과매 수 또는 과매도 주식을 식별하는 것은 실행 가능한 거래 항목을 설정하는 데 중요한 부분이 될 수 있습니다. 이러한 상태를 평가하는 데 사용할 수있는 여러 지표가 있지만 일부는 다른 지표보다 더 많이 사용됩니다. 과매 수 또는 과매도 상태에 대한 가장 일반적인 지표 중 두 가지는 상대 강도 지수 (RSI)와 확률 지표입니다. 각 측정에는 강점과 약점이 있지만 대부분의 지표와 마찬가지로 직렬로 사용할 때 가장 강합니다.
J. Welles Wilder Jr.가 개발 한 RSI는 주가 변동 모멘텀을 측정 한 것입니다. RSI는 범위 제한 오실레이터로, 기본 보안 성능에 따라 0에서 100 사이에서 변동하며 이전 세션의 평균 이득 대 손실을 기반으로 계산됩니다. 계산에 사용 된 세션 수가 증가하면 측정이 더 정확 해집니다. 주어진 보안의 RSI가 100에 가까워지면, 평균 이득이 설정된 기간 동안 평균 손실을 점차적으로 초과한다는 것을 나타냅니다. RSI가 높을수록 강세 추세는 더 강해지고 더 길어집니다. 반면에 길고 공격적인 하락세는 RSI가 점진적으로 0으로 이동합니다.
RSI 수준이 80 이상이면 과매 수로 간주됩니다. 이는 특히 연속적으로 더 높은 가격이 장기적으로 표시되기 때문입니다. RSI 레벨 30 이하는 과매도 된 것으로 간주됩니다.
RSI와 같은 확률 론적 지표는 범위에 따른 오실레이터입니다. 그러나 RSI가 평균 손익에 기초하여 계산되는 경우 확률 론자들은 현재 가격 수준을 주어진 기간 동안의 범위와 비교합니다. 주가는 상승 추세에서 최고점 근처에서, 하락 추세에서 최저점 근처에서 거래되는 경향이 있습니다. 따라서, 이러한 극단에서 그 중간 범위를 향해 나아가는 가격 행동은 추세 모멘텀의 소진으로 해석됩니다.
확률 값 100은 현재 세션이 설정된 시간 내에 최고 가격으로 마감되었음을 의미합니다. 확률이 80 이상이면 과매 수 상태를 나타내는 것으로 간주되며, 20 이하이면 과매도 상태를 나타냅니다.
상대 강도 지수와 확률론 모두 장단점이 있습니다. 대부분의 기술 지표와 마찬가지로 최적의 진입 점을 설정하기 위해 설계된 다른 도구와 함께 사용할 때 가장 강력합니다.
