레버리지 현금 흐름 대 레버리지없는 현금 흐름: 개요
레버리지와 비레 버리 프리 현금 흐름의 차이는 비용입니다. 레버리지 현금 흐름은 비즈니스가 재정적 의무를 충족 한 후 보유하는 현금의 금액입니다. 무제한 현금 흐름은 사업체가 재정적 의무를 지불하기 전에 가지고있는 돈입니다. 영업 비용 및이자 지급은 레버리지 된 무료 현금 흐름으로 지급되는 재정적 의무의 예입니다.
레버리지와 레버리지가없는 현금 흐름은 대차 대조표에 나타날 수 있습니다. 레버리지 된 현금 흐름은 비즈니스가 확장 해야하는 현금의 양을 나타 내기 때문에 투자자에게 관심이 있습니다. 레버리지와 비 레버 현금 흐름의 차이도 중요한 지표입니다. 그 차이는 사업체가 얼마나 많은 재정적 의무를 지니고 있고 사업이 과도하게 확장되었거나 건전한 부채로 운영되고 있는지를 보여줍니다. 비용이 회사가 벌어 들인 것보다 많은 경우 사업체에 부정적인 레버리지 현금 흐름이있을 수 있습니다. 이것은 이상적인 상황은 아니지만 일시적인 문제인 한 투자자들은 너무 약해지지 않아야합니다.
확장하려는 비즈니스는 장비, 재고, 직원 증가 및 추가 공간에 대한 현금이 필요합니다. 일부 기업은 자체적으로 소규모 확장에 자금을 조달 할 수 있지만 대부분의 비즈니스는 확장을 위해 추가 현금을 모아야합니다. 기업이 투자자를 유치하거나 은행에서 자금을 조달하든, 사업의 건강 상태는 면밀히 조사됩니다. 투자자가 고려하는 것 중 하나는 비즈니스의 무료 현금 흐름입니다.
레버리지 및 레버리지없는 현금 흐름 이해
레버리지 현금 흐름
유리한 현금 흐름은 투자자의 실제 수익 수준을 더 잘 나타내는 지표이기 때문에 투자자가 검토해야 할 가장 중요한 수치로 간주됩니다.
회사의 레버리지 된 현금 흐름이 마이너스라고하더라도 반드시 회사가 실패했음을 나타내는 것은 아닙니다. 회사가 기대하는 수준에서 아직 상환을 시작하지 않은 상당한 자본 투자를 한 경우 일 수 있습니다.
회사가 수입 증가로 인해 현금 흐름이 증가 할 때까지 생존하기 위해 필요한 현금을 확보 할 수있는 한, 일시적으로 마이너스 레버리지 된 현금 흐름이 지속 가능하고 수용 가능합니다.
무 자유 현금 흐름
무 자유 현금 흐름은 회사가 생성 한 총 현금 흐름입니다. 레버리지 (Leverage)는 부채의 또 다른 이름이며 현금 흐름을 활용하면 이자율이 높아집니다. 무 자유 현금 흐름은 주식 보유자뿐만 아니라 부채 보유자를 포함하여 회사의 모든 이해 관계자에게 지불 할 수있는 무료 현금 흐름입니다.
레버리지 프리 현금 흐름과 마찬가지로, 레버리지없는 프리 현금 흐름은 자본 지출과 운전 자본 요구, 즉 수익과 수입을 창출하기 위해 회사의 자산 기반을 유지하고 성장시키는 데 필요한 현금의 순입니다. 감가 상각 및 상각과 같은 비 현금 비용은 회사의 자유 현금 흐름에 도달하기 위해 수입에 다시 추가됩니다.
주요 테이크 아웃
- 레버리지 현금 흐름은 비즈니스가 재정적 의무를 충족 한 후 보유하는 현금의 금액입니다. 무 자유 현금 흐름은 사업이 재정적 의무를 지불하기 전에 가지고있는 돈으로, 비용이 회사가 벌어 들인 것보다 많은 경우 사업은 마이너스 레버리지 현금 흐름을 가질 수 있습니다.
