오늘날의 시장 분석 플랫폼을 통해 거래자는 거래 시스템을 신속하게 검토 할 수 있습니다. 가상의 결과 또는 실제 거래 데이터를 볼 때 적용 할 수있는 수백 가지 성능 지표가 있습니다. 이러한 성능 지표는 일반적으로 시스템 성능의 여러 수학적 측면을 기반으로 데이터를 수집하는 전략 성능 보고서에 표시됩니다. 전략 성과 보고서에서 무엇을 찾아야하는지 알면 거래자는 시스템의 강점과 약점을 분석하는 데 도움이 될 수 있습니다.
전략 성과 보고서는 거래 시스템의 성과에 대한 객관적인 평가입니다. 거래자는 전략 성과 보고서를 작성하여 실제 거래 결과를 분석 할 수 있습니다. 이력 데이터에 일련의 거래 규칙을 적용하여 지정된 기간 (백 테스팅이라고하는 프로세스) 동안 시스템의 성능을 확인할 수도 있습니다. 대부분의 시장 분석 플랫폼을 통해 트레이더는 백 테스팅 중에 전략 성능 보고서를 작성할 수 있으며, 이는 트레이딩 시스템을 시장에 사용하기 전에 테스트하려는 트레이더에게 유용한 도구입니다.
전략 성과 보고서의 요소
전략 성과 보고서의 "프론트 페이지"는 성과 요약입니다. 그림 1은 다양한 성능 메트릭을 포함하는 성능 요약의 예를 보여줍니다. 메트릭은 보고서 왼쪽에 나열됩니다. 해당 계산은 오른쪽에 있으며 열로 구분됩니다. 보고서의 5 가지 주요 지표는 밑줄이 그어져 있습니다. 나중에 자세히 설명하겠습니다.
그림 1에 표시된 성과 요약 외에도 전략 성과 보고서에는 거래 목록, 정기 수익 및 성과 그래프가 포함될 수 있습니다. 거래 목록에는 거래 유형 (길거나 짧음), 날짜 및 시간, 가격, 순이익, 누적 이익 및 백분율 이익과 같은 정보를 포함하여 각 거래에 대한 계정이 제공됩니다. 거래 목록을 통해 거래자는 각 거래 중에 발생한 상황을 정확하게 볼 수 있습니다.
시스템의주기적인 수익을 보면 거래자는 성과를 일별, 주별, 월별 또는 연간 세그먼트로 나눌 수 있습니다. 이 섹션은 특정 기간 동안의 손익을 결정하는 데 도움이됩니다. 거래자는 시스템이 매일, 매주, 매월 또는 매년 어떻게 수행되고 있는지 빠르게 평가할 수 있습니다. 거래에서 중요한 것은 누적 이익 (또는 손실)이라는 것을 기억하는 것이 중요합니다. 한 거래 일 또는 한 거래 일을 보는 것은 월별 및 연간 데이터를 보는 것만 큼 중요하지 않습니다.
전략 성과를 분석하는 가장 빠른 방법 중 하나는 성과 그래프입니다. 월별 순이익을 보여주는 막대 그래프에서 주식 곡선에 이르기까지 다양한 방식으로 거래 데이터를 보여줍니다. 어느 쪽이든, 성능 그래프는 해당 기간의 모든 거래를 시각적으로 표시하여 거래자가 시스템이 표준을 준수하는지 여부를 신속하게 확인할 수 있습니다. 그림 2는 두 가지 성능 그래프를 보여줍니다. 하나는 월별 순이익 막대 차트로, 다른 하나는 주식 곡선입니다.
전략 성과 보고서의 주요 지표
전략 성과 보고서에는 거래 시스템의 성과에 관한 엄청난 양의 정보가 포함될 수 있습니다. 모든 통계가 중요하지만 초기 범위를 5 가지 주요 성능 지표로 좁히는 것이 좋습니다.
- 총 순이익 수익률 백분율 수익성 평균 무역 순이익 최대 인출
이 5 가지 메트릭은 잠재적 거래 시스템을 테스트하거나 실시간 거래 시스템을 평가하기위한 좋은 출발점을 제공합니다.
총 순이익
총 순이익은 특정 기간 동안의 거래 시스템의 수익을 나타냅니다. 이 측정 항목은 모든이기는 거래의 총 이익에서 모든 손실 거래 (총 수수료 포함)의 총 손실을 빼서 계산됩니다. 공식은 다음과 같습니다.
의 총 이익-총 손실 = 총 순이익
따라서 그림 1에서 총 순이익은 다음과 같이 계산됩니다.
많은 트레이더들이 총 순이익을 트레이딩 성과를 측정하는 주요 수단으로 사용하지만, 메트릭만으로는 기만적 일 수 있습니다. 이 지표 자체만으로 거래 시스템이 효율적으로 수행되고 있는지 여부를 파악할 수 없으며, 유지되는 위험 정도에 따라 거래 시스템의 결과를 정규화 할 수도 없습니다. 확실히 중요한 가치는 있지만, 총 순이익은 다른 성과 지표와 함께 봐야합니다.
이익 요인
이익 계수는 총 거래 수익을 전체 거래 기간 동안의 총 손실 (커미션 포함)로 나눈 값으로 정의됩니다. 이 성과 지표는 위험 단위당 이익 금액과 관련이 있으며, 값이 1보다 크면 수익성있는 시스템을 나타냅니다. 예를 들어, 그림 1에 나와있는 전략 성과 보고서는 테스트 된 거래 시스템의 이윤 계수가 1.98임을 나타냅니다. 총 이익을 총 손실로 나누어 계산합니다.
