미국 투자자에게 제공되는 모든 유가 증권은 연방 증권법의 사기 방지 조항을 준수해야합니다. 이러한 규제 표준은 증권 발행인에게 서면 공개 문서를 통해 오퍼링의 성격, 성격 및 위험과 관련된 자세한 정보를 투자자에게 제공하도록 요구합니다. 투자자는 요약 안내서 또는 제안 각서와 같은 공개 문서의 정보를 사용하여 정보에 근거한 투자 결정을 내립니다. 개인 배치와 같은 연방법에 따라 등록 조항에서 면제 된 유가 증권은 오퍼링 각서를 통해 공개합니다. 뮤추얼 펀드와 같은 유가 증권 규제 기관에 완전히 등록해야하는 투자 상품은 요약 안내서를 통해 투자자에게 서면 공개를 제공합니다.
요약 안내서
요약 안내서는 판매 전 또는 판매 시점에 뮤추얼 펀드 회사가 투자자에게 제공 한 공개 문서입니다. 이 문서는 투자자들이 펀드의 투자 목표 및 목표, 판매 비용 및 비용 비율, 집중된 투자 전략 및 펀드 관리 팀의 데이터에 관한 적절한 정보를 볼 수있는 최종 안내서의 잘린 버전입니다. 관련 세금 정보 및 중개인 보상도 공개 문서에 포함되어 있습니다. 요약 안내서는 투자자에게 최종 안내서에서 필요한 정보를 빠르고 평범한 영어로 제공합니다.
각서 제공
연방 증권법에 따라 전체 등록이 면제되는 사모 거래와 같은 증권은 제안 각서를 통해 투자자에게 정보를 공개합니다. 종종 개인 배치 메모라고도하는이 공개 문서에는 오퍼링 조건 요약, 투자와 관련된 위험 및 발행 회사에 대한 전체 설명이 포함됩니다. 오퍼링 각서에는 또한 모금 된 자금의 사용 방법, 회사 경영진에 대한 정보 및 사용 가능한 이전 재무 성과에 대해 자세히 설명되어 있습니다. 개인 배치 거래에 대한 공개 문서는 요약 안내서보다 상당히 길며 판매를 완료하기 전에 예비 투자자에게 제공해야합니다.
