그렇습니다. 한 가지 중요한 경고와 함께 위험과 수익간에 양의 상관 관계 (둘 다 같은 방향으로 이동하는 두 변수 간의 관계)가 있습니다. 더 큰 위험을 감수하면 더 큰 수익을 얻을 수 있다고 보장 할 수 없습니다. 오히려 더 큰 위험을 감수하면 더 많은 자본이 손실 될 수 있습니다.
보다 정확한 진술은 위험 금액 과 수익 가능성 사이에 양 의 상관 관계가 있다는 것입니다. 일반적으로 위험이 낮은 투자는 수익 가능성이 낮습니다. 높은 위험 투자는 이익의 가능성이 높지만 손실의 가능성도 높습니다.
주요 테이크 아웃
- 위험과 수익 사이에는 양의 상관 관계가 존재합니다. 위험이 클수록 손익 발생 가능성이 높습니다. 위험 보상 거래 원칙을 사용하면 낮은 수준의 불확실성 (위험)이 낮은 수익률과 관련이 있고 높은 수준의 불확실성이 높음 투자자는 포트폴리오를 구성 할 때 자신의 개별 위험 허용치를 이해해야합니다.
위험과 투자
투자와 관련된 위험은 스펙트럼을 따라 누워있는 것으로 생각할 수 있습니다. 저 위험에는 단기적으로 채권 수익률이 낮은 단기 채권이 있습니다. 스펙트럼의 중간에는 임대 부동산 또는 고수익 부채와 같은 투자가 포함될 수 있습니다. 스펙트럼의 고위험 끝에는 옵션을 포함한 주식 투자, 선물 및 상품 계약이 있습니다.
위험 수준이 다른 투자는 종종 변동성과 손실 가능성을 최소화하면서 수익을 극대화하기 위해 포트폴리오에 함께 배치됩니다. 현대 포트폴리오 이론 (MPT)은 통계 기법을 사용하여 주어진 수익률에 대해 가장 낮은 위험을 초래하는 효율적인 국경을 결정합니다. 이 이론의 개념을 사용하여 자산은 표준 편차 및 상관 관계와 같은 통계적 측정을 기반으로 포트폴리오로 결합됩니다.
위험 반환 거래
투자에서 발생하는 위험과 투자 성과 간의 상관 관계를 위험 수익률 트레이드 오프라고합니다. 리스크-리턴 트레이드 오프는 리스크가 높을수록 보상이 높으며 그 반대도 마찬가지입니다. 이 원칙을 사용하면 낮은 수준의 불확실성 (위험)은 낮은 잠재적 수익과 관련이 있으며 높은 수준의 불확실성은 높은 잠재적 수익과 관련이 있습니다. 리스크 리턴 트레이드 오프에 따르면, 투자자가 더 높은 손실 가능성을 수용 할 경우에만 투자 자금이 더 높은 이윤을 얻을 수 있습니다.
투자자들은 리스크-리턴 트레이드 오프를 의사 결정의 필수 요소 중 하나로 간주합니다. 또한 전체 포트폴리오를 평가하는 데 사용합니다.
위험 감수
자산 포트폴리오를 구성 할 때 투자자는 자신의 개별 위험 허용치를 이해해야합니다. 위험 허용치는 투자자마다 다릅니다. 위험 허용에 영향을 미치는 요소는 다음과 같습니다.
- 잃어버린 펀드를 대체 할 수있는 포트폴리오 미래 규모의 소득 잠재력 가능성 다른 유형의 자산: 주택의 지분, 연금 계획, 보험 정책
위험 및 수익 관리
리스크와 수익의 관계를 분석하고 정량화하기위한 공식, 전략 및 알고리즘이 풍부합니다.
SFRatio로도 알려진 Roy의 안전 우선 기준은 주어진 위험 수준에 대한 최소 요구 수익률을 설정하는 투자 결정에 대한 접근 방식입니다. 공식은 포트폴리오에서 최소 요구 수익을 얻을 수있는 가능성을 제공합니다. 투자자의 최적 결정은 SFR 비율이 가장 높은 포트폴리오를 선택하는 것입니다.
또 다른 인기 측정법은 샤프 비율입니다. 이 계산은 자산, 펀드 또는 포트폴리오의 수익률을 무위험 투자 성과, 가장 일반적으로 3 개월간 미국 재무부 청구서의 성과와 비교합니다. Sharpe 비율이 클수록 위험 조정 성능이 향상됩니다.
