고정 수입 공간에서 세금 유리한 투자 전략을 추구하는 개인 투자자들에게 도시 채권은 매력적인 솔루션을 제공합니다. 지자체 채권은 채권 기간 동안이자 지급으로 적당한 수익을 제공하는 정부 기관이 발행 한 부채 증권입니다. 시립 채권에 대한이자는 일반적으로 연방 세금, 경우에 따라 주 및 도시 세금이 면제됩니다. 개인 투자자는 유가 증권을 발행하는 법인을 통해 개별적으로 도시 채권을 구매할 수 있거나, 상호 자금과 같은 공동 투자 전략을 사용하여 여러 도시 채권에 더 많이 노출 될 수 있습니다.
시세 채권은 높은 세율의 투자자들에게 매력적이지만, 유가 증권은 어느 정도의 위험을 수반합니다. 일반 의무 채권 또는 발행 기관의 과세 력에 의해 뒷받침되는 채권은 수입 채권 또는 특정 프로젝트에 자금을 조달하는 데 사용되는 것보다 안전한 투자로 간주됩니다. 일반 채무 채권은 투자자들에게 위험을 덜 노출시키기 때문에, 이 도시 채권에 대한 이자율은 다른 채무 증권보다 낮습니다. 수익 채권은 시간이 지남에 따라 채무 불이행의 위험이 더 크지 만, 그 위험을 감수하고자하는 투자자들에게 더 높은 수익률을 제공 할 수 있습니다. 도시 채권 기금에 투자함으로써 투자자는 세금 공제 수입 가능성이있는 일반 의무 및 수입 채권으로 다양화할 수 있습니다.
다음은 2018 년 최고의 시립 채권 기금 중 일부입니다.AMHIX (American High-Income Municipal Bond Fund), Nuveen High Yield Municipal Bond Fund I (NHMRX), Vanguard Intermediate-Term Tax-Exempt Fund Investor Shares (VWITX), T. Rowe Price Maryland 면세 채권 기금 (MDXBX) 및 Oppenheimer Rochester High Yield Municipal Fund Class A (ORNAX). 모든 정보는 2018 년 11 월 현재 최신 정보입니다.
미국 고소득 도시 채권 기금
American High-Income Municipal Bond Fund는 1994 년에 일반 연방 소득세에서 면제 된 높은 수준의 현재 소득을 투자자에게 제공하기 위해 설립되었습니다. 펀드의 관리자는 펀드의 660 억 달러 자산의 상당 부분을 연방 세금에서 면제 된 도시 채권 채권에 투자합니다. 뮤추얼 펀드는 BBB + 이하의 채무 증권에 상당량의 자산이있는 채 낮은 채권과 높은 채권 채권에 걸쳐 보유를 다양 화합니다.
2018 년 11 월 기준, 미국 고소득 지방 공채 기금은 10 년마다 6.36 %의 수익을 창출했습니다. 뮤추얼 펀드의 비용 비율은 0.68 %이며 투자자는 주식을 구입할 때 3.75 %의 선불 판매량을 청구합니다. 적격 및 비 적격 투자 계정 모두에 최소 $ 250의 투자가 필요합니다.
누빈 고수익 도시 채권 기금 I
Nuveen High Yield Municipal Bond Fund는 1999 년에 설립되었으며 투자자들에게 연방 세금에서 면제 된 현재 소득을 제공하고자했습니다. 자본 감사는 펀드의 2 차 투자 목표입니다. 펀드 매니저는 펀드 자산의 대부분이 장기적인 저품질 문제에 투자 된 상태에서 연방 수준의 개인 소득세 면제이자를 지불하는 도시 채권에 뮤추얼 펀드의 172 억 6 천만 달러의 자산에 최소 80 %를 투자합니다.
Nuveen High Yield Municipal Bond Fund는 2018 년 11 월 기준으로 투자자에게 연간 10 년마다 6.69 %의 수익을 창출했습니다. 뮤추얼 펀드는 신규 구매에 대해 0.78 %의 비용 비율과 4.2 %의 선행 판매량을 가지고 있습니다. 상환시 이연 판매 수수료가 부과되지 않습니다. 투자자는 적격 및 비 적격 계좌에 대해 3, 000 달러의 초기 투자를해야합니다.
뱅가드 중기 면세 기금 투자자 주식
뱅가드 중기 면세 기금은 1977 년에 시작되어 시중에서 가장 오래된 도시 채권 뮤추얼 펀드 중 하나입니다. 이 펀드는 상위 3 개의 등급 카테고리로 평가 된 도시 채권의 자산에 5, 110 억 달러의 최소 75 %를 투자함으로써 연방 개인 소득세에서 면제되는 현재 소득을 투자자에게 제공하고자합니다. 중간 도시 채권 기금으로서, 6-12 년의 달러 가중 평균 만기를 유지하지만, 펀드 매니저는 펀드 내에 보유 된 개별 증권의 만기에 특별한 제한이 없습니다.
2018 년 11 월 현재, 뱅가드 중기 면세 기금 (Vanguard Intermediate-Term Tax-Exempt Fund)은 0.19 %의 매우 낮은 비용 비율로 연간 4.07 %의 10 년 연간 수익을 창출했습니다. 신규 자격이 있고 자격이없는 계정에는 초기 투자금 3, 000 달러가 필요하지만, 투자자에게는 주식 구매 또는 상환시 선불 또는 이연 판매 부하는 부과되지 않습니다.
T. Rowe 프라이스 메릴랜드 면세 채권 기금
T. Rowe Price Maryland 면세 채권 기금은 1987 년에 설립되었으며 투자자들에게 높은 수준의 현재 수입을 제공하고자했습니다. 펀드 매니저는 연방 및 메릴랜드 주 및 지방 개인 소득세가 면제되는 부채 증권에 펀드의 242 억 달러 자산 중 최소 80 %를 투자합니다. 채권 보유 기간은 다양하며 펀드 내의 부채 증권은 고품질 문제에 중점을 둡니다.
2018 년 11 월 기준, T. Rowe Price Maryland 면세 채권 기금은 10 년마다 5.02 %의 수익률을 0.47 %의 비용 비율로 산출했습니다. 뮤추얼 펀드는 자격이있는 계정과 자격이없는 계정 모두에 $ 2, 500의 초기 투자가 필요하지만 투자자에게 선불 또는 이연 판매 수수료를 부과하지 않습니다.
오프 펜 하이머 로체스터 고수익 시립 기금 클래스 A
Oppenheimer Rochester High Yield Municipal Fund는 1993 년 10 월에 개시일을 가졌습니다. 뮤추얼 펀드는 세금 면제 수입으로 미국 전역에 발행 된 고수익 시립 채권에 59 억 1 천만 달러의 순 자산을 80 % 이상 투자합니다.
2015 년 11 월 현재, 이 펀드는 10 년마다 8.84 %의 수익을 창출했습니다. 뮤추얼 펀드는 0.95 %의 비용 비율과 4.75 %의 선행 판매량을 가지고 있습니다. 초기 투자액은 2, 500 달러입니다.
