투자 스타일이란?
투자 스타일은 투자자가 자산 배분을 설정하고 투자를위한 개별 증권을 선택하기 위해 사용하는 가장 중요한 전략 또는 이론입니다.
세분화 투자 스타일
개별 투자자에 대한 투자 스타일은 일반적으로 위험 허용 범위에서 구축되며 일반적으로 보수적, 보통 또는 공격적으로 분류 할 수 있습니다. 투자 스타일을 결정하고 투자 결정을 내릴 때 일반적으로 위험은 개별 투자자에게 주요 관심사입니다. 위험은 또한 일반적으로 투자를위한 관리 자금을 분석 할 때 투자자에게 공개의 주요 측면입니다.
투자 스타일을 선택하는 방법
최적의 포트폴리오
현대 포트폴리오 이론은 투자자들이 최적의 위험과 수익을 달성하기 위해 투자를 다각화하는데 실용적이어야한다고 제안합니다. 그러나 위험을 일차적으로 고려해야하지만, 투자자들은 여전히 개인 증권 또는 관리 펀드의 개인 포트폴리오를 구축하기위한 많은 투자를하고 있습니다. 투자 분야에서 투자자는 투자자의 투자 스타일에 맞는 증권 및 자금보고 특성을 모두 찾을 수 있습니다.
개별 증권
개별 증권에 투자 할 때 투자자는 종종 주식, 채권 및 상품을 찾습니다. 각각 위험 수준과 투자 특성이 다릅니다. 보수적 인 투자자는 소득에 대한 개별 증권을 찾을 수 있습니다. 많은 안정적인 주식은 배당금을 지불하여 꾸준한 수입으로 보수적이거나 중간 정도의 위험을 제공합니다. 채권은 쿠폰 지불에서 꾸준한 지불금을 제공하기 때문에 소득 투자자에게 최고의 투자가 될 수 있습니다.
각 자산 클래스 내에서 투자자는 투자 스타일을 안내 할 수있는 하위 자산 클래스를 찾을 수 있습니다. 주식 내에서 하위 자산 클래스에는 성장 또는 가치가 포함될 수 있습니다. 채권 내에서 투자자는 고수익 채권 또는보다 보수적 인 방식으로 고품질 채권으로 위험 스펙트럼에 더 많이 투자 할 수 있습니다.
관리 계정 및 자금
전 세계의 금융 서비스 제공 업체와 투자 관리자는 스타일 또는 주제별 투자를 지원할 수있는 관리 계정과 관리 자금을 모두 제공합니다.
관리 계정
Robo 어드바이저, 랩 어카운트 및 별도로 관리되는 어카운트는 모두 특정 투자 스타일에 대한 관리를 지원하려는 투자자를위한 옵션입니다. Robo 고문 및 랩 어카운트는 종종 투자자의 리스크 프로필에 대한 스타일 투자를 기반으로하며 적극적인 관리는 맞춤형 투자 스타일 옵션을 제공합니다. Motif Investing은 개인 취향과 테마를 기반으로 맞춤형 포트폴리오를 구축하려는 투자자에게 로보 조언을 제공하는 회사 중 하나입니다. 이 서비스는 주제별 투자와 사회적 책임 투자를 지원합니다.
관리 자금
매니지드 펀드에 투자하는 것은 스타일을 위해 투자하는 가장 좋은 방법 중 하나 일뿐만 아니라 전문적인 다양 화의 혜택을받을 수 있습니다. 대부분의 뮤추얼 펀드와 ETF (exchange-traded fund)는 일관된 투자 스타일을 사용합니다. 1940 Act 펀드의 경우, 펀드 투자 설명서에 관리자의 투자 스타일을 명확하게 표현하고 공개해야합니다.
매니지드 펀드 투자 업계에서 투자자는 일반적으로 위험 허용 범위에 속하는 모든 유형의 투자 스타일 옵션을 찾을 수 있습니다.
보수적 인 투자자는 종종 머니 마켓 펀드, 대출 펀드 및 채권 펀드와 같은 고정 수입 제품을 찾습니다. 이 펀드는 안정적인 분배를 통해 수입 투자자에게도 좋은 투자입니다. 이 보수적 그룹의 투자 스타일은 신용 품질뿐만 아니라 단기, 중기 및 장기 기간에 따라 달라질 수 있습니다.
보통의 위험 투자자는 종종 대규모의 블루 칩 주식과 가치 투자에 끌립니다. 대형 블루 칩 주식은 성숙한 사업과 정기적 인 배당의 이점을 제공합니다. 가치 투자는 내재 가치가 저조한 것으로 식별되며 장기적 자본 보유로 서비스를 제공하면서 장기적인 자본 평가로 배당금을 제공 할 수 있습니다.
적극적인 투자자는 레버리지와 파생 상품을 활용할 수있는 유연성이 큰 성장 자금, 공격적인 성장 자금, 자본 기회 자금 및 대체 헤지 펀드 투자 스타일과 같이 시장에서 더 높은 위험 투자 스타일을 추구 할 것입니다. 신흥 시장, BRIC 국가 또는 아시아 외 일본에 초점을 맞춘 자금과 같은 국제 주식도보다 적극적인 투자자에게 매력적인 투자 스타일이 될 수 있습니다.
패시브와 액티브
모든 위험 범주 중에서 투자자는 수동 및 활성 자금을 찾을 수 있습니다. 일부 투자자는 비용이 적게 들고 위험이 낮은 시장의 다양한 부문에 노출되는 수동 투자 스타일을 선택할 수 있습니다.
실사
각 투자자는 투자 관리를위한 자체 투자 스타일과 방법을 갖습니다. 풀 서비스 금융 자문 플랫폼을 사용하는 투자자는 투자 스타일을 구체화하는 데 전문적인 조언에 더 의존하는 경향이 있습니다.
투자자가 따르는 투자 스타일에 상관없이, 실사는 투자가 투자자의 스타일을 충족시키고 투자 스타일을 유지하는 데 중요한 측면입니다. 투자 스타일 목표를 명확하게 따르는 펀드를 선택하면 투자자가 타겟 포트폴리오를 관리하는 데 도움이 될 수 있습니다. 정기적 인 재조정을 수행하는 재정 고문 또는 투자 서비스와 협력하면 투자자는 스타일 변동을 피하고 투자 스타일 선호도에 따라 투자를 유지할 수 있습니다.