$ 149, 020 ÷ $ 75, 215 = 1.98
이는 합리적인 이윤 요소이며이 특정 시스템이 이윤을 창출 함을 나타냅니다. 우리는 모든 거래가 승자가되는 것은 아니며 손실을 유지해야한다는 것을 알고 있습니다. 이익 계수 (profit factor) 메트릭은 상인이 승리보다 손실이 큰 정도를 분석하는 데 도움이됩니다.
$ 149, 020 ÷ $ 159, 000 = 0.94
위의 방정식은 첫 번째 방정식과 동일한 총 이익을 나타내지 만 총 손실에 대한 가상의 값을 대체합니다. 이 경우 총 손실이 총 이익보다 크므로 이윤 계수가 1보다 작습니다. 이것은 시스템을 잃을 것입니다.
수익성 백분율
수익률 (%) 메트릭은 이길 확률이라고도합니다. 이 지표는 선정 된 거래 수를 지정된 기간 동안의 총 거래 수로 나누어 계산합니다. 방정식으로:
의 총 거래 승리 한 거래 = 수익성 %
그림 1에 나와있는 예에서 수익성 백분율은 다음과 같습니다.
102 (승리 된 거래) ÷ 163 (총 거래 수) = 62.58 % (수익성 백분율)
수익률 (%) 메트릭의 이상적인 값은 거래자의 스타일에 따라 다릅니다. 일반적으로 이익이 더 큰 더 큰 움직임을 추구하는 거래자는이기는 시스템을 유지하기 위해 수익성이 낮은 값만 필요합니다. 즉, 이기는 거래는 수익성이 매우 높기 때문입니다. 일반적으로 추세 거래라고하는 전략에서 발생합니다. 이 접근법을 따르는 사람들은 종종 거래의 40 %만이 돈을 벌고 여전히 수익성이 높은 시스템을 생산할 수 있다는 것을 알게됩니다. 승리하지 않은 거래는 일반적으로 약간의 손실로 마감됩니다.
비슷한 거래량을 감수하면서도 한 거래에서 소량을 얻으려고하는 거래자, 특히 스 캐퍼는 승리 한 시스템을 만들기 위해 더 높은 비율의 수익률 지표가 필요합니다. 이는이기는 거래가지는 거래의 가치에 가까운 경향이 있기 때문입니다. "앞서 가기"위해서는 수익성이 상당히 높아야합니다. 다시 말해, 각 승리가 상대적으로 작기 때문에 더 많은 거래가 승리자가 될 필요가 있습니다.
평균 무역 순이익
평균 거래 순이익은 시스템의 기대치입니다. 이는 거래 당이기거나 잃은 평균 금액을 나타냅니다. 평균 순이익은 총 순이익을 총 거래 수로 나누어 계산합니다. 방정식으로:
의 총 거래 총 순이익 = 순 순 이익
그림 1의 예에서 평균 무역 순이익은 다음과 같습니다.
$ 73, 805 (총 순이익) ÷ 166 (총 거래 수) = $ 452.79 (평균 무역 순이익)
다시 말해, 시간이 지남에 따라이 시스템에 의해 생성 된 각 거래는 평균 $ 452.79가 될 것으로 예상 할 수 있습니다. 총 순이익을 기반으로하므로 거래의 승패를 모두 고려합니다.
이 수치는 전형적인 거래보다 몇 배나 큰 이익 (또는 손실)을 발생시키는 특이한 단일 거래에 의해 왜곡 될 수 있습니다. 이상 점은 평균 거래 순이익을 과도하게 부풀려 비현실적인 결과를 만들 수 있습니다. 하나의 이상치 (outlier)는 시스템이 통계보다 훨씬 더 수익성이 높거나 낮은 것으로 보일 수 있습니다. 더 정확한 평가를 위해 특이 치를 제거 할 수 있습니다. 백 테스팅에서 거래 시스템의 성공이 특이 치에 의존하는 경우 시스템을 더 세분화해야합니다.
최대 인출
최대 인출 메트릭은 거래 기간 동안 "최악의 시나리오"를 나타냅니다. 이전 주식 피크에서 가장 큰 거리 또는 손실을 측정합니다. 이 측정 항목은 시스템에서 발생하는 위험의 양을 측정하고 계정 크기에 따라 시스템이 실제적인지 판단 할 수 있습니다. 트레이더가 위험을 감수하고자하는 최대 금액이 최대 손실보다 적은 경우, 트레이딩 시스템은 트레이더에게 적합하지 않습니다. 최대 손실이 더 작은 다른 시스템을 개발해야합니다.
이 지표는 거래자에 대한 현실 점검이므로 중요합니다. 천만 명의 위험을 감수 할 수 있다면 거의 모든 거래자가 백만 달러를 벌 수 있습니다. 최대 인출 메트릭은 거래자의 위험 허용 및 거래 계정 크기와 일치해야합니다.
결론
과거 또는 실시간 거래 결과에 적용 되든 전략 성과 보고서는 트레이더가 거래 시스템을 평가할 수 있도록 강력한 도구를 제공 할 수 있습니다. 수익이나 총 순이익에주의를 기울이기는 쉽지만 (우리 모두가 얼마나 많은 돈을 벌고 있는지 알고 싶어합니다) 추가 성능 지표를 고려하면 시스템의 효율성과 거래 목표를 달성하십시오.
