투자 란?
투자는 소득 또는 이익을 창출 할 것으로 예상하여 자산에 자금을 할당하거나 노력 (사업, 프로젝트, 부동산 등)에 자본을 투입하는 행위입니다. 구어체 용어로, 투자는 또한 돈과 같은 시간이나 노력을 교육과 같은 장기적인 이익을 가진 것에 투자하는 것을 의미 할 수 있습니다.
가치 투자 소개
투자 이해
통계적으로 유의미한 소득 또는 가격 감사의 형태로 수익을 기대하는 것이 투자의 핵심 전제입니다. 투자하고 수익을 올릴 수있는 자산의 범위는 매우 넓습니다. 리스크와 수익은 투자에있어서 밀접한 관련이 있습니다. 낮은 위험은 일반적으로 낮은 기대 수익을 의미하며 높은 수익은 일반적으로 높은 위험을 수반합니다. 스펙트럼의 저 위험 끝에는 예금 증서와 같은 기본 투자가 있습니다. 채권 또는 고정 수입 상품은 위험 규모에서 더 높은 반면, 주식이나 주식은 여전히 더 위험한 것으로 간주되며, 상품과 파생 상품은 일반적으로 가장 위험한 투자 중 하나로 간주됩니다. 땅이나 부동산과 같은 평범한 것에 투자 할 수도 있고, 난해하고 깊은 주머니를 좋아하는 사람들은 미술과 골동품에 투자 할 수도 있습니다.
위험 및 수익 기대치는 동일한 자산 군 내에서 크게 다를 수 있습니다. 예를 들어, 뉴욕 증권 거래소에서 거래되는 블루칩은 소규모 거래소에서 거래되는 마이크로 캡과는 매우 다른 리스크 리턴 프로파일을 갖습니다.
자산이 생성 한 수익은 자산 유형에 따라 다릅니다. 예를 들어, 많은 주식은 분기 배당금을 지불하고 채권은 일반적으로 분기마다이자를 지불하며 부동산은 임대 수입을 제공합니다. 많은 관할권에서 다른 유형의 소득에 다른 세율이 부과됩니다.
배당이나이자와 같은 정기적 인 수입 외에도 가격 감사는 수익의 중요한 요소입니다. 따라서 투자로부터의 총 수익은 소득과 자본 인식의 합계로 간주 될 수 있습니다. 2019 년 3 월 기준, Standard & Poor 's의 추정에 따르면 1926 년 이래 배당금은 총 주식 수익의 거의 3 분의 1에 기여했으며 자본 이익은 3 분의 2에 기여했습니다.
주요 테이크 아웃
- 투자에서 위험과 수익은 같은 동전의 양면입니다. 낮은 위험은 일반적으로 낮은 기대 수익을 의미하며 높은 수익은 일반적으로 높은 위험을 수반합니다. 위험 및 수익 기대치는 동일한 자산 군 내에서 크게 다를 수 있습니다. NYSE에서 거래되는 블루칩과 비처방에서 거래하는 마이크로 캡은 매우 다른 리스크 수익률 프로파일을 갖습니다. 생성되는 수익 유형은 자산에 따라 다릅니다. 많은 주식은 분기 배당금을 지불하고 채권은 분기마다이자를 지불하고 부동산은 임대 소득을 제공합니다. 유가 증권을 구입하는 것이 투자 또는 투기의 자격 여부는 위험의 양, 보유 기간 및 수익원의 세 가지 요소에 따라 달라집니다.
투자 유형
투자의 세계는 광대하지만 가장 일반적인 투자 유형은 다음과 같습니다.
주식 -회사 주식 의 구매자는 해당 회사의 일부 소유자가됩니다. 회사의 주식 소유자는 주주로 알려져 있으며, 회사의 이익으로 지급되는 주가와 정기적 인 배당금에 대한 감사를 통해 성장과 성공에 참여할 수 있습니다.
채권 -채권은 정부, 지방 자치 단체 및 기업과 같은 법인의 부채 의무입니다. 채권을 매수한다는 것은 기업 부채의 지분을 보유하고 있으며 정기적으로이자 지급을받을 권리와 채권이 만기 될 때 액면가 액을 돌려받을 자격이 있다는 것을 의미합니다.
