목차
- 역 ETF 란 무엇입니까?
- 역 ETF 설명
- 역 ETF vs. 단기 판매
- 역 ETF의 유형
- 더블 및 트리플 인버스 펀드
- 실제 예
역 ETF 란 무엇입니까?
역 ETF는 다양한 파생 상품을 사용하여 기초 벤치 마크의 가치 하락으로 이익을 얻도록 구성된 ETF (exchange-traded fund)입니다. 역 ETF에 투자하는 것은 유가 증권을 차입하고 더 낮은 가격으로 재구매 할 수 있도록 증권을 판매하는 다양한 단기 포지션을 보유하는 것과 유사합니다.
역 ETF는 "짧은 ETF"또는 "곰 ETF"라고도합니다.
주요 테이크 아웃
- 역 ETF는 기초 파생 상품의 가치 하락으로 이익을 얻기 위해 다양한 파생 상품을 사용하여 구성되는 ETF (교환 거래 펀드)입니다. 더 높은 수수료는 역 ETF와 기존 ETF에 해당합니다.
외환 거래 자금 (ETF) 소개
역 ETF 설명
많은 역 ETF는 매일 선물 계약을 활용하여 수익을 창출합니다. 선물 계약은 정해진 시간과 가격으로 자산이나 증권을 사고 파는 계약입니다. 선물은 투자자들이 유가 증권의 가격에 베팅 할 수 있도록합니다.
선물 거래와 같은 파생 상품을 사용하는 역 ETF는 투자자들이 시장이 하락할 것이라고 내기를 할 수 있습니다. 시장이 하락하면 역 ETF는 브로커의 수수료와 수수료를 뺀 비율과 거의 같은 비율로 상승합니다.
펀드 매니저가 파생 상품 계약을 매일 매매하기 때문에 역 ETF는 장기 투자가 아닙니다. 결과적으로, 역 ETF가 추적하는 지수 또는 주식의 장기 성과와 일치한다고 보장 할 방법이 없습니다. 빈번한 거래는 종종 자금 비용을 증가시키고 일부 역 ETF는 1 % 이상의 비용 비율을 가질 수 있습니다.
역 ETF vs. 단기 판매
역 ETF의 장점은 투자자가 짧은 포지션에 진입하려는 경우와 같이 투자자가 마진 계정을 보유 할 필요가 없다는 것입니다.
마진 계좌는 브로커가 투자자에게 거래를 위해 돈을 빌려주는 계좌입니다. 증거금은 사전 거래 활동 인 단락과 함께 사용됩니다. 투자자는 유가 증권을 빌려서 소유하고 있지 않으므로 다른 거래자에게 판매 할 수 있습니다. 목표는 자산을 더 낮은 가격에 다시 사들이고 주식을 마진 대출 기관으로 돌려 거래를 풀기위한 것입니다. 그러나 유가 증권의 가치가 하락하는 대신 상승 할 위험이 있으며 투자자는 원래의 마진 매각 가격보다 높은 가격으로 유가 증권을 매입해야합니다.
마진 계정 외에, 단기 판매는 단기 판매에 필요한 주식을 차용하기 위해 중개인에게 지불하는 주식 대출 수수료가 필요합니다. 짧은 관심을 가진 주식은 주식을 찾기가 어려울 수 있으며, 이는 짧은 판매 비용을 증가시킵니다. 대부분의 경우, 차입 비용이 차입 금액의 3 %를 초과 할 수 있습니다. 당신은 왜 경험이없는 거래자들이 그들의 머리 속을 빨리 얻을 수 있는지 알 수 있습니다.
반대로, 역 ETF는 종종 2 % 미만의 비용 비율을 가지며 중개 계정을 가진 사람이 구매할 수 있습니다. 비용 비율에도 불구하고, 투자자가 주식을 매도하는 것보다 역 ETF에서 포지션을 취하는 것이 여전히 쉽고 비용이 적게 듭니다.
찬성
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역 ETF를 사용하면 시장 또는 기초 지수가 하락할 때 투자자가 돈을 벌 수 있습니다.
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역 ETF를 통해 투자자는 투자 포트폴리오를 헤지 할 수 있습니다.
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많은 주요 시장 지수에 대해 여러 개의 역 ETF가 있습니다.
단점
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투자자들이 시장의 방향에 틀리면 역 ETF는 빠르게 손실을 초래할 수 있습니다.
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하루 이상 동안 보유 된 역 ETF는 손실로 이어질 수 있습니다.
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역 ETF와 기존 ETF의 경우 수수료가 더 높습니다.
역 ETF의 유형
Russell 2000 또는 Nasdaq 100과 같이 광범위한 시장 지수 하락으로 이익을 얻는 데 사용할 수있는 몇 가지 역 ETF가 있습니다. 또한 재무, 에너지 또는 소비자 물림쇠와 같은 특정 부문에 중점을 둔 역 ETF도 있습니다.
일부 투자자는 역 ETF를 사용하여 시장 하락으로 인한 이익을 얻는 반면, 다른 투자자는 가격 하락에 대비하여 포트폴리오를 헤지하는 데 사용합니다. 예를 들어, S & P 500과 일치하는 ETF를 소유 한 투자자는 S & P에 대한 역 ETF를 소유함으로써 S & P 감소를 헤지 할 수 있습니다. 그러나 위험 회피에도 위험이 따릅니다. S & P가 상승하면 투자자는 원래 S & P 투자의 이익을 상쇄하는 손실을 경험하게되므로 역 ETF를 매각해야합니다.
역 ETF는 투자자가 돈을 벌기 위해 완벽하게 시간을 정해야하는 단기 거래 수단입니다. 투자자가 ETF를 역전시키고 출점 시간을 정하기에 너무 많은 돈을 할당하면 손실 위험이 커집니다.
더블 및 트리플 인버스 펀드
레버리지 ETF는 파생 상품과 부채를 사용하여 기초 지수의 수익을 확대하는 펀드입니다. 일반적으로 ETF의 가격은 추적하는 지수와 비교하여 일대일 기준으로 상승 또는 하락합니다. 레버리지 ETF는 지수와 비교하여 수익률을 2: 1 또는 3: 1로 높이도록 설계되었습니다.
레버리지 역 ETF는 레버리지 제품과 동일한 개념을 사용하며 시장이 하락할 때 확대 수익을 제공하는 것을 목표로합니다. 예를 들어, S & P가 2 % 감소한 경우 2 배 레버리지 역 ETF는 수수료 및 수수료를 제외하고 투자자에게 4 %의 수익을 제공합니다.
역 ETF의 실제 예
SH-ProShares Short S & P500 (SH)은 S & P 500의 대기업 및 중견 기업에 역 노출을 제공하며 AUM의 비용 비율은 0.89 %, 177 억 달러 이상입니다. ETF는 1 일 거래 베팅을 제공하는 것을 목표로하며 하루 이상 개최되도록 설계되지 않았습니다.
2018 년 12 월, S & P가 하락한 결과 2018 년 12 월 13 일부터 SH는 2018 년 12 월 24 일까지 29.88 달러에서 33.59 달러로 상승했습니다. 이익.
그러나 2019 년 S & P는 SH가 2019 년 1 월 3 일에 32.12 달러에 거래되어 2019 년 4 월 1 일까지 27.35 달러로 하락하여 회복 및 반등했습니다.
