 회사는 프로젝트에 자금을 조달하기 위해 많은 양의 단기 부채를받습니다. 회사의 전략은이 부채를 정기적으로 새로운 부채로 교체하는 것이 었습니다. 이것은 은행 위기로 인해 신용 시장이 갑자기 점령되고 은행이 회사에 새로운 대출을 제공하기를 원하지 않을 때까지 수년 동안 잘 작동했습니다. 그 결과, 건설업자는 기존의 단기 채무 의무를 충당하기 위해 돈을 빨리 모으기 위해 재산의 일부를 크게 할인하여 판매해야했기 때문에 상당한 재정 손실이 발생했습니다.
개인 모기지의 리파이낸싱 리스크
차용자는 종종 미래의 날짜 (보통 금리 재설정 날짜 이전)에 월별 지불 증가를 피하기 위해 기존의 조정 가능한 금리 모기지 (ARM)에서 재 융자 할 수 있다고 가정 할 때 예기치 않은 위험을 감수합니다. 이 날짜 이전에 금리가 크게 상승하거나 주택 가격 감가 상각으로 인해 지분 손실이 발생하여 계획대로 재 융자가 어려워 질 수 있습니다. 물론 이것은 본질적으로 재 융자 위험이 무시되었던 2007-08 년 서브 프라임 붕괴에서 일어난 일이다.
장기 부채의 리파이낸싱 리스크
전자 회사는 5 년 만기 채권을 제공합니다. 채권은 처음 4 년 동안 소액 지불로 구성되고 작년에는 큰 풍선 지불로 구성됩니다. 회사는 새로운 채권 발행으로 이러한 풍선 결제를 할 수 있다고 가정합니다. 그러나 풍선 결제가 완료되면 회사는 제품 출시에 실패하여 수익성과 재무 상태가 손상되었습니다. 회사는 풍선 지불을 충당 할 자금을 찾을 수 없으며 시장 가격을 할인하여 새로운 주식을 발행해야합니다. 기존 주주의 보유가 새로운 주식 발행으로 희석되면서 주가는 급락했다.
주요 테이크 아웃
- 리파이낸싱 리스크 란 차입 업체가 기존의 부채를 새로운 부채로 대체 할 수없는 가능성을 말하며, 회사 나 개인은 자신의 신용 품질이 저하되거나 시장 상황으로 인해 리파이낸싱 리스크를 경험할 수 있습니다. 어느 정도의 위험을 감수해야한다면 재정 위험을 감수하는 것이 비현실적이라면 리파이낸싱을 피하는 것이 현명합니다.
잘못된 이유로 모기지 리파이낸싱
모기지 금리가 낮더라도 모기지 리파이낸싱은 모든 사람에게 해당되는 것은 아닙니다. 일반적으로 월별 현금 흐름을 줄이거 나 주택 융자금을 더 빨리 상환하려는 경우 리파이낸싱이 적합합니다. 그러나 리파이낸싱 자체는 비용이 많이들 수 있으며 리파이낸싱 수수료 및 마감 비용에 대해 실사를하지 않으면 더 큰 부채에 빠질 수 있습니다.
리파이낸싱은 다시 모기지를 신청하는 것과 같습니다. 일부 사람들은 반복하기를 간절히 원하지 않는 오랜 시간이 걸리는 프로세스입니다. 모든 급여 명세서, 은행 명세서 등을 수집해야합니다. 다른 사람들은 재 융자 과정을 거치기 위해 일을하거나 새 가족을 키우기를 원하지 않을 수도 있습니다. 또한 개인 상황에 따라 리파이낸싱은 명백한 실수 일 수도 있습니다.
리파이낸싱 리스크 완화 또는 회피?
대부분의 투자에는 일정 수준의 위험이 따릅니다. 일반적으로 위험을 감수하지 않고 비즈니스 나 인생에서 이익을 얻는 것은 불가능합니다. 따라서 부채 탕감이 위험하다는 사실을 받아들이는 것이 중요합니다. 일반적으로, 당신이 전문 투자자, 신용 카드 부채를 가진 소비자 또는 재 융자를 시도하는 주택 소유자이든, 우리는 위험 보상 프로파일이 매력적이고 위험에 대한 우리의 허용 범위 내에 있기 때문에 특정 부채를 발생시킵니다.
리파이낸싱에서 위험을 피하는 가장 좋은 방법은 단순히 피하는 것입니다. 재정적 위험을 감수하는 것이 비현실적이라면 재 융자하지 마십시오. 대출 기관도 귀하와 귀하의 재무 기록을 철저히 조사하여 회피의 "도구"를 사용합니다. 당신이 그들에게 너무 많은 위험을 제기하는 것처럼 보이는 경우 그들은 대출을 부여하지 않습니다.
그러나 위의 예에서와 같이 리파이낸싱 리스크의 부정적인 결과가 이미 발생하는 경우 재무 세계에는이를 완화하는 방법에 대한 많은 정보가 포함되어 있습니다.
