이자 민감 부채는 무엇입니까?
이자 부채는 은행이 고객을 위해 보유하는 가변 이자율을 갖는 단기 예금의 유형입니다. 이자에 민감한 부채는 머니 마켓 증명서, 저축 계좌 및 Super NOW 계좌를 포함하여 대부분의 은행 자산의 상당 부분을 구성합니다.
주요 테이크 아웃
- 이자 부채는 은행이 고객에 대해 보유하고있는 변동 이자율이있는 단기 예금으로, 이자 부채는 변동 이자율에 기초하기 때문에 시간에 따른 이자율 변동으로 인해 해당 이자율 리스크를 관리해야합니다. 부채는 머니 마켓 증명서, 저축 예금 계좌 및 Super NOW 계좌입니다.
관심 과민 부채의 이해
고정 이율과 변동 이율의 두 가지 주요 이자율이 존재합니다. 예를 들어, 고정 이자율은 대출 또는 모기지와 같은 부채에 대한 이자율로, 전체 기간 또는 특정 기간 동안 동일하게 유지됩니다. 대출 또는 증권에 대한 변동 이자율은 기준이되는 기준 이자율 또는 지수에 따라 시간이 지남에 따라 변동합니다.
고정 금리의 장점은 고정 금리 대출에 대한 이자율이 동일하게 유지되어 미래 예산을 쉽게 잡을 수 있기 때문에 고정 금리의 장점은 시간이 지남에 따른 꾸준한 지불을 포함합니다. 불리한 점은 변동 대출의 초기 이자율이 낮 으면 결손 될 수 있습니다. 모기지에 대한 변동 이자율 (가변 조정 가능 모기지 또는 ARM이라고도 함)은 대출의 처음 몇 년간 낮게 고정되어이 기간 이후 조정됩니다.
전술 한 바와 같이, 이자 민감 부채는 변동 이자율 예금이다 (즉, 예금은 이자율 변동에 민감하다). 이것은 시간이 지남에 따라 그 가치가 변한다는 것을 의미합니다.
이자 민감 부채 및 규정 Q
1980 년 통화 법의 Q 규정은 1986 년까지 금리 상한을 단계적으로 폐지했습니다. 이로 인해 대부분의 초기 인출 페널티가 제거되어 고객 계정에 대한 예금 예치금의 변동성이 증가했습니다. 이러한 변화로 인해 은행은 금리 위험을 관리하는 새로운 방법을 배워야했습니다.
이자 부채의 예
이자에 민감한 부채의 예로는 머니 마켓 인증서, 저축 계좌 및 Super NOW 계좌가 있습니다.
머니 마켓 인증서는 유동성이 높고 매우 짧은 만기이며, 밤새에서 1 년 미만의 기간입니다. 일반적인 화폐 시장 상품에는 유로 달러 예금, 협상 가능한 예금 증명서 (CD), 은행가 수락, 미국 재무부 청구서, 상업 신문, 시보, 연방 자금 및 재구매 계약 (reposchase agreements)이 포함됩니다.
저축 계좌는 더 간단한 제품입니다. 당좌 계좌와는 달리 저축 계좌에는 약간의 이자율이 있습니다. 은행 또는 금융 기관은 매월 저축 계좌에서 인출 할 수있는 횟수를 제한 할 수 있으며 계좌가 특정 월 평균 잔액 (예: $ 100)을 유지하지 않는 한 수수료를 청구 할 수 있습니다.
1982 년에 설립 된 Super NOW 계정은 협상 가능한 출금 주문 또는 NOW 계정보다 높은 금리를 제공하지만 여전히 머니 마켓 계정보다 낮은 금리를 제공합니다.