펀드 – 펀드는 투자자가 주식, 채권, 우선주, 상품 등에 투자 할 수 있도록 투자 관리자가 관리하는 공동 상품입니다. 가장 일반적인 두 가지 유형의 펀드는 뮤추얼 펀드와 교환 거래 펀드 또는 ETF입니다. 뮤추얼 펀드는 거래소에서 거래되지 않으며 거래일이 끝날 때 평가됩니다. ETF는 증권 거래소 및 주식과 같은 거래에서 거래일 내내 지속적으로 평가됩니다. 뮤추얼 펀드 및 ETF는 S & P 500 또는 Dow Jones Industrial Average와 같은 지수를 수동적으로 추적하거나 펀드 매니저가 적극적으로 관리 할 수 있습니다.
투자 신탁: 신탁은 또 다른 유형의 공동 투자이며, 부동산 투자 신탁 (REIT)이이 범주에서 가장 인기가 있습니다. REIT는 상업용 또는 주거용 부동산에 투자하고 해당 부동산에서받은 임대 수입으로 정기적 인 분배금을 투자자에게 지불합니다. REIT는 증권 거래소에서 거래되므로 투자자에게 즉각적인 유동성의 이점을 제공합니다.
대체 투자 -헤지 펀드 및 사모 펀드를 포함하는 포괄 범주입니다. 헤지 펀드는 소액의 주식과 기타 투자를함으로써 투자 베팅을 헤지 할 수 있기 때문에 소위 펀드라고 불립니다. 사모 펀드는 기업이 공개하지 않고도 자본을 조달 할 수있게합니다. 헤지 펀드와 사모 펀드는 일반적으로 특정 수입과 순 가치 요건을 충족하는 "공인 투자자"로 간주되는 부유 한 투자자에게만 제공되었습니다. 그러나 최근 몇 년 동안 대체 투자가 소매 투자자가 이용할 수있는 펀드 형식으로 도입되었습니다.
옵션 및 파생 상품 -파생 상품은 주식 또는 지수와 같은 다른 상품에서 가치를 도출하는 금융 상품입니다. 옵션은 구매자에게 특정 기간 내에 고정 가격으로 유가 증권을 매입 또는 매도 할 의무는 부여하지 않는 인기있는 파생 상품입니다. 파생 상품은 일반적으로 레버리지를 사용하여 리스크가 높고 보상이 많은 제안입니다.
상품 -상품에는 금속, 석유, 곡물 및 동물성 제품뿐만 아니라 금융 상품 및 통화가 포함됩니다. 상품 선물을 통해 거래 할 수 있습니다. 상품 선물 (특정 미래 날짜에 특정 가격으로 특정 수량의 상품을 구매 또는 판매하기로 합의한 계약) 또는 ETF. 위험 회피 또는 투기 목적으로 상품을 사용할 수 있습니다.
투자 스타일 비교
가장 일반적인 투자 스타일 몇 가지를 비교해 보겠습니다.
능동적 투자와 수동적 투자 – 적극적인 투자의 목표는 적극적으로 투자 포트폴리오를 관리함으로써 "지수를이기는 것"입니다. 반면에 패시브 투자는 지속적으로 시장을이기는 것이 어렵다는 사실을 암묵적으로 인식하면서 인덱스 펀드 구매와 같은 수동적 접근을지지합니다. 두 가지 접근 방식에 대한 장단점이 있지만 실제로는 실제 펀드 관리자 중 높은 비용을 정당화 할만큼 벤치 마크를 능가하는 사람은 거의 없습니다.
성장과 가치 -성장 투자자는 고성장 회사에 투자하는 것을 선호하는데, 이는 일반적으로 가치 회사보다 P / E (Price-Earnings)와 같은 평가 비율이 더 높습니다. 가치 회사는 성장 회사보다 PE와 배당 수익률이 상당히 낮습니다. 일시적 또는 장기간 투자자에게 유리하지 않기 때문입니다.
