Michael Kitces의 Nerd 's Eye View 블로그에서“재무 기획사를 구매하는 것이 좋은 방법은? 매출과 규모를 늘리기 위해 다른 회사. 이것은 일반적으로 더 큰 관행이나 기관에 적용됩니다. 두 번째 이유는 새로운 플래너가 사업을 시작하고 운영하기를 원하며 처음부터 연습을 구축하고 싶지 않기 때문입니다. 기존의 재정적 의무가있는 경력 변경자 중에서 회사를 구매하는 것이 더 일반적 일 수 있습니다.
두 경우 모두, 고객 확보 및 인수 직후 및 이후에 전체 이익을 얻는 것이 어렵다는 증거가 있습니다. 투자 뉴스 기사에서 Live Oak Bank의 Jason Carroll은 재무 자문 관행을 인수 할 때 발생하는 일반적인 함정에 대해 설명합니다. 여기에는 중요한 직원 이탈, 문을 향한 고객, 거래를 재개하는 판매자 및 인수의 실질적인 이점이 포함되어 있지 않습니다. 캐롤은 2012 년 Aite Consulting Group 설문 조사 결과를보고했습니다.이 조사에 따르면 기존 관행을 구매 한 조언자의 33 %가 판매자의 고객 기반을 50 % 미만으로 보유하고 있다고 인정했습니다.
문화 감사 수행
모든 비즈니스에는 고유 한 문화, 가치, 작업 스타일 및 전술이 있습니다. 사업체를 구매하려는 사람들은 회사를 관리하는 방법에 대한 자신의 기대도 가지고 있으므로 거래가 시작되기 전에도 충돌 가능성이 있습니다.
경영 철학의 차이로 인한 의견 불일치 가능성 외에도 판매 아이디어와 함께 다른 부정적인 점이 있습니다. 인수 합병은 기존 고객과 직원을 두려워합니다. 직원들은 직업을 잃을 까 봐 두려워합니다. 한 회사와 계약을 맺은 고객은 자신이 선택하지 않은 회사가 자신의 계정을 관리한다는 생각에 직면하게됩니다.
이 과정을 처리하려면 명확한 의사 소통과 인내심이 중요합니다. 구매자는 판매자와 직원을 만나 회사 내의 기업 정신을 확인해야합니다. 다음으로 획득자는 클라이언트 프로토콜을 완전히 파악하고 기존 프로세스를 평가해야합니다. 관련된 모든 당사자는 인수가 진행되는 단계와 모든 진행 상황을 이해해야합니다. 투명성은 직원과 고객의 두려움과 불안을 최소화합니다. 문화가 적합하지 않다면 걸어가는 것을 두려워하지 마십시오.
양쪽에서 건전한 재무 확인
판매자와 구매자는 모두 재무 상태가 양호해야합니다. 구매가 부채로 자금을 조달하는 경우 부채 지불을 처리하기에 충분한 회사 현금 흐름이 필요합니다. 인수자는 회계사를 고용하여 장부를 검토하고 지속 가능한 소득과 적신호를 찾아야합니다. 가정 시나리오가 핵심입니다. 회사를 인수 할 때는 거래 솔벤트를 유지하면서 손실 될 수있는 고객 수를 제한하십시오. 예를 들어, 거래 고객의 25 %가 손실되어 거래가 성사되면 구매자는 결과적으로 발생하는 수익 손실을 보충 할 수있는 방법을 볼 수 있습니다.
재무를 조사 할 때 회사가 어떻게 돈을 버는지를 배우고 이해하십시오. 관리 대상 자산, 시간당 요금을 기준으로 백분율 요금을 청구합니까, 아니면 수수료 기반 모델로 보상됩니까? 소득 및 비용 증가 추세를 살펴보십시오. 현재 수입원의 지속 가능성을 연구하십시오. (자세한 내용은 재무 자문 실무 직원을위한 유용한 팁을 참조하십시오.)
모든 경비를 신중하게 조사하십시오. 그들이 합리적으로 보이고 증가 할 가능성이 있는지 자문 해보십시오. 회사의 보상 구조, 간접비 및 운영 비용이 일정하게 유지되거나 증가 할 가능성이 있습니까? 금융 자문 회사를 인수 할 때는 개인 주식이나 다른 유형의 비즈니스를 구매할 때와 마찬가지로 재무 상태를 검토하여 투자 가치가 있는지 확인하는 것이 매우 중요합니다.
전환 계획 작성
구매를 원한다고 결정한 후에는 인수 경험이있는 변호사가 서류를 검토해야합니다. 각 당사자의 기대치를 기록하십시오. 이 단계에서 스태프 및 기타 어드바이저를 참여시켜 새로운 조직에 익숙해 지도록하십시오. 고려해야 할 항목은 다음과 같습니다. 명확하게 정의 된 직원 업무, 수정 된 비즈니스 관행 및 직원 계층. 모든 관련 당사자가 함께 작업하면 원활하게 전환 할 가능성이 높습니다.
판매자가 회사를 떠나는 경우 새 소유자에게 기존 고객 각각에 대한 적절한 소개를 제공해야합니다. 고객 유지는 현금 흐름을 유지하는 열쇠입니다. 기존 직원과 고문이 전환 토론에 참여해야하는 것처럼 고객은 새로운 관리 환경에서 서비스 품질이 계속 향상되거나 향상 될 것이라고 확신해야합니다. 그들이 돌보는 것을 느끼고 충분한 정보를 얻도록하십시오. 고객에게 잠재적 인 출구를 피하고 최소화 할 수 있도록 질문이나 우려 사항을 공유하도록 요청하십시오.
결론
인수를 올바르게하려면 시간이 필요합니다. 아무리 작더라도 적기를 무시하지 마십시오. 신뢰할 수있는 전문가 연락처를 통해 찾은 결과와 가정을 다시 확인하십시오. 마지막으로, 인수를 확신 할 수없는 경우 언제든지 거래를 철회하고 다른 비즈니스를 찾을 수 있음을 잊지 마십시오.
