Jack Bogle은 Vanguard Group의 창립자이자 리더로 경력을 쌓았습니다. 그럼에도 불구하고 은퇴 한 투자 거인은 그럼에도 불구하고 여전히 금융 세계에서 큰 영향력을 행사하고 있으며, 모든 유형의 투자자는 시장 동향 및 투자 결정의 징후를 원합니다. 파이낸셜 타임즈 (Financial Times )를 위해 작성된 최근 기사에서 Bogle은 ETF (exchange traded index fund)의 증가에 대해 논의하면서 투자자들이 트렌드와 과대 광고를 맹목적으로 따르지 않도록주의해야한다고 경고했습니다.
ETF는 많은 주목을 받고 있지만 다른 옵션도 있습니다
Bogle은 최근 몇 달 동안 ETF가 재무 헤드 라인에 널리 퍼져 있다고 설명함으로써 에세이를 시작합니다. 그들은 당시 유행 투자 지역입니다. 그러나 전통적인 인덱스 펀드 (Bogle이 TIF라고 함)는 동일한 호소를 얻지 못했습니다. Bogle은 Vanguard 500 인덱스 펀드는 1976 년에 설립 된 최초의 인덱스 투자 신탁으로 시작하여 최초의 TIF 일 가능성이 높다고 지적합니다. IPO는 좋지 않았지만, 주식 시장과 장기 전략.
Bogle에 따르면 ETF는 1993 년에 시작되었으며 첫 ETF와 Vanguard의 500 인덱스 펀드의 주요 차이점은 ETF 투자자가 펀드를 자주 거래 할 수 있다는 것입니다. Bogle은 거래량이 많을수록 일반적으로 수익률이 낮아 지므로 ETF 세계 외부에 머무르기를 선택했습니다.
두 전략 모두에 대한 성공
초기 자금 이후 수십 년 동안 Bogle은 ETF 및 TIF 전략이 모두 성공적임을 인정했습니다. 그들은 오늘날 전국 사람들을위한 투자 자산의 주요 부분을 구성합니다. 그럼에도 불구하고 Bogle은 2008 년 금융 위기 이후 TIF가 ETF보다 더 빠르게 성장했지만 헤드 라인을 만들 가능성은 훨씬 낮았 음을 밝혔습니다. Bogle은 이것이 ETF에 대해 투자자가 신중한 이유와 여러 가지 이유를 지적합니다. 그는 ETF가 투자자에게 부과하는 가격을 기준으로 서로 경쟁해야한다고 말했다. 전략적 베타 ETF와 집중 ETF는 TIF에 대한 유사한 전략과 비교할 때 모든 ETF의 더 많은 부분을 차지하며 경쟁사보다 연간 비용 비율이 훨씬 높습니다.
많은 투자자들이 ETF를 견고한 투자 전략으로 고수한다는 것은 의심 할 여지가 없습니다. 많은 경우에, 그들은 투자자들에게 돈을 잘 지불합니다. 그러나 Bogle은 TIF가 일종의 투자 전략으로서 신뢰할 수 있고 동일한 유형의 위험을 제공하지 않는 경우 투자 프로세스에 불필요한 복잡성을 추가하는 것으로보고 있습니다. Bogle의 조언이 ETF 관심에 영향을 미칩니 까? 아마도 개인 수준이지만 ETF의 상승은 보장 된 것 같습니다.
