관심 표시 (IOI) 란 무엇입니까?
IOI (Indication of Interest)는 현재 증권 거래위원회 (SEC)의 승인을 기다리는 현재 등록되어있는 유가 증권 구매에 대한 조건부 구속력없는 이해를 보여주는 인수 표현입니다. 투자자 중개인은 투자자에게 예비 안내서를 제공해야합니다. 그러나 인수 합병 세계의 IOI는 비슷한 의도를 가지고 있지만 다르게 수행됩니다.
주요 테이크 아웃
- 관심 표시 (IOI)는 이용 가능한 경우 유가 증권을 구매하기위한 구속력없는 계약입니다.이 유가 증권은 IPO 등록 과정에서 표현됩니다. 주식 중개인은 IOI를 제자리에두고있는 사람입니다. IOI는 일단 IPO에 도달하면 보안을 보장하지 않습니다.
관심 표시 (IOI) 작동 방식
유가 증권 및 투자 분야에서 관심 표시 (IOI)는 일반적으로 IPO (초기 공모)에 앞서 표시됩니다. 현재 규제 승인을 기다리고있는 유가 증권 구매에 대한 조건부 구속력없는 이해를 보여줍니다 (미국의 증권은 SEC에 의해 청산되어야 함). IOI는 등록 프로세스 중에 보안을 판매하는 것이 불법이기 때문에 구속력이 없습니다. 투자자의 주식 중개인은 투자자에게 예비 안내서를 제공해야합니다. IOI는 개방형으로 유지되며 구매를 약속하지 않습니다.
IOI는 다음 중 하나 이상의 요소를 포함하는 거래 지분 표현으로 구성됩니다. 보안 이름, 참가자의 구매 또는 판매 여부, 주식의 수, 용량 또는 구매 또는 판매 가격. 회사 및 중개인 딜러는 자체 시스템 또는 전용 거래 플랫폼을 통해 IOI 형태의 독점 또는 고객 거래 관심사를 전자적으로 시장에 알리거나 광고 할 수 있습니다.
IPO에 대한 관심 표시는 일반적으로 선착순으로 허용됩니다. 유가 증권에 대한 수요가 분배 할 수있는 공급을 초과 할 수 있으므로 관심 표시를한다고해서 IPO를 구매할 수있는 것은 아닙니다.
IOI는 구매에 대한 법적 의무는 아니지만 투자자에게 회사의 재무 상태에 대한 일반적인 아이디어를 제공합니다. 이는 구매 결정 프로세스에 도움이됩니다.
특별 고려 사항
인수 합병의 세계에서 관심있는 표시는 초기 공개 오퍼링의 IOI와 비슷하지만 구성 요소가 다릅니다. 다시 한번, 그것은 구속력없는 계약이지만, 이런 종류의 IOI는 일반적으로 구매자가 작성하여 판매자에게 보낸 편지의 형태로 제공됩니다. 회사 구매에 대한 진정한 관심사를 알리는 것이 목적입니다. 무엇보다도 IOI는 인수 대상 회사에 대한 목표 평가에 대한 지침을 제공해야하며 거래를 완료하기위한 일반적인 조건을 요약해야합니다. 인수 합병에 대한 일반적인 IOI 요소에는 종종 다음이 포함되지만 이에 국한되지는 않습니다.
- 대략적인 가격대; 달러 가치 범위 (예를 들어, 천만 내지 1 천 5 백만 달러)로 표현되거나 또는 EBITDA의 배수 (예를 들어, 3 내지 5x EBITDA)로 표시 될 수있다. 구매자의 자금 및 자금 조달의 일반적인 가용성 관리 유지 계획 및 거래 후 지분 소유자의 역할 필요한 실사 항목 및 실사 타임 라인의 대략적인 추정 거래 구조의 잠재적 제안 요소 (자산 대 지분, 레버리지 거래, 현금 대 지분 등) 거래 마감 기간.
