역 거래 란 무엇입니까?
금융 시장에서 역 거래라는 용어는 가치 날짜가 동일한 공개 선물 계약의 종료를 의미하며, 이를 통해 투자자는 전체 거래의 손익을 수량화 할 수 있습니다.
주요 테이크 아웃
- 금융 시장에서 역 거래 (inverse transaction)라는 용어는 투자자가 전체 거래의 손익을 수량화 할 수 있도록 동일한 가치 날짜를 갖는 공개 선물 계약의 종료를 의미합니다. 선물을 구매하는 투자자는 만기 시점의 기본 자산 또는 만기일이되기 전에 계약을 체결 할 수 있습니다. 역 거래는 투자자에게 손익을 초래할 수 있습니다.
역 거래 이해
본질적으로, 역 거래는 동일한 거래 내역으로 투자자가 이전 거래를 "취소"하거나 상쇄합니다. 역 거래는 옵션 및 선물과 함께 사용되므로 거래가 마감되면 투자자에게 고정 된 손익이 발생합니다. 투자자의 거래 세부 사항과 외부 구매자 또는 판매자의 거래 세부 사항을 일치시키는 청산 소를 통해 역 거래를 할 수 있습니다.
선물을 구매하는 투자자는 만료 시점에 통화와 같은 기본 자산을 보유하도록 선택하거나 만료 날짜에 도달하기 전에 계약을 체결 할 수 있습니다. 포지션을 마감하려면 투자자는 상계 거래를 사고 팔아야합니다.
투자자가 원래의 선물 계약을 구매 한 당사자와 다른 당사자와 역 거래를 완료 한 경우, 첫 번째 거래의 손익을 완전히 커버하거나 고정하는 별도의 거래가 발생합니다. 두 거래의 순 결과가 상쇄되는 경우에도 첫 거래는 마감되지 않습니다. 두 거래는 서로 다른 두 당사자를 통해 수행 되었기 때문입니다.
역 거래는 투자자에게 손익을 초래할 수 있습니다. 투자자가 거래를 시작하기 위해 자금을 빌리는 레버리지를 사용하여 거래 한 경우 손실로 인해 마진 콜이 트리거 될 수 있습니다.
역 거래 예
4 월 미국 회사가 6 월에 거래 될 유로당 1 달러 1.20 달러의 지정된 가격으로 150, 000 유로의 선물 계약을 구매한다고 가정하자. 그런 다음 4 월에 구매 한 선물과 동일한 만기일로 € 150, 000를 판매하여 역 거래를 할 수 있습니다. 이를 통해 회사는 손익에 고정되어 있으며, 이는 계약을 체결하여 유로 구매에 대해 지불 한 금액보다 유로를 판매하기 위해받은 금액입니다.
구매 이후 유로 가치가 상승하면 구매자가 앞서 나옵니다. 예를 들어, 그들은 $ 1.20 EUR / USD의 환율에 동의했기 때문에 가격이 $ 1.25로 상승하면 $ 1.20에서 구매하는 것이 더 나았습니다. 반면에, 유로가 1.15 달러로 떨어지면, 현재 1.1 달러에 유로를 구매할 수있을 때 계약 적으로 1.20 달러에 거래 할 의무가 있기 때문에 악화됩니다. 회사는 선물을 사용하여 미래에 필요한 펀드 금리를 고정하고 잠재적 인 가격 변동성이 아니라 미래 현금 유입 및 유출이 무엇인지 알기에 더 관심이 있습니다.
