투자 고문이란 무엇입니까?
투자 고문 (주식 브로커라고도 함)은 고객의 자산을 직접 관리하거나 서면 출판을 통해 비용을 대가로 투자 추천을하거나 증권 분석을 수행하는 개인 또는 그룹입니다. 이 용어의 정확한 정의는 1940 년 투자 고 문법을 통해 확립되었습니다.
증권 거래위원회 (SEC)에 등록하기에 충분한 자산을 보유한 투자 고문을 RIA (Registered Investment Advisor)라고합니다. 투자 고문은 "재정 고문"이라고도하며 "투자 고문"또는 "재무 고문"이라고도합니다.
주요 테이크 아웃
- 투자 고문은 금융 전문가로서 수수료를 지불하고 투자를 추천하거나 보안 분석을 수행합니다. 미국에서는 투자 고문이 주 수준에서 등록해야하며 1 억 달러 이상을 관리하는 경우 SEC에 등록해야합니다. 투자 고문은 종종 고객의 자산에 대해 임의의 권한을 가지며 신탁 책임 표준을 유지해야합니다.
투자 고문이란 무엇입니까?
투자 고문의 작동 방식
투자 고문은 특정 비용을 대가로 고객에게 지침을 제공함으로써 금융 산업 내 전문가로 일합니다. 투자 고문은 고객에게 신탁 의무가 있으며 고객의 이익을 항상 최우선으로해야합니다.
예를 들어, 투자 고문은 고객의 거래에 우선권을 부여하고 고객에 대한 모든 추천은 고객의 요구, 선호 사항 및 재무 상황에 맞게 조정되어야합니다. 투자 고문은 또한 실제 또는인지 된 이해 상충을 피하기 위해주의해야합니다.
투자 고문이 실제 또는인지 된 이해 상충을 최소화하려고하는 한 가지 방법은 보상 구조를 이용하는 것입니다. 투자 고문은 자신의 성공이 고객의 성공과 연결되게하는 수수료를 통해 지불됩니다.
예를 들어, 투자 고문은 고객 자산의 규모 나 성과에 따라 관리 수수료를 청구 할 수 있습니다. 이런 방식으로 투자 고문은 고객의 성공을 위해 노력할 명확한 재정적 동기를 가지고 있습니다.
투자 고문은 종종 거래를 수행하기 전에 공식적인 허가를 얻지 않고도 고객을 대신하여 행동 할 수있는 임의의 권한을 가지고 있습니다. 그러나이 권한은 일반적으로 클라이언트 온 보딩 프로세스의 일부로 클라이언트가 공식적으로 제공해야합니다.
2018 년 현재 미국 내에서 운영되는 투자 고문은 자산이 총 1 억 달러 이상인 경우 SEC에 등록해야합니다. 적은 양의 자산을 보유한 투자 고문은 여전히 등록 할 수 있지만 주 수준에서만 등록하면됩니다. 또한 업계를 감독 할 수 있도록 투자 고문 및 관련 회사에 관한 기록도 보관해야합니다.
투자 고문의 실제 예
퇴직 기금을 관리하기 위해 투자 고문을 고용 한 65 세의 퇴직자라고 가정하십시오. 선택한 고문은 투자 관리 업계의 모범 사례를 철저히 준수하기 위해 권장되었습니다.
최근에 집을 축소했으며 퇴직 비용을 백만 달러로 절감했습니다. 투자 경험이 있고 우량주를 사는 것이 편합니다. 그러나 나이와 위험에 대한 내성을 감안할 때 주로 교장을 보존하고 향후 20 년 이상 라이프 스타일에 자금을 지원할 수있는 충분한 돈을 확보하는 데 관심이 있습니다.
첫 만남에서, 투자 고문은 은퇴 계획, 재정 상황, 위험 허용, 투자 목표 및 요구 사항 평가와 관련된 기타 요소를 철저히 이해하도록 설계된 일련의 질문을하면서 시작했습니다. 그녀는 보상 구조 (고정 수수료와 성과 수수료의 혼합)를 신중하게 설명하고 실제 또는인지 된 이해 상충을 최소화하기 위해 취한 조치를 다루었습니다. 그녀는 온 보딩 프로세스의 일환으로 투자 계정에 대한 임의의 권한을 획득하고 고객으로서 고객에 대한 신탁 책임을 져야한다고 설명했습니다. 마지막으로, 그녀는 등록 상태를 확인하고 모니터링 할 수있는 리소스로 안내했습니다.
귀하의 질문에 철저히 답변 한 후, 귀하의 고문은 예산과 선호도에 따라 귀하의 요구를 가장 잘 충족 시키도록 설계된 다양한 잠재적 투자 전략을 제안했습니다. 신중하게 논의한 후, 귀하는 행동 과정에 동의하고 진행중인 프로세스를 완료했습니다.
앞으로 몇 달과 몇 년 동안, 귀하는 투자 상태를 업데이트하고 우려 사항을 해결할 수있는 조언자와 지속적으로 의사 소통을 할 것입니다. (관련 정보는 "투자 고문 대 브로커: 차이점은 무엇입니까?"를 참조하십시오.)
