투자 스타일이란?
투자 스타일은 별도의 계좌 또는 관리 자금을 관리하는 기관 자금 관리자가 따르는 방법과 철학입니다. 펀드의 투자 스타일은 리스크 및 성과 잠재력에 대한 기대치를 설정하는 데 도움이됩니다. 투자 스타일은 또한 특정 유형의 시장 노출을 찾고있는 투자자에게 펀드를 마케팅하고 광고 할 때 기관 관리자가 사용하는 중요한 측면입니다.
고장 투자 스타일
투자 스타일은 시장 전반에 걸쳐 광범위하게 적용될 수 있으며, 기관 투자 관리자는 투자자에게 다양한 포트폴리오 할당을위한 다양한 관리 형 펀드 전략을 제공합니다. 기관 투자 스타일은 일반적으로 위험에 의해 분리 될 수 있습니다. 투자자에게 적합한 위험 및 위험 배분은 일반적으로 뮤추얼 펀드 회사가 투자자에게 마케팅하는 데 도움이되는 주요 차별화 요소입니다. 투자자는 일반적으로 보수적이거나 중간 적이거나 공격적 일 수있는 리스크 허용 오차를 먼저 고려하여 투자 스타일 선택을 시작합니다. 이러한 범주 중에서 투자 관리자는 적극적이고 수동적 인 투자 전략을 모두 제공하여 투자자에게 더 많은 투자 옵션을 제공 할 수 있습니다.
전통적인
보수적 펀드는 종종 수입 및 고정 수입 투자에 중점을 둔 투자 스타일을 갖습니다. 이 범주에 대한 투자에는 자금 시장 자금, 대출 자금 및 채권 자금이 포함될 수 있습니다. 보수적 자금은 일반적으로 소득 투자뿐만 아니라 많은이자 분배를하거나 자본 감사 성장에 재투자합니다.
고정 수입 카테고리에서 관리자는 기간 및 신용 품질별로 자금을 제공하는 데 중점을 둡니다. 고정 수입 신용 투자는 일반적으로 보수적 인 것으로 간주되지만, 높은 수익률의 낮은 신용 품질 투자는 보수적이거나 중간 정도의 위험 내성을 가진 투자자에게 제공되는 가장 공격적인 자금입니다.
보통의
중소 규모의 위험 투자자들은 대규모 블루칩 유가 증권 또는 가치 투자 스타일로 관리 형 펀드에 끌릴 것입니다. 큰 규모의 블루칩 주식은 확약 된 배당금 지급 비율과 꾸준한 배당금을 가진 성숙한 사업이기 때문에 소득 투자자를 유치 할 수 있습니다. 밸류 펀드는 수입도 제공 할 수 있습니다. 일반적으로 가치 주식은 내재 가치에서 할인 된 시장 가치를 보여주는 기본 특성으로 위험이 보통입니다. 심층적 인 기본 분석과 장기적인 가정을 바탕으로 가치 투자는 모든 유형의 투자자에게 좋은 핵심 자산이 될 수 있으며, 보통 위험 범주에서 특히 매력적입니다.
적극적인
레버리지와 파생 상품을 활용할 수있는 융통성있는 성장 펀드, 공격적 성장 펀드, 자본 기회 펀드 및 대체 헤지 펀드 투자 스타일은 공격적인 투자자에게 가장 매력적인 관리 펀드 투자 스타일 중 하나입니다. 이 펀드는 일반적으로 시장 벤치 마크를 능가하는 적극적으로 관리되는 펀드입니다. 적극적인 자금은 또한 더 큰 수익 잠재력을 위해 광범위한 투자 영역을 포함 할 수 있습니다. 경우에 따라 여기에는 신흥 시장, BRIC 국가 또는 아시아 외 일본과 같이 세계의 고성장 지역에 적극적으로 관리되고 집중된 글로벌 증권 또는 국제 증권이 포함될 수 있습니다.
투자 스타일 공개
투자 산업의 모든 유형의 투자 관리자가 관리하는 펀드에는 펀드의 투자 스타일에 대한 심층적 인 세부 사항을 제공하는 투자 문서가 포함됩니다. 등록 된 펀드는 1933 년 증권법과 1940 년 투자 회사법의 지시에 따라 더욱 투명합니다. 헤지 펀드 및 기타 대체 펀드는 투자자에게 다양한 형태의 투자 스타일 공개를 제공 할 것입니다.
등록 된 우주에서 자금은 등록 서와 함께 추가 정보에 대한 안내서와 진술서를 제출해야합니다. 펀드 투자 설명서는 일반적으로 펀드의 투자 스타일을 이해하려는 투자자를위한 주요 정보 소스입니다. 투자 설명서와 함께 투자 설명서는 투자자가 펀드에 대해 기대할 수있는 위험 수준과 펀드가 가장 적합한 투자자 유형에 대한 세부 정보도 공개합니다.
