인플레이션 조정 수익률이란 무엇입니까?
인플레이션 조정 수익률은 기간의 인플레이션 율을 고려한 수익 측정입니다. 인플레이션 조정 수익률은 인플레이션 효과를 제거한 후 투자 수익률을 나타냅니다. 투자 수익으로부터 인플레이션의 영향을 제거하면 투자자는 외부 경제력 없이도 유가 증권의 진정한 수익 잠재력을 볼 수 있습니다.
주요 테이크 아웃
- 인플레이션 조정 수익률은 인플레이션이 시간이 지남에 따라 투자 성과에 미치는 영향을 설명합니다. 실제 수익률이라고도하는이 사실은 성과에 대한 현실적인 비교를 제공합니다. 인플레이션은 긍정적 수익의 크기를 줄이고 규모를 증가시킵니다 손실의.
인플레이션 조정 수익 이해
실질 수익률이라고도하는 인플레이션 조정 수익률은 각 국가의 인플레이션 율이 수익에 반영되므로 투자, 특히 해외 국경을 넘어 투자를 비교하는 데 사용될 수 있습니다. 인플레이션을 조정하지 않으면 서 투자자는 투자 성과를 분석 할 때 현실과 완전히 다른 그림을 얻을 수 있습니다. 따라서 인플레이션 조정 수익률은보다 현실적인 수익률 측정치입니다.
예를 들어, 채권 투자가 전년도에 2 %의 수익을 올렸다고 가정합니다. 이것은 이익처럼 보이지만 작년 인플레이션은 2.5 %였습니다. 본질적으로 이는 투자가 인플레이션을 유지하지 못하고 효과적으로 0.5 %를 잃었 음을 의미합니다.
다른 예로, 작년에 주식이 12 %를 반환했고 인플레이션이 3 %라고 가정합니다. 실질 수익률의 대략적인 추정치는 9 %이거나, 보고 된 12 %는 인플레이션 금액보다 적습니다.
인플레이션 조정 수익률 계산
인플레이션 조정 수익률 공식. 인 베스토피아
인플레이션 조정 수익률을 계산하려면 세 가지 기본 단계가 필요합니다. 먼저 투자 수익률을 계산해야합니다. 둘째, 기간의 인플레이션을 계산해야합니다. 셋째, 인플레이션 금액은 투자 수익에서 기하학적으로 뒷받침되어야합니다. 예로서:
인플레이션 조정 수익률의 예
투자자가 1 년 1 월 1 일에 75, 000 달러에 주식을 구매한다고 가정하자. 연말 12 월 31 일에 투자자는 주식을 $ 90, 000에 매각합니다. 한 해 동안 투자자는 2, 500 달러의 배당금을 받았습니다. 연초에 소비자 물가 지수 (CPI)는 700 세였습니다. 12 월 31 일에 CPI는 721 세였습니다.
1 단계는 다음 공식을 사용하여 투자 수익을 계산하는 것입니다.
- 반품 = (종료-시작 가격 + 배당금) / (시작 가격) = ($ 90, 000-$ 75, 000 + $ 2, 500) / $ 75, 000 = 23.3 % 퍼센트.
2 단계는 다음 공식을 사용하여 기간 동안의 인플레이션 수준을 계산하는 것입니다.
- 인플레이션 = (종료 CPI 수준-CPI 수준 시작) / CPI 수준 시작 = (721-700) / 700 = 3 %
3 단계는 다음 공식을 사용하여 팽창 량을 기하학적으로 제거하는 것입니다.
- 인플레이션 조정 수익률 = (1 + 주식 수익률) / (1 + 인플레이션)-1 = (1.233 / 1.03)-1 = 19.7 %
인플레이션과 복리 수익률이 있기 때문에 3 단계의 공식을 사용해야합니다. 투자자가 단순히 23.3 %에서 3 %를 빼서 선형 추정치를 취하면 20.3 %의 인플레이션 조정 수익률 (이 예에서는 0.6 %)에 도달합니다.
공칭 대 인플레이션 조정 수익률을 도구로 사용
인플레이션 조정 수익률을 사용하는 것은 실제 상황을 고려하기 때문에 종종 좋은 생각입니다. 장기적으로 투자가 어떻게 진행되고 있는지에 초점을 맞추면 매일, 매주 또는 매월이 아니라 과거 실적에 비해 더 나은 그림을 제시 할 수 있습니다. 그러나 명목 수익률이 인플레이션에 대해 조정 된 수익률보다 좋은 이유가있을 수 있습니다. 세금, 투자 수수료 또는 인플레이션 전에 명목 수익률이 생성됩니다. 우리는 "지금 여기있는"세상에 살고 있기 때문에 이러한 명목상의 가격과 수익은 우리가 즉시 발전하기 위해 처리하는 것입니다. 따라서 대부분의 사람들은 투자가의 높은 가격과 낮은 가격이 과거의 성과보다는 미래의 전망과 어떻게 관련이 있는지에 대한 아이디어를 원할 것입니다. 간단히 말해, 5 년 전에 인플레이션을 조정할 때 가격이 어떻게 하락했는지는 투자자가 내일 구매할 때 반드시 중요하지는 않습니다.
