2008 년에 시작된 금융 위기 동안 우리는 월가의 부패와 스캔들에 대해 지속적으로 듣고 읽었습니다. 우리는 과잉, 모기지 지원 증권, 경기 침체 및 유동성 위기와 같은 용어에 익숙해졌습니다. 우리는 또한 Bernie Madoff와 같은 이름을들을 때 가장 최근의 스캔들에 대해 생각 나게합니다. Madoff는 가상의 금융 거래를 사용하여 무고한 투자자로부터 수십억을 사기도했습니다. 메인 스트리트에서 당시 월스트리트에 대한 강한 반감은 의심의 여지가 없었습니다. 많은 사람들이 주식 시장의 첫 투자자가 그것이 공정한 경기장이라고 믿지 않습니다. 마찬가지로, 많은 시장 참전 용사들은 일반 인구를 희생하여 탐욕스러운 소수에 의해 너무 많이 불타고 있습니다.
따라서 투자자들은 주식 시장이 조작되었는지 궁금하게 생각합니다. 기술적으로 대답은 물론 아닙니다. 주식 시장은 조작되지 않았지만 성공적인 소규모 투자자가 되려면 극복해야 할 몇 가지 실질적인 단점이 있습니다. 미래 시장 혼란을 통해 탐색하는 데 도움이되는 몇 가지를 여기에서 살펴 보겠습니다.
정보
온라인에서 볼 수있는 끝없는 재무 및 주식 데이터에도 불구하고, 개인 투자자는 사내 기술 전문가 나 연구 분석가에게 접근 할 수 없습니다. 또한 대부분의 투자자에게는 거래 제안을 제공하기위한 정교한 자동 거래 프로그램이 없습니다. 대부분의 일반 투자자도 기술 분석에 능숙하지 않습니다. 이 정보 불균형에서 간과 된 미묘한 차이는 아마도 중요한 정보의 실제 시기 또는 전 파일 것입니다. 예, 인터넷은 다소 평등 한 요소이지만 실제로는 많은 기관 고객이 투자 일반인 보다 먼저 정보의 결과를 알고 있습니다. 중개 회사에는 일반적으로 상무 팀과 함께 연구 부서가 있습니다. (정보 수집에 대한 자세한 내용은 Flowback을 참조하십시오 .)
자본
아마도 소규모 투자자가 직면 한 가장 큰 단점은 자본입니다. 주식 시장의 내부 활동에 익숙하지 않다면 작은 편의점을 소유하고 재판매를 위해 대량의 담배 라이터를 사고 싶다고 상상하십시오. 유통 업체에 연락하여 가격을 요청하십시오. 반면 Wal-Mart는이 같은 유통 업체에 전화를 걸어 전 세계 수천 개의 매장에 대해 동일한 정확한 담배 라이터를 원한다고 말합니다. 하루가 끝나면 Wal-Mart는 mom-and-pop 편의점보다 더 많은 가격을 책정하고 더 나은 가격을 얻을 것입니다.
어쩌면 주식을 사고 팔 때도 마찬가지입니다. Wal-Mart와 유사한 거래 수준에서 더 큰 고객은 일반 투자자에 비해 수수료 및 수수료에 대해 더 낮은 가격을 협상 할 수 있습니다. 또한 일반 투자자는 기관과 동일한 IPO를 신청할 수있는 기회를 얻지 못합니다. 핫 IPO는 일반적으로 선호하는 고객, 즉 헤지 펀드와 연금 펀드, 순자산 가치가 높은 개인을 위해 예약되어 있습니다. 모든 선호 고객이 IPO에 가입하도록 제안 된 경우에만 일반 투자자는 투자 기회를 얻게됩니다. 그러나 그 시점에서 모든 주요 고객이 거부 한 IPO에 대한 투자에 의문을 제기해야합니다.
정치적 영향
선출 된 공무원에게 직접 접근 할 수있는 개인 투자자는 몇 명입니까? 금융 위기 동안 정부의 금융 기관에 대한 명백한 비리 톨에도 불구하고, 이 금융 회사들은 여전히 우리의 정치 과정에 엄청난 영향을 미칩니다. 물론, 마약, 담배 및 기술 회사도 워싱턴에서 정치적 능력을 발휘합니다. 많은 전직 공무원들이 대기업 일자리를 상륙시키고 그 반대도 마찬가지입니다. 우리 대부분은 새로운 법이 고려되거나 기록 될 때 테이블에 자리를 갖지 않습니다. 우리는 선출 된 공무원에게 큰 투자가의 영향을받는 동일한 사람들 인 우리를 위해 이것을하기 위해 의지합니다.
완화 전략
걱정하지 마십시오. 시스템을 작동 시키거나 최소한 인식을 높이는 방법이 있지만 노력이 필요합니다. 항상 적시에 문제가되지는 않지만 정보는 귀하의 처분에 따릅니다. 인터넷은 소규모 투자자의 이퀄라이저가되었습니다. 금융 기반 웹 사이트는 소규모 투자자가 금융 시장에서 우위를 점할 수 있도록 도와줍니다. 일주일에 한 시간을내어 비즈니스 뉴스와 동향을 검토하고 Yahoo! 금융 및 CBS 시장 시계. 더욱이, 당신의 투자를주의 깊게 관찰하고 당신이 소유 한 회사를 얼마나 좋아하든 상관없이 손실을 막는 것이 중요합니다. 많은 사람들이 투자에 대한 손절매를 설정하지 않기 때문에 주식 시장에서 쫓겨납니다. 물론 많은 투자자들이 다양한 인덱스 펀드에 투자 전략을 사용하고보다 "수동적 인"투자자로 간주됩니다. 스타일에 관계없이 투자를 모니터링하는 것은 좋은 위험 관리입니다.
얼마나 많은 숙제 나 징계를하든 극복 할 수없는 것들이 있습니다. 막대한 투자 자본과 정치적 영향이 그 예입니다. 그러나 출판물을 검토하고 기관 돈이 어디로 가는지 알 수 있습니다. Investor 's Business Daily 와 같은 많은 간행물은 기관 후원을 중요한 투자 지표로 지정합니다. 제도적 입지가 상승한 주식을 구매할 경우 유리한 가능성이 있습니다. 또한 시장이 오르락 내리락하고 경제학자들이 외생 적 충격이라고하는 것을 경험한다는 것을 인식하는 것이 중요합니다. 이것은 특권을 가진 소수의 사람들을 포함하여 아무도 예측할 수 없었던 사건들입니다.
결론
주식 시장은 기술적으로 일반 투자자를 위해 조작되지 않았습니다. 증권 거래위원회 (SEC)와 같은 법률 및 관리 기관은 일상 투자자를위한 "경기장 수준"을 위해 존재합니다. 그러나 월스트리트의 자금 관리자가 우리보다 우위에있는 이점은 다음과 같습니다. 특권 정보에 대한 적시 접근, 막대한 자본, 정치적 영향 및 더 큰 경험. 협박하기는하지만 이러한 명백한 단점으로 인해 투자 목표를 달성하지 못하는 것은 아닙니다. 투자를주의 깊게 모니터링하고 손실 손실과 같은 위험 완화 단계를 수행하고 일반적인 투자 주제 또는 추세를 파악함으로써 이러한 불균형을 극복하고 투자 노력에 여전히 성공할 수 있습니다.
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