1940 년 투자 회사법은 무엇입니까?
1940 년 투자 회사법 (Investment Company Act)은 의회 법을 통해 투자 회사의 조직과 참여 활동을 규제하기 위해 제정되었습니다.이 법은 또한 산업 표준을 설정합니다. 이 법은 투자 회사의 책임과 요구 사항, 공개 형 뮤추얼 펀드, 폐쇄 형 뮤추얼 펀드 및 단위 투자 신탁을 포함하여 공개적으로 거래되는 투자 상품 제공에 대한 요구 사항을 명확하게 정의합니다. 주로 공개적으로 거래되는 소매 투자 제품을 대상으로합니다.
1940 년 투자 회사법 이해
1940 년 투자 회사법 (Investing Company Act)은 시장 감정을 불러 일으키고 1933 년 증권법 (Securities Act)을 통과 시켰습니다. 1940 년 투자 회사법 (Investment Company Act) 규정은 1929 년 주식 시장 붕괴 이후보다 안정적인 금융 시장 규제 체계를 확립하고 통합하기 위해 만들어졌습니다. 1933 년 증권법 (Securities Act)은 투자자의 투명성 제고에 초점을 맞추 었습니다. 1940 년 투자 회사법은 주로 소매 투자 제품의 규제 프레임 워크에 중점을두고 있습니다.
1940 년 투자 회사법 (Investment Company Act)은 그 명칭에 따라 풀링 된 투자 자금을 제공하고 유지할 때 미국 투자 회사가 준수해야 할 규정을 규정하고 있습니다. 이 법률은 증권 거래위원회 (SEC)에 의해 시행되고 규제됩니다. “투자 회사”를 정의하고 투자 회사가 제공하는 투자 상품 증권에서 준수해야 할 의무와 규정을 명시합니다. 그것은 증권의 등록을 요구하는 1933의 증권법에 기초합니다. 1940 년 투자 회사법은 투자 회사 제품 오퍼링의 필수 의무를 자세히 설명합니다. 여기에는 서류 정리, 서비스 요금, 재무 공개 및 투자 회사의 신탁 의무에 관한 조항이 포함됩니다. 법의 제품 의무 및 요구 사항을 피하려고하는 회사는 면제 대상이 될 수 있습니다. 예를 들어, 헤지 펀드는 때때로 "투자 회사"라는 법의 정의에 해당하지만 3 (c) (1) 또는 3 (c) 7 항에 따라 면제를 요청하여 법의 요구 사항을 피할 수 있습니다.
주요 테이크 아웃
- 1940 년 투자 회사법 (Investment Company Act)은 의회에 의해 투자 회사의 설립과 그 활동을 규제하기 위해 제정되었으며, 증권 거래위원회 (SEC)는 투자 회사를 규제하고 투자 회사 등록을 감독 할 권한이 있으며 정기적 인 산업 표준을 도입했다. 투자 정책 공개.
투자 회사
1940 년 투자 회사법 (Investment Company Act)에 따라 투자 회사는 SEC에 등록하여 증권을 공개 시장에 제공해야합니다. 1940 년 투자 회사법은 회사가 투자 회사 등록 절차에서 취해야 할 단계를 규정합니다. 투자 회사는 SEC에 등록 절차를 제출하고 완료해야합니다.
SEC는 투자 회사의 투자 결정을 직접 감독하거나 판단 할 권한이 없습니다.
투자 회사의 종류
1940 년 투자 회사법 조항에 의해 "투자 회사"로 간주되는 모든 회사는 증권 거래위원회에 등록해야합니다. 회사는 제품 유형 또는 관리하고 출자하고자하는 제품 범위에 따라 다른 분류를 등록합니다. 미국의 연방 증권법은 투자 회사를 뮤추얼 펀드 / 오픈 엔드 관리 투자 회사, 단위 투자 신탁 (UIT) 및 폐쇄 형 펀드 / 폐쇄 관리 투자 회사의 세 가지 유형으로 분류합니다.
SEC에 등록 된 가장 일반적인 유형의 투자 회사 인 Management Investment Company는 공개적으로 발행 된 펀드 주식을 관리합니다. 관리 투자 회사는 다양 화 될 수 있으며, 다양 화 된 관리 투자 회사는 다양한 형태를 취할 수 있습니다. 관리 투자 회사는 폐쇄 형 펀드, 개방형 펀드 또는 둘 다를 처리 할 수 있습니다. 또한 다양한 시장 제품을 제공 할 수도 있습니다.
1940 법 조항
1940 년 투자 회사법 (Investment Company Act)은 투자 회사와 그들의 투자 상품 제공에 관한 주요 법률입니다. 2010 년 Dodd-Frank Act의 영향을 받아 수많은 개정이 이루어졌습니다. 1940 년 법은 투자 회사의 요구 사항을 분류 및 제품 제공별로 명시합니다.
이 규정에는 특정 계열사 및 보험업자의 거래에 대한 규정이 포함됩니다. 회계 방법론; 기록 보관 요건; 감사 요구 사항; 유가 증권의 분배, 상환 및 재구매 방법; 투자 정책의 변경; 사기 또는 신탁 의무 위반시 조치. 또한 다양한 유형의 분류 된 투자 회사에 대한 구체적인 지침을 제시하고 단위 투자 신탁, 개방형 뮤추얼 펀드, 폐쇄 형 뮤추얼 펀드 등 회사 운영 제품의 규칙을 규정하는 조항을 포함합니다.
1940 년 투자 회사법의 기타 관련 요건은 다음과 같습니다.
- 이사회의 75 %가 독립적이어야 함 레버리지 사용과 같은 투자 전략에 대한 제한 판매하고자하는 투자자를 위해 일정 비율의 자산을 현금으로 유지 관리 투자 회사 구조, 재무 상태 공개, 투자 정책 및 투자자에 대한 목표.