투자하는 방법
"투자 방법"에 대한 질문은 귀하가 DIY (Do-It-Yourself) 유형의 투자자인지 또는 전문가가 돈을 관리하는 것을 선호하는지에 달려 있습니다. 돈을 관리하는 것을 선호하는 많은 투자자들은 낮은 수수료와 플랫폼에서 거래를 쉽게 할 수 있기 때문에 할인 중개 계정을 가지고 있습니다. 전문적인 자금 관리를 선호하는 투자자는 일반적으로 자산 관리자가 투자를 돌 보도록합니다. 자산 관리자는 보통 고객에게 관리 자산 (AUM)의 일부를 수수료로 청구합니다. 전문적인 돈 관리는 스스로 돈을 관리하는 것보다 비싸지 만, 그러한 투자자들은 연구, 투자 의사 결정 및 전문가에게 거래를 위임하는 편의를 지불하는 것을 신경 쓰지 않습니다.
투자의 역사
투자의 개념은 수천 년 동안 존재 해 왔지만, 현재의 형태에 투자하는 것은 최초의 공공 시장의 개발이 투자자들을 투자 기회와 연결했던 17 세기와 18 세기 사이의 시대로 거슬러 올라갑니다. 암스테르담 증권 거래소는 1787 년에 설립 된 후 1792 년 뉴욕 증권 거래소 (NYSE)에 이어 설립되었습니다. 1760-1840 년과 1860-1914 년의 산업 혁명은 사람들이 투자 할 수있는 저축을 축적 한 결과 큰 번영을 가져 왔으며, 고급 뱅킹 시스템 개발 촉진. 골드만 삭스와 JP 모건을 포함하여 투자 세계를 지배하는 대부분의 기존 은행은 1800 년대에 시작되었습니다. 20 세기는 자산 가격 책정, 포트폴리오 이론 및 위험 관리에 대한 새로운 개념의 개발로 투자 이론에서 새로운 지평을 열었습니다. 20 세기 후반에는 헤지 펀드, 사모 펀드, 벤처 캐피탈, REIT 및 ETF를 포함한 많은 새로운 투자 수단이 도입되었습니다. 1990 년대 인터넷의 급속한 확산으로 일반 대중이 온라인 거래 및 연구 기능을 이용할 수있게되었으며, 1 세기 전에 시작된 투자의 민주화가 완료되었습니다.
투자 vs 투기
유가 증권을 구입하는 것이 투자 또는 투기로 자격이 있는지 여부는 세 가지 요소에 달려 있습니다.
- 투자에 대한 위험의 양-투자는 일반적으로 투기에 비해 위험이 적습니다. 투기 기간은 훨씬 짧습니다. 수익원: 가격 상승은 투자 수익에서 상대적으로 덜 중요한 부분 일 수 있지만 배당이나 분배는 주요 부분 일 수 있습니다. 추측에서, 가격 감사는 일반적으로 주요 수익원입니다.
가격 변동성은 일반적인 위험 척도이기 때문에 안정적인 블루칩이 암호 화폐보다 훨씬 덜 위험하다는 이유가 있습니다. 따라서, 여러 해 동안 보유 할 것으로 예상되는 배당금 지불 블루 칩을 구입하면 투자 대상이됩니다. 반면에 며칠 만에 빠른 수익을 내기 위해 암호 화폐를 구매하려는 상인은 분명히 추측하고 있습니다.
2019 년 3 월 노르웨이의 1 조 달러 규모의 국부 펀드는 석유 탐사 및 생산 회사에 대한 투자를 점차 단계적으로 폐지 할 것이라고 발표했다.
투자 수익의 예
주식의 100 주를 $ 50에 구입하고 정확히 1 년 후 $ 60에 팔았다 고 가정합니다. 1 년의 보유 기간 동안 귀하는 주당 배당금으로 $ 2.50를 받았습니다. 커미션을 무시하고 대략적인 총 수익은 얼마입니까?
자본 이득 = ($ 60-$ 50) = ($ 10 / $ 50) x 100 % = 20 %
배당금 = (250 / $ 5000) x 100 % = 5 %
총 수익 = 25 %
